يمكنك الوصول إلى كل من منصات التداول من حساب واحد.
فهم أسهم توزيعات الأرباح: ما هي ولماذا يجب أن تهتم
مجموعة ساكسو
يمكن أن تكون أسهم توزيعات الأرباح طريقة رائعة لكسب تدفق ثابت من الدخل من استثماراتك، كل ذلك مع السماح لمحفظتك بالنمو بمرور الوقت. عندما تشارك شركة أرباحها معك كمساهم، فإن الأمر يشبه الحصول على مكافأة لمجرد امتلاك أسهمها. هذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعلها خيارا جذابا للمستثمرين من جميع مستويات الخبرة والمعرفة.
في هذا الدليل، سنشرح ماهية أسهم توزيعات الأرباح، ولماذا قد تكون خيارًا جيدًا لك، وكيف يمكنك البدء في الاستثمار بها. لا تقلق إذا بدا الأمر تقنيًا بعض الشيء في البداية - فسيصبح كل شيء منطقيًا قريبًا، وسترى كيف يمكن لتوزيعات الأرباح أن تضيف بعض الاستقرار والنمو الإضافي إلى استثماراتك.
ما هي أسهم توزيعات الأرباح؟
أسهم توزيعات الأرباح هي أسهم في الشركات التي توزع بانتظام جزءًا من أرباحها على المساهمين في شكل توزيعات أرباح. على عكس أسهم النمو، حيث تعيد الشركات استثمار أرباحها لتنمية الأعمال التجارية، توفر أسهم توزيعات الأرباح دخلًا ثابتًا، وهذا يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يريدون عوائد منتظمة.
عادة ما يتم تقديم هذه الأسهم من قبل شركات راسخة تتمتع بسجل حافل من الأرباح المستقرة. تميل هذه الشركات إلى العمل في صناعات لا تتغير بسرعة. في حين أن لديهم فرص نمو محدودة إلا أنهم أيضا عادة ما يكونون قادرين على تحقيق أرباح مستقرة. تشمل الأمثلة الشركات في قطاعات مثل المرافق والسلع الاستهلاكية الأساسية والتمويل ، حيث تكون خدماتها وحلولها مطلوبة باستمرار.
عادة ما يتم دفع توزيعات الأرباح كل بضعة أشهر أو مرة واحدة في السنة ولكن ذلك يعتمد على سياسات الشركة التي يحددها مجلس إدارتها. تدفع معظم الشركات أرباحا كل ثلاثة أشهر. يتناسب المبلغ الذي تتلقاه مع عدد الأسهم التي تمتلكها ، مما يجعل أسهم توزيعات الأرباح طريقة مباشرة لكسب الدخل مع الاحتفاظ باستثمارك.
بالنسبة للعديد من المستثمرين ، وخاصة أولئك الذين يركزون على توليد دخل سلبي أو التخطيط للتقاعد ، يمكن أن تكون أسهم توزيعات الأرباح جزءا أساسيا من محفظة متوازنة.
لماذا الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح؟
تقدم أسهم توزيعات الأرباح العديد من المزايا التي يمكن أن تجعلها مكونا أساسيا في إستراتيجيتك الاستثمارية. فيما يلي الأسباب الرئيسية للنظر في تضمينها في محفظتك:
تدفق دخل ثابت
توفر أسهم توزيعات الأرباح تدفقا موثوقا للدخل من خلال المدفوعات المنتظمة ، عادة كل ثلاثة أشهر. هذا التدفق النقدي الثابت جذاب بشكل خاص للمستثمرين الذين يعتمدون على استثماراتهم للحصول على الدخل ، مثل المتقاعدين.
على عكس الأنواع الأخرى من الاستثمارات التي قد تتطلب بيع المنتجات المالية لتوليد الدخل، تسمح لك أسهم توزيعات الأرباح بتلقي مدفوعات منتظمة مع الاستمرار في الاحتفاظ بأسهمك والحفاظ على رأس مالك.
التقلب المنخفض
عادة ما تكون الشركات التي تدفع أرباحا شركات راسخة وسليمة ماليا ولها سجل حافل من الربحية. تميل أسهمهم إلى أن تكون أقل تقلبا مقارنة بأسهم النمو، والتي غالبا ما تخضع لتغيرات أكثر دراماتيكية في الأسعار.
يمكن أن يساعد هذا الاستقرار النسبي في تقليل المخاطر الإجمالية في محفظتك، مما يجعل أسهم توزيعات الأرباح خيارا أكثر أمانا للمستثمرين المحافظين أو أولئك الذين يتطلعون إلى تحقيق التوازن بين استثمارات أكثر عدوانية.
إمكانية النمو على المدى الطويل
في حين أن أسهم توزيعات الأرباح معروفة في المقام الأول بتوفير الدخل، إلا أنها توفر أيضا إمكانية زيادة رأس المال. غالبا ما تكون الشركات التي تدفع باستمرار وتزيد توزيعات الأرباح بمرور الوقت في حالة مالية قوية، مما قد يؤدي إلى نمو مطرد في أسعار أسهمها.
