Ограничение рисков с помощью ордеров стоп-лосс

Ограничение рисков с помощью ордеров стоп-лосс

Thought Starters 3 minutes to read

Saxo Group

Summary:  Умение управлять рисками - необходимый навык для любого трейдера или инвестора. С помощью ордеров стоп-лосс вы можете ограничить убытки, связанные с ценными бумагами, неблагоприятное изменение цен на которые не повлечет дополнительных затрат как по длинным, так и по коротким позициям.


Что такое ордер стоп-лосс?

Ордер стоп-лосс — ордер на покупку или продажу ценной бумаги, такой как акция, при достижении определенного ценового значения. Цель ордера стоп-лосс — ограничить убытки трейдера по позиции по ценной бумаге. Например, установление ордера стоп-лосс на уровне 5 % ниже цены покупки акции ограничит потенциальный убыток 5 %.

Так, предположим, вы только что приобрели акцию Facebook по цене 100 долл. США. Сразу после ее покупки вы устанавливаете ордер стоп-лосс на уровне 5 % (95 долл. США). Если стоимость акции достигнет 95 долл. США, ордер стоп-лосс будет активирован, вы продадите акцию по цене 95 долл. США, а ваш убыток составит 5 % (5 долл. США).

Каковы преимущества ордера стоп-лосс?

Главное преимущество ордера стоп-лосс — возможность ограничить просадку по длинным и коротким позициям без дополнительных затрат вместо оплаты регулярной комиссии при совершении торговых сделок. 

Кроме того, ордера стоп-лосс позволяют принимать решения, абстрагируясь от эмоций. Трейдеры обычно «испытывают нежные чувства» к определенным ценным бумагам. Например, они могут ошибочно полагать, что если дать акции еще один шанс, ситуация изменится к лучшему, но вместо этого убытки могут только возрасти.

Определение оптимального уровня стоп-лосс: различные стратегии стоп-лосс

Среди множества методов определения верного уровня стоп-лосс нельзя выделить один подходящий для всех стратегий торговли. Вместо этого следует отобрать несколько и выбрать один, который будет наилучшим образом отвечать выбранной вами структуре торгов и уровню риска.

Правило 2 %

Один из наиболее популярных методов стоп-лосс — правило 2 %, т. е. подвергнуть риску можно не более 2 % вашего капитала. Например, вы торгуете активами на сумму 50 000 долл. США с ордером стоп-лосс 2 %, это значит, что в любой торговой сделке вы будете рисковать суммой, не превышающей 1000 долл. США. Хотя правило 2 % пользуется популярностью, вы можете выбрать любой подходящий вам уровень, например 1 %.

Средний истинный диапазон

Средний истинный диапазон (Average True Range, ATR) — наиболее точный показатель волатильности. По сравнению с другими индикаторами волатильности, он дает верную картину, охватывая весь диапазон цен по активу, и учитывает ценовые разрывы в процессе расчетов.

Один из способов использования ATR — определить свой уровень стоп-лосс, общая стратегия — установить один ATR для своего уровня стоп-лосс из начальной позиции. Например, вы продаете 20 000  EURUSD по 1,0958, и ATR-14 составляет 198 пипсов, значит, вы задаете уровень стоп-лосс как равный 1,1156. Если вы придерживаетесь более консервативной стратегии, вы можете установить уровни стоп-лосс на 2х или 3х ATR от входного уровня.

Еще одна стратегия — установить один ATR для своего уровня стоп-лосс из ближайшего уровня поддержки или сопротивления. Так вы получите пространство для торгового маневра и снизите риск закрытия позиции из-за скачков волатильности с помощью уровня сопротивления или поддержки.

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности.
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разьясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.