أنواع الأسهم: دليل شامل للمبتدئين

أنواع مختلفة من الأسهم: كل ما يجب أن تعرفه كمبتدئ

يخدم كل نوع من أنواع الأسهم غرضا محددا في المحفظة ، وغالبا ما يمتلك المستثمرون مزيجا من الأسهم لتحقيق أهدافهم. أدناه، نستكشف أكثر أنواع الأسهم شيوعا لمساعدتك على البدء:

الأسهم العادية والأسهم الممتازة

الأسهم العادية والأسهم الممتازة هما نوعان أساسيان من الأسهم التي يمكن للمستثمرين امتلاكها في الشركة. تمثل الأسهم العادية ملكية جزئية في شركة، مما يمنح المساهمين الحق في التصويت على قرارات الشركة وتلقي أرباح الأسهم عندما تحقق الشركة أداءً جيدًا.

في حين أن المساهمين العاديين لديهم القدرة على تحقيق عوائد أعلى من خلال مكاسب رأس المال ، فإنهم يواجهون أيضا مخاطر أعلى ، خاصة أثناء فترات الركود المالي. إذا واجهت الشركة التصفية، فإن المساهمين العاديين هم آخر من يحصل على أي أصل متبقي بعد الدفع للدائنين والمساهمين المفضلين.

على النقيض من ذلك، لا توفر الأسهم الممتازة عموما حقوق التصويت ولكنها توفر مزيدا من الاستقرار. يتلقى المساهمون الممتازون مدفوعات أرباح ثابتة قبل المساهمين العاديين ولديهم الأولوية في مطالبات الأصول إذا أفلست الشركة. هذا يجعل الأسهم الممتازة جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أكثر قابلية للتنبؤ بها مع مخاطر أقل. يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن أي موقف تلعب فيه مطالبات الأصول سيكون صعبا للغاية بالنسبة لمستثمر التجزئة.

الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة

يمكن أيضا تصنيف الأسهم حسب حجم الشركة المصدرة. كما تُقاس من خلال قيمتها السوقية، وهي القيمة الإجمالية لجميع أسهمها القائمة. يناسب هذا التصنيف المستثمرين الذين يرغبون في تحقيق التوازن بين إمكانات النمو وإدارة المخاطر.

تشير الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليار دولار أو أكثر. هذه شركات راسخة لها تاريخ طويل من الربحية والاستقرار. غالبا ما تعتبر الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة استثمارات أكثر أمانا، مما يوفر نموا أبطأ ولكن يمكن التنبؤ به بشكل أكبر. تندرج العديد من الشركات ذات السمعة الممتازة، مثل Apple و Microsoft، في هذه الفئة.

الأسهم ذات رأس المال المتوسط هي شركات ذات قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و10 مليار دولار. عادة ما تكون في مرحلة النمو، مما يوفر إمكانات أكبر لارتفاع الأسعار من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة ولكن مع مخاطر أعلى قليلا. تنمو العديد من الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة في النهاية لتصبح ذات قيمة سوقية كبيرة، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يريدون التوازن بين النمو والأمان.

أسهم الشركات الصغيرة لديها رؤوس أموال سوقية أقل من $2 مليار وهي بشكل عام شركات أصغر سنا تتمتع بإمكانيات نمو عالية ولكن مع تقلب أكثر. يمكن أن تقدم هذه الأسهم عوائد كبيرة ولكنها تنطوي على مخاطر أعلى ، حيث أن الشركات الصغيرة أكثر عرضة للركود الاقتصادي أو تقلبات السوق.

الأسهم القيادية

تمثل الأسهم القيادية في شركات راسخة وسليمة ماليا لها تاريخ طويل من الأرباح المستقرة، والتواجد القوي في السوق، وغالبًا ما تقدم مدفوعات أرباح متسقة. عادة ما تكون هذه الشركات رائدة في الصناعة ولديها قيمة سوقية كبيرة ، وعادة ما تندرج في فئة رؤوس الأموال الكبيرة.

يفضل المستثمرون المحافظون الأسهم الممتازة الذين يسعون إلى الاستقرار وتقليل المخاطر خاصة خلال فترات تقلبات السوق. تعد شركات مثل Coca-Cola و Berkshire Hathaway و Johnson & Johnson أمثلة على الأسهم القيادية التي غالبا ما تعتبر استثمارات موثوقة.

على الرغم من أنها قد لا توفر إمكانات النمو العالية للشركات الأصغر، إلا أنها توفر عوائد ثابتة وأقل عرضة للتقلبات الاقتصادية.

أسهم القيمة وأسهم النمو

أسهم القيمة هي أسهم الشركات التي تعتبر مقومة بأقل من قيمتها وفقا لقيمتها الجوهرية. عادة ما يكون لهذه الأسهم نسب أقل من السعر إلى الأرباح (P / E) وينظر إليها على أنها فرص في السوق.

