Soorten aandelen: een uitgebreide uitleg voor beginners

Verschillende soorten aandelen: alles wat u als beginner moet weten

Elk type aandeel heeft een specifiek doel in een portefeuille, en beleggers houden vaak een mix van aandelen aan om hun doelen te bereiken. Hieronder bespreken we de meest voorkomende aandelen om u op weg te helpen:

Reguliere aandelen en preferente aandelen

Reguliere aandelen en preferente aandelen zijn twee primaire soorten aandelen die beleggers in een bedrijf kunnen bezitten. Reguliere aandelen vertegenwoordigen gedeeltelijk eigendom in een onderneming, waardoor aandeelhouders stemrecht hebben over bedrijfsbeslissingen en dividenden kunnen ontvangen wanneer het bedrijf goede resultaten behaalt.

Hoewel reguliere aandeelhouders potentieel hogere rendementen kunnen behalen via koerswinsten, lopen ze ook een hoger risico, vooral tijdens financiële dalingen. Als het bedrijf in liquidatie gaat, komen reguliere aandeelhouders als laatste aan bod voor eventuele resterende activa, na schuldeisers en preferente aandeelhouders.

Preferente aandelen daarentegen bieden normaliter geen stemrecht, maar wel meer stabiliteit. Aandeelhouders met preferente aandelen ontvangen vaste dividendbetalingen vóór reguliere aandeelhouders en hebben voorrang op activa als het bedrijf failliet gaat. Hierdoor zijn preferente aandelen aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar meer voorspelbare rendementen met lager risico. Beleggers moeten er rekening mee houden dat elke situatie waarin aanspraak op activa aan de orde komt, voor de particuliere belegger bijzonder zwaar zal zijn.

Large-cap, mid-cap en small-cap aandelen

Aandelen kunnen ook worden ingedeeld op basis van de omvang van het uitgevende bedrijf, gewogen aan de hand van de marktkapitalisatie: de totale waarde van alle uitstaande aandelen. Deze classificatie is geschikt voor beleggers die groeipotentieel willen afwegen tegen risicobeheer.

Large-cap aandelen verwijzen naar bedrijven met een marktkapitalisatie van 10 miljard dollar of meer. Dit zijn goed gevestigde ondernemingen met een lange geschiedenis van winstgevendheid en stabiliteit. Large-cap aandelen worden vaak als veiliger beschouwd en bieden tragere maar meer voorspelbare groei. Veel blue-chip bedrijven, zoals Apple en Microsoft, vallen in deze categorie.

Mid-cap aandelen zijn bedrijven met een marktkapitalisatie tussen 2 miljard en 10 miljard dollar. Ze bevinden zich doorgaans in een groeifase en bieden meer kans op koersstijging dan large-cap aandelen, maar kennen ook iets hogere risico's. Veel mid-cap bedrijven groeien uiteindelijk door tot large-caps, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor beleggers die een balans zoeken tussen groei en veiligheid.

Small-cap aandelen hebben een marktkapitalisatie van minder dan 2 miljard dollar en zijn over het algemeen jongere bedrijven met een hoog groeipotentieel, maar ook meer volatiliteit. Deze aandelen kunnen aanzienlijke rendementen opleveren, maar brengen hogere risico's met zich mee, omdat small-cap-bedrijven kwetsbaarder zijn voor economische neergang of marktfluctuaties.

Blue-chip-aandelen

Blue-chip-aandelen zijn aandelen in goed gevestigde, financieel gezonde bedrijven met een lange geschiedenis van stabiele winsten, een sterke marktpositie en vaak regelmatige dividenduitkeringen. Deze bedrijven zijn meestal marktleiders en hebben een grote marktkapitalisatie, gewoonlijk binnen de large-cap-categorie.

Blue-chip aandelen zijn geliefd bij conservatieve beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en een lager risico, vooral in tijden van marktvolatiliteit. Bedrijven als Coca-Cola, Berkshire Hathaway en Johnson & Johnson worden vaak beschouwd als betrouwbare beleggingen.

Hoewel ze wellicht niet het hoge groeipotentieel van kleinere bedrijven bieden, zorgen ze voor gestage rendementen en zijn ze minder gevoelig voor economische neergang.

Waarde-aandelen en groeiaandelen

Waarde-aandelen zijn aandelen van bedrijven die als ondergewaardeerd worden beschouwd op basis van hun intrinsieke waarde. Deze aandelen hebben doorgaans een lagere koers-winstverhouding (K/W) en worden gezien als koopjes in de markt.