من خلال الاستثمار في مثل هذه الشركات، يمكنك الاستفادة من كل من الدخل المنتظم وإمكانية تراكم الثروة على المدى الطويل.
الحماية من التضخم
يتمثل أحد تحديات الاستثمار في التأكد من أن عوائدك تفوق التضخم ، مما يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية بمرور الوقت. يمكن أن توفر أسهم توزيعات الأرباح تحوطا ضد التضخم ، خاصة إذا كنت تستثمر في شركات لها تاريخ في زيادة توزيعات أرباحها.
مع نمو هذه الشركات وتحقيق أرباح أعلى ، قد ترفع مدفوعات توزيعات أرباحها ، مما يساعد في الحفاظ على دخلك الحقيقي أو حتى زيادته بمرور الوقت.
تأثير مركب
أحد أقوى جوانب الاستثمار هو الأثر التراكمي ، حيث تولد عوائد استثماراتك عوائد إضافية. باستخدام أسهم توزيعات الأرباح، يمكنك إعادة استثمار توزيعات أرباحك لشراء المزيد من الأسهم، والتي بدورها قد تولد المزيد من توزيعات الأرباح.
بمرور الوقت ، يمكن أن يعزز هذا التأثير المركب بشكل كبير عوائدك الإجمالية ، خاصة في خطة استثمار طويلة الأجل. وهذا يجعل خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) خيارا جذابا لأولئك الذين يتطلعون إلى تعظيم نمو استثماراتهم.
أكثر استقرارا خلال فترات الركود في السوق
غالبا ما تظهر الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح مرونة أكبر أثناء فترات الركود في السوق مقارنة بالأسهم التي لا تدفع توزيعات أرباح. خلال فترات تقلبات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي ، يمكن أن يوفر الدخل المنتظم من توزيعات الأرباح شبكة أمان ضد انخفاض أسعار الأسهم.
يمكن أن يجعل هذا الاستقرار من أسهم توزيعات الأرباح مكونا قيما في محفظتك ، مما يساعد على تخفيف الخسائر وتوفير الأمان خلال الأوقات الصعبة.
كيفية الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح: خطوة بخطوة
يعد الاستثمار في أسهم الأرباح عملية مباشرة، ولكنه يتطلب نهج مدروس لضمان اختيار الأسهم المناسبة التي تتوافق مع أهدافك المالية. فيما يلي دليل تفصيلي لمساعدتك على البدء:
1. امتلك أهداف استثمارية واضحة
قبل الغوص في أسهم الأرباح، وضح أهدافك الاستثمارية: هل تبحث عن تدفق دخل منتظم أو نمو طويل الأجل أو توازن بين الاثنين معا؟ سيساعدك فهم أهدافك على تحديد أنواع أسهم الأرباح التي تناسب احتياجاتك على أفضل وجه.
على سبيل المثال ، إذا كنت تركز على الدخل ، فقد تعطي الأولوية للأسهم ذات عائد توزيعات الأرباح الأعلى. إذا كان النمو أكثر أهمية ، فابحث عن الشركات التي لها تاريخ في زيادة توزيعات الأرباح بمرور الوقت.
2. أبحاث وحدد الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح
بمجرد أن تتضح أهدافك ، ابدأ في أبحاث الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح بانتظام. ابحث عن الشركات القائمة التي تتمتع بسجل حافل من مدفوعات الأرباح المتسقة والمتنامية. تشمل بعض القطاعات الرئيسية التي يجب استكشافها المرافق والسلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية والخدمات المالية.
غالبا ما تشمل هذه الصناعات الشركات ذات الأرباح المستقرة والالتزام بإعادة الأرباح للمساهمين.
3. تحليل مقاييس توزيعات الأرباح
لتقييم جودة واستدامة أرباح الشركة، ضع في اعتبارك بعض المقاييس الرئيسية، مثل:
- عائد توزيعات الأرباح. توضح هذه النسبة المبلغ الذي تدفعه الشركة في توزيعات الأرباح بالنسبة لسعر الأسهم. في حين أن العائد المرتفع يمكن أن يكون جذابا، إلا أنه يجب الحذر من العوائد المرتفعة بشكل غير عادي، لأنها قد تشير إلى مشكلات مالية أساسية.
- نسبة الدفع. يخبرك هذا المقياس بالنسبة المئوية لأرباح الشركة التي يتم دفعها كتوزيعات أرباح. قد تكون نسبة الدفع التي تزيد عن 100٪ غير مستدامة على المدى الطويل ، لأنها تشير إلى أن الشركة تدفع أكثر مما تكسبه.
- معدل نمو توزيعات الأرباح. يشير هذا إلى مقدار زيادة مدفوعات أرباح الشركة بمرور الوقت. غالبا ما تكون الشركات التي لها تاريخ في زيادة توزيعات أرباحها أكثر موثوقية وملتزمة بإعادة القيمة للمساهمين.