يبحث مستثمرو القيمة عن هذه الأسهم ، على أمل أن يرتفع سعرها عندما يدرك السوق قيمتها الحقيقية. تميل هذه الشركات إلى أن تكون أكثر نضجا مع أرباح مستقرة وغالبا ما تدفع أرباحا مما يجعلها جذابة للمستثمرين المحافظين.

من ناحية أخرى ، فإن أسهم النمو هي شركات تظهر إمكانات قوية للنمو السريع في الإيرادات أو الأرباح. غالبا ما يتم تداول هذه الأسهم بتقييمات أعلى لأن المستثمرين يتوقعون نموا كبيرا في المستقبل. غالبا ما تندرج الشركات في قطاعات التكنولوجيا أو القطاعات التي يحركها الابتكار في هذه الفئة.

في حين أن أسهم النمو توفر إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة ، إلا أنها تأتي أيضا مع مخاطر أعلى ، حيث يعتمد نجاحها المستقبلي على التوسع المستمر.

الأسهم الدورية وغير الدورية

يمكن أيضا تصنيف الأسهم حسب كيفية استجابتها للاقتصاد الأوسع. الأسهم الدورية  هي تلك التي يرتبط أداؤها ارتباطا وثيقا بالظروف الاقتصادية. تميل هذه الأسهم إلى الارتفاع خلال فترات التوسع الاقتصادي والانخفاض أثناء فترات الركود.

غالبا ما تندرج الشركات في الصناعات التحويلية والسلع الفاخرة وصناعات السفر في الفئة الدورية لأن الإنفاق الاستهلاكي على هذه المنتجات والخدمات أكثر تقديرية.

من ناحية أخرى، تنتمي الأسهم غير الدورية إلى الشركات التي تقدم المنتجات أو الخدمات الأساسية مثل الغذاء والمرافق والرعاية الصحية، وهي مطلوبة بغض النظر عن المناخ الاقتصادي. ونتيجة لذلك، تكون الأسهم غير الدورية أكثر استقرارا بشكل عام وأقل تأثرا بالتقلبات الاقتصادية.

الأسهم الدفاعية

الأسهم الدفاعية هي أسهم الشركات التي تميل إلى تقديم عوائد ثابتة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الأوسع. وهي تشمل الأسهم غير الدورية، والتي ذكرناها سابقا كشركات تقدم منتجات وخدمات أساسية مثل الغذاء والرعاية الصحية.

ومع ذلك، فإن الأسهم الدفاعية هي فئة أوسع. بالإضافة إلى الشركات غير الدورية، يمكن أن تشمل الأسهم الدفاعية أيضا الشركات التي توفر الاستقرار أثناء فترات الركود الاقتصادي، مثل الأسهم القيادية أو تلك التي توفر المرافق الأساسية أو الاتصالات السلكية واللاسلكية أو السلع الاستهلاكية.

تعتبر الأسهم الدفاعية جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة، لأنها تقدم أداء ثابتا وغالبا ما تؤتي ثمارها، حتى أثناء فترات الركود الاقتصادي.

الأسهم المحلية والدولية

يمكن أيضا تصنيف الأسهم بناء على موقعها الجغرافي. تشير الأسهم المحلية إلى أسهم الشركات التي تتخذ من بلد المستثمر مقرا لها. على سبيل المثال، يستثمر المستثمرون البريطانيون الذين يشترون أسهما في الشركات البريطانية في الأسهم المحلية. هذه الأسهم أسهل في الأبحاث بشكل عام، وتنطوي على مخاطر جيوسياسية أقل من الأسهم الدولية.

الأسهم الدولية ، من ناحية أخرى ، هي أسهم شركات مقرها خارج بلد المستثمر. توفر هذه الأسهم التعرض للأسواق والاقتصادات العالمية، مما يسمح للمستثمرين بالتنويع الجغرافي. في حين أن الأسهم الدولية يمكن أن توفر الوصول إلى الأسواق الأسرع نموا، إلا أنها تنطوي أيضا على مخاطر مثل تقلبات العملة وعدم الاستقرار الجيوسياسي.

أسهم توزيعات الأرباح

أسهم توزيعات الأرباح هي أسهم في الشركات التي توزع بانتظام جزءا من أرباحها على المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. عادة ما تكون هذه الشركات راسخة، ولديها تدفقات نقدية وأرباح موثوقة. يتم تفضيلها بشكل خاص من قبل المستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل ثابت وسلبي أو أولئك الذين يبحثون عن دخل بالإضافة إلى زيادة رأس المال.

على الرغم من أن أسهم توزيعات الأرباح توفر تدفقا ثابتا للدخل، إلا أنها قد لا تشهد النمو السريع الذي شوهد مع أنواع الأسهم الأخرى، مثل أسهم النمو، حيث غالبا ما تعيد الشركات التي تصدر أرباحا استثمارات أقل في التوسع.