Beleggers in waarde-aandelen hopen dat de koers stijgt zodra de markt zich realiseert wat hun werkelijke waarde is. Deze bedrijven zijn vaak volwassener, met stabiele winsten, en keren regelmatig dividend uit, wat ze aantrekkelijk maakt voor conservatieve beleggers.

Groeiaandelen daarentegen zijn bedrijven met een sterke potentie voor snelle omzet- of winstgroei. Deze aandelen hebben vaak hogere waarderingen omdat beleggers aanzienlijke toekomstige groei verwachten. Bedrijven in technologie of andere sectoren die gedreven worden door innovatie vallen vaak in deze categorie.

Hoewel groeiaandelen de mogelijkheid bieden op substantiële winsten, gaan ze ook gepaard met een hoger risico, omdat hun toekomstige succes afhankelijk is van voortdurende groei.

Cyclische en niet-cyclische aandelen

Aandelen kunnen ook worden gecategoriseerd op basis van hun reactie op de bredere economie. Cyclische aandelen zijn aandelen waarvan de prestaties sterk verbonden zijn met de economische omstandigheden. Deze aandelen stijgen meestal in waarde tijdens perioden van economische groei en dalingen tijdens recessies.

Bedrijven in sectoren als de kledingindustrie, luxeproducten en reisbranche vallen vaak in de cyclische categorie, omdat consumentenbestedingen aan deze producten en diensten meer afhangen van een gunstige economische situatie.

Niet-cyclische aandelen, daarentegen, zijn aandelen van bedrijven die essentiële producten of diensten leveren, zoals voeding, nutsvoorzieningen en gezondheidszorg, die onafhankelijk van de economische toestand worden geconsumeerd. Hierdoor zijn niet-cyclische aandelen over het algemeen stabieler en minder beïnvloed door economische schommelingen.

Defensieve aandelen

Defensieve aandelen zijn aandelen van bedrijven die doorgaans consistente rendementen opleveren, ongeacht de bredere economische omstandigheden. Hieronder vallen de niet-cyclische aandelen die we eerder noemden, zoals bedrijven die essentiële producten en diensten aanbieden op het gebied van voeding en gezondheidszorg.

Toch is de categorie defensieve aandelen breder. Naast niet-cyclische bedrijven kunnen defensieve aandelen ook ondernemingen omvatten die stabiliteit bieden tijdens economische neergang, zoals blue-chip aandelen of bedrijven die essentiële nutsvoorzieningen, telecommunicatie of consumentengoederen leveren.

Defensieve aandelen zijn vooral aantrekkelijk voor beleggers die minder risico willen lopen, omdat ze een stabiele prestatie en vaak dividend bieden, zelfs tijdens economische dalingen.

Binnenlandse en internationale aandelen

Aandelen kunnen ook worden ingedeeld op basis van hun geografische locatie. Binnenlandse aandelen verwijzen naar aandelen van bedrijven uit het thuisland van de belegger. Bijvoorbeeld: beleggers uit Nederland die aandelen kopen in Nederlandse bedrijven, beleggen in binnenlandse aandelen. Deze aandelen zijn over het algemeen gemakkelijker te onderzoeken en brengen minder geopolitiek risico met zich mee dan internationale aandelen.

Internationale aandelen zijn daarentegen aandelen van bedrijven die gevestigd zijn buiten het thuisland van de belegger. Deze aandelen bieden blootstelling aan wereldwijde markten en economieën, waardoor beleggers geografisch kunnen spreiden. Hoewel internationale aandelen toegang kunnen geven tot sneller groeiende markten, brengen ze ook risico’s met zich mee, zoals valutafluctuaties en geopolitieke instabiliteit.

Dividendaandelen

Dividendaandelen zijn aandelen in bedrijven die regelmatig een deel van hun winst uitkeren aan aandeelhouders in de vorm van dividend. Deze ondernemingen zijn doorgaans goed gevestigde partijen met betrouwbare kasstromen en winsten. Ze zijn vooral geliefd bij beleggers die op zoek zijn naar een stabiel, passief inkomen of een inkomensstroom naast koersgroei.

Hoewel dividendaandelen zorgen voor een gestage inkomstenstroom, maken zij mogelijk minder snelle groei door dan sommige andere soorten aandelen, zoals groeiaandelen, omdat deze bedrijven een kleiner deel van hun winst herbeleggen.