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية. هذا يقيس الرافعة المالية للشركة. الشركات ذات مستويات الديون المنخفضة هي بشكل عام في وضع أفضل للحفاظ على أرباحها وتنميتها، حتى أثناء فترات الركود الاقتصادي.
4. تنويع محفظة أسهم الأرباح الخاصة بك
التنويع مهم عند تقييم مخاطر محفظتك. لا تضع كل بيضك في سلة واحدة من خلال الاستثمار في سهم واحد أو اثنين فقط من أسهم الأرباح.
بدلا من ذلك ، قم بتوزيع استثماراتك عبر قطاعات وصناعات مختلفة لتقليل تأثير أداء أي شركة أو قطاع بمفرده. يمكن أن يساعد هذا النهج في استقرار تدفق دخلك وتقليل مخاطر المحفظة الإجمالية.
5. اختر من بين الأسهم الفردية وصناديق توزيعات الأرباح
يتيح لك الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح الفردية اختيار الشركات التي تلبي معاييرك المحددة. ومع ذلك ، فإن هذا يتطلب قدرا لا بأس به من الأبحاث والمراقبة المستمرة. إذا كنت تفضل اتباع نهج أقل تدخلاً، ففكر في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على توزيعات الأرباح أو صناديق الاستثمار.
تستثمر هذه الصناديق في سلة من الأسهم التي تدفع أرباحا، مما يوفر تنويعا فوريا وإدارة احترافية. يمكن أن تكون خيارا ممتازا للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لأسهم توزيعات الأرباح دون الحاجة إلى إدارة المقتنيات الفردية.
6. ضع في اعتبارك إعادة استثمار أرباح الأسهم
واحدة من أكثر الطرق فعالية لتعظيم عوائدك من أسهم توزيعات الأرباح هي إعادة استثمار توزيعات الأرباح. عندما تفعل ذلك، فإنك تشتري أسهما إضافية، مما قد يزيد من مدفوعات أرباحك المستقبلية ويضاعف نمو استثمارك بمرور الوقت.
يقدم العديد من الوسطاء خطط إعادة استثمار أرباح الأسهم التلقائية (DRIPs) ، مما يجعل من السهل تنمية استثمارك دون بذل جهد إضافي.
7. راقب واضبط محفظتك
بعد الاستثمار ، من الأهمية بمكان مراجعة محفظتك من وقت لآخر للتأكد من استمرارها في تحقيق أهدافك المالية. راقب أداء أسهم توزيعات الأرباح الخاصة بك وكن مستعدا لإجراء تعديلات إذا لزم الأمر.
قد يتضمن ذلك بيع الأسهم ذات الأداء الضعيف ، أو إعادة تخصيص استثماراتك لقطاعات مختلفة ، أو زيادة تعرضك للشركات ذات إمكانات نمو أرباح قوية.
8. ضع في اعتبارك الضرائب
تخضع توزيعات الأرباح للضرائب ، ويمكن أن تختلف المعاملة الضريبية حسب بلد إقامتك. في العديد من المناطق ، يتم فرض ضرائب على توزيعات الأرباح المؤهلة بمعدل أقل من الدخل العادي ، مما قد يكون مفيدا.
ومع ذلك ، من الضروري فهم الآثار الضريبية لدخل توزيعات الأرباح والتفكير في الاحتفاظ بالأسهم التي تدفع أرباحا في حسابات ذات امتيازات ضريبية عندما يكون ذلك ممكنا.
9. ابق على اطلاع وصبور
الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح هو لعبة طويلة الأجل تتطلب الصبر والانضباط. ابق على اطلاع بالشركات التي تستثمر فيها ، وراقب الاتجاهات الاقتصادية ، وكن مستعدا للتغلب على تقلبات السوق. بمرور الوقت ، يمكن أن يساهم الدخل الثابت وإمكانية النمو من أسهم توزيعات الأرباح بشكل كبير في جهودك لبناء الثروة.
الخلاصة: اجعل أسهم توزيعات الأرباح جزءا من إستراتيجيتك الاستثمارية
تعد أسهم توزيعات الأرباح طريقة يمكن الاعتماد عليها لتحقيق بعض الدخل الإضافي مع الحفاظ على ثبات استثماراتك حتى عندما تصبح الأسواق غير متوقعة. إنها توفر توازنا جيدا - مما يساعدك على تنمية ثروتك بمرور الوقت من خلال مكافأة المدفوعات المنتظمة.
إذا كنت تأخذ الوقت الكافي للاختيار بحكمة ووضع أهدافك في الاعتبار ، يمكن أن تكون أسهم توزيعات الأرباح جزءا قويا من خطتك الاستثمارية الشاملة. يمكن أن يؤدي المزيج المدروس من هذه الأسهم إلى تعزيز أمانك المالي ومساعدتك على البقاء على المسار الصحيح بغض النظر عن ما يلقي به السوق في طريقك.