أسهم الاكتتاب العام

تمثل أسهم IPO ( Initial Public Offering) الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام للتو من خلال طرح أسهم للجمهور لأول مرة. غالبا ما يحاول المستثمرون الدخول مبكرا للاستفادة من احتمالية تحقيق عوائد عالية. ومع ذلك، تميل أسهم الاكتتاب العام إلى أن تكون متقلبة، حيث غالبا ما يكون أداؤها المستقبلي غير مؤكد، مما يجعلها أكثر خطورة من الأسهم الأكثر رسوخا.

يمكن أن يكون الاستثمار في IPO stocks مجزيا إذا نمت الشركة بشكل كبير، ولكن من الأهمية بمكان للمستثمرين البحث في نموذج العمل وفريق الإدارة وتوقعات السوق قبل الغوص. 

أسهم ESG

تشير أسهم ESG إلى الشركات التي تعطي الأولوية للعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في ممارساتها التجارية. تروق هذه الأسهم للمستثمرين المهتمين اجتماعيا الذين يرغبون في دعم الشركات الملتزمة بالاستدامة والإدارة الأخلاقية والتأثير الاجتماعي الإيجابي.

تأخذ معايير ESG في الاعتبار أشياء مثل البصمة الكربونية للشركة وممارسات العمل وتنوع مجلس الإدارة والشفافية. نمت شعبية الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، لا سيما بين المستثمرين الأصغر سنا، حيث غالبا ما ينظر إلى الشركات التي لديها ممارسات قوية للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات على أنها أقل مخاطر وأكثر مرونة على المدى البعيد.

كيفية اختيار أنواع الأسهم التي يمكن الاستثمار فيها

يتضمن الاستثمار في سوق الأسهم اتخاذ قرارات بناء على أهدافك وتحمل المخاطر وأفق الاستثمار.

فيما يلي العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند اختيار أنواع الأسهم المراد تضمينها في محفظتك:

1. تقييم أهدافك المالية

قبل اختيار الأسهم ، من الضروري تحديد أهدافك المالية. هل تستثمر من أجل التقاعد، أو الادخار لشراء كبير، أو بناء الثروة بمرور الوقت؟ تتوافق أنواع الأسهم المختلفة مع أهداف مختلفة. على سبيل المثال:

• النمو طويل الأجل. قد تكون أسهم النمو والأسهم الصغيرة مثالية للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون إلى تقدير كبير.
• دخل ثابت. أسهم توزيعات الأرباح أو أسهم دفاعية  أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت وسلبي.

تضمن مواءمة خيارات الأسهم الخاصة بك مع أهدافك أن تخدم محفظتك الغرض المقصود منها.

2. تقييم تحملك للمخاطر

يعد فهم مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها عاملا حاسما آخر عند اختيار الأسهم. إذا كنت مستثمرا يكره المخاطرة. فقد توفر الأسهم مثل الأسهم القيادية أو الأسهم الدفاعية الأمان الذي تريده. ومع ذلك. إذا كان لديك تحمل أعلى للمخاطر وكنت مستعدا لتقلبات السوق. فقد تقدم أسهم النمو أو الأسهم الصغيرة مكافآت محتملة أكبر.

3. ضع في اعتبارك الجدول الزمني للاستثمار

يمكن أن يساعد أفق الاستثمار الخاص بك في تحديد أنواع الأسهم المناسبة لك. إذا كنت تخطط للاستثمار لعقود من الزمن، فقد تكون قادرا على تحمل التقلبات قصيرة الأجل للأسهم ذات المخاطر العالية مثل الاكتتاب العام (IPO) أو الأسهم الدورية. على العكس من ذلك، قد تكون الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أو التي تدفع أرباحا خيارا أكثر أمانا إذا كنت تقترب من التقاعد أو تحتاج إلى السيولة في وقت أقرب.

4. نوّع محفظتك

تساعد المحفظة المتنوعة جيدا في إدارة المخاطر وتضمن عدم اعتمادك بشكل مفرط على أداء نوع أو قطاع واحد من الأسهم. عندما تمتلك مزيجا من الأسهم عبر فئات مختلفة (مثل النمو والقيمة والشريحة الزرقاء)، يمكنك تحمل تقلبات السوق بشكل أفضل والاستفادة من ظروف السوق المختلفة.

الخلاصة: اختيار أنواع الأسهم المناسبة لك

يمكن أن يجعلك فهم الأنواع المختلفة من الأسهم مستثمرا أفضل لأن كل نوع يخدم غرضا محددا في محفظتك. المهم هو مواءمة اختياراتك مع أهدافك المالية وتحمل المخاطر.

يمكن أن يكون التنويع استراتيجية فعالة يمكنك استخدامها. عندما تمتلك أنواعا مختلفة من الأسهم - مثل النمو والقيمة والأسهم القيادية - فإنك تقلل من تأثير تقلبات السوق مع زيادة المكاسب طويلة الأجل.

في النهاية ، ما يهم هو أن تفهم سبب استثمارك في كل أسهم. ركز على الأساسيات طويلة المدى والتزم بمبادئك ، حتى عندما يتحداك السوق.