IPO-aandelen

IPO (Initial Public Offering) aandelen zijn aandelen van bedrijven die net naar de beurs zijn gegaan en voor het eerst openbaar verhandelbare aandelen hebben uitgegeven. Beleggers proberen vaak vroeg in te stappen om te profiteren van mogelijke hoge rendementen. IPO-aandelen zijn echter doorgaans volatiel, omdat hun toekomstige prestaties vaker onzeker zijn, waardoor ze risicovoller zijn dan meer gevestigde aandelen.

Beleggen in IPO aandelen kan lonend zijn als het bedrijf fors groeit, maar het is voor beleggers essentieel om het bedrijfsmodel, het managementteam en de vooruitzichten van de markt te onderzoeken alvorens in te stappen.

ESG-aandelen

ESG-aandelen zijn aandelen in bedrijven die prioriteit geven aan milieu-, sociale en bestuursfactoren (Environmental, Social & Governance) in hun bedrijfsactiviteiten. Deze aandelen spreken sociaal bewuste beleggers aan die graag bedrijven willen steunen die zich inzetten voor duurzaamheid, ethisch bestuur en een positieve maatschappelijke impact.

De ESG-criteria houden rekening met zaken als de CO2-voetafdruk van een bedrijf, arbeidsomstandigheden, diversiteit in de bestuursraad en transparantie. ESG-beleggen wint aan populariteit, vooral bij jongere beleggers, omdat bedrijven met een sterk ESG-profiel vaak als minder risicovol en veerkrachtiger worden gezien op de lange termijn.

Hoe kunt u kiezen in welke soorten aandelen u belegt

Beleggen op de aandelenmarkt draait om het nemen van beslissingen op basis van uw doelen, risicobereidheid en beleggingshorizon.

Hieronder vindt u de belangrijkste factoren om rekening mee te houden bij het selecteren van de soorten aandelen voor uw portefeuille:

1. Bepaal uw financiële doelen

Voordat u aandelen kiest, is het van belang om uw financiële doelstellingen te definiëren. Belegt u voor uw pensioen, spaart u voor een grote aankoop of wilt u vermogen opbouwen op de lange termijn? Verschillende soorten aandelen sluiten aan bij verschillende doelen. Bijvoorbeeld:

• Lange-termijngroei. Groeiaandelen en small-cap aandelen kunnen ideaal zijn voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar aanzienlijke waardestijging.
• Stabiel inkomen. Dividendaandelen of defensieve aandelen zijn beter geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een consistente, passieve inkomensstroom. 

2. Kies op basis van uw risicobereidheid

Bepalen hoeveel risico u bereid bent te nemen, is een andere cruciale factor bij het selecteren van aandelen. Als u een voorzichtige belegger bent, passen aandelen zoals blue-chip of defensieve aandelen mogelijk beter bij de zekerheid die u zoekt. Heeft u echter een hogere risicobereidheid en bent u bereid om marktfluctuaties te doorstaan, dan kunnen groeiaandelen of small-cap aandelen juist meer potentieel rendement bieden.

3. Houd rekening met uw beleggingshorizon

Uw beleggingshorizon kan helpen bepalen welke soorten aandelen het beste bij u passen. Als u van plan bent om decennialang te beleggen, kunt u zich beter veroorloven de kortetermijnvolatiliteit van risicovollere aandelen, zoals IPO of cyclische aandelen, te doorstaan. Andersom kunnen large-cap aandelen of aandelen die regelmatig dividend uitkeren een veiligere keuze zijn als u bijna met pensioen gaat of als u sneller over uw geld wilt kunnen beschikken.

4. Diversifieer uw portefeuille

Een goed gediversifieerde portefeuille helpt risico te beheersen en voorkomt dat u te afhankelijk bent van de prestaties van één type aandeel of sector. Als u een mix van verschillende soorten aandelen bezit (zoals groei-, waarde- en blue-chip aandelen), bent u beter bestand tegen marktvolatiliteit en kunt u profiteren van uiteenlopende marktomstandigheden.

Conclusie: Kies de juiste soorten aandelen voor u

Inzicht in de verschillende soorten aandelen kan u helpen een betere belegger te worden, omdat elk type aandeel een eigen functie vervult in uw portefeuille. Het is vooral belangrijk dat u uw keuzes afstemt op uw financiële doelen en uw risicobereidheid.

Diversificatie kan een effectieve strategie zijn. Als u verschillende soorten aandelen aanhoudt, zoals groeiaandelen, waarde-aandelen en blue-chip aandelen, beperkt u de impact van marktbewegingen en optimaliseert u de kans op langetermijngroei.

Uiteindelijk draait het erom dat u weet waarom u in elk aandeel belegt. Richt u op de langetermijnfundamenten en houd vast aan uw principes, ook als de markt u uitdaagt.