أسهم النمو: ما هي ولماذا يجب أن تهتم

أسهم النمو مقابل أسهم القيمة

عندما نتحدث عن الاستثمار في الأسهم ، هناك طريقتان بارزتان: الاستثمار في النمو والاستثمار القيمي. وبينما ناقشنا بالفعل كيف تمثل أسهم النمو الشركات ذات الإمكانات القوية للتوسع السريع ، فإن أسهم القيمة تتخذ نهجا مختلفا. هذه هي أسهم الشركات التي قيمتها أقل من قيمتها الحقيقية في السوق.

عادة ما تنتمي أسهم القيمة إلى شركات أكثر رسوخا قد يتجاهلها السوق مؤقتا ، مما يوفر فرصة للمستثمرين الذين يعتقدون أن السهم يستحق أكثر من سعره الحالي. يتناقض هذا النهج مع الطبيعة التطلعية لأسهم النمو ، حيث يركز الاستثمار في القيمة على إيجاد صفقات في بيئة السوق الحالية.

الاختلافات الرئيسية بين أسهم النمو وأسهم القيمة

• التثمين. غالبا ما يتم تداول أسهم النمو بنسب أعلى من السعر إلى الأرباح (P/E) نظرا لقدرتها على النمو المستقبلي. في حين أن أسهم القيمة عادة ما يتم تسعيرها أقل بالنسبة إلى أرباحها، مما يعكس خصما في السوق.
• توزيعات أرباح. في حين أن أسهم النمو عادة ما تعيد استثمار الأرباح لتحقيق المزيد من النمو ، فإن أسهم القيمة غالبا ما تدفع أرباحا أعلى ، مما يوفر تدفقا منتظما للدخل للمستثمرين.
• المخاطر والتقلَب. تعتبر أسهم النمو بشكل عام أكثر تقلبا وحساسية لمعنويات السوق ، بينما توفر أسهم القيمة مزيدا من الاستقرار لأن أسعارها تعتمد بشكل أساسي على الأساسيات الحالية.
• التركيز على الاستثمار. يسعى مستثمرو النمو إلى زيادة كبيرة في رأس المال ، ونتيجة لذلك ، فهم على استعداد لقبول مخاطر أعلى. في المقابل ، يهدف مستثمرو القيمة إلى شراء الأسهم بسعر مخفض ، بحثا عن استثمارات أكثر أمانا مع إمكانية تصحيح الأسعار.
• ظروف السوق. تميل أسهم النمو إلى الأداء الجيد في الأسواق الصعودية ، حيث يؤدي التفاؤل إلى ارتفاع الأسعار. من ناحية أخرى، قد توفر أسهم القيمة مزيدا من الصمود في الأسواق الهابطة، حيث أن أسعارها أقل بالفعل وأقل عرضة لمزيد من الانخفاضات.

بمجرد أن تفهم هذه الاختلافات، يمكنك تحديد النهج الذي يتوافق مع أهدافك المالية وتحمل المخاطر بشكل أفضل، أو ما إذا كان الجمع بين الاثنين هو الإستراتيجية المثالية. لكن أولا، دعونا نعود إلى أسهم النمو ونرى لماذا يمكن أن تكون جذابة لبعض المستثمرين.

لماذا الاستثمار في أسهم النمو؟

يمكن أن توفر أسهم النمو فرصا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تعظيم عوائدهم على المدى الطويل.

فيما يلي بعض الأسباب الرئيسية التي تجعلك تفكر في الاستثمار في أسهم النمو:

إمكانية تحقيق عوائد عالية

تشتهر أسهم النمو بقدرتها على تحقيق ارتفاع كبير في رأس المال. نظرا لأن هذه الشركات تبتكر وتستحوذ على حصة أكبر في السوق، يمكن أن ترتفع أسعار أسهمها بشكل كبير، مما يتيح للمستثمرين فرصة لمضاعفة استثماراتهم الأولية.

الاستفادة من الابتكار واضطراب السوق

العديد من شركات النمو في طليعة صناعاتها ، حيث تقود التغيير من خلال الابتكار ، سواء من خلال التكنولوجيا المتطورة أو اختراقات الرعاية الصحية أو المنتجات الاستهلاكية المبتكرة. يتيح لك الاستثمار في أسهم النمو الاستفادة من هذا الابتكار ، وربما الاستفادة من الاتجاه الكبير التالي أو تحول السوق.

مضاعفة النمو بمرور الوقت

أحد أقوى جوانب الاستثمار في النمو هو إمكانية المضاعفة. نظرا لأن هذه الشركات تعيد استثمار أرباحها لدعم المزيد من التوسع ، يمكن أن تنمو قيمة استثمارك بشكل كبير بمرور الوقت. هذا يجعل أسهم النمو جذابة بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل الذين يتمتعون بالصبر الكافي للتغلب على تقلبات السوق.

فوائد التنويع

يمكن أن يوفر تضمين أسهم النمو في محفظتك مزايا التنويع. في حين أنها قد تكون أكثر تقلبا، يمكن أن تكمل إمكاناتها لتحقيق مكاسب كبيرة الاستثمارات الأكثر استقرارا مثل السندات أو أسهم القيمة. يمكن أن يساعد هذا التوازن في تسهيل الأداء العام للمحفظة ، خاصة خلال فترات التوسع الاقتصادي.

المشاركة في النمو الاقتصادي

الاستثمار في أسهم النمو يعني أيضا المشاركة في النمو الاقتصادي الأوسع. مع نجاح هذه الشركات، فإنها تساهم في الاقتصاد الكلي. تخلق فرص العمل، تدفع الابتكار، وتعزز خيارات المستهلك. من خلال الاستثمار في أسهم النمو ، فإنك تقوم بمواءمة مصالحك المالية مع هذه الاتجاهات الاقتصادية الأوسع.

مخاطر الاستثمار في أسهم النمو

في حين أن أسهم النمو توفر إمكانية تحقيق عوائد كبيرة ، إلا أنها تأتي أيضا مع مخاطر يحتاج المستثمرون إلى إدراكها. فيما يلي المخاطر الستة الرئيسية للاستثمار في أسهم النمو:

1. زيادة التقلَب

غالبا ما تكون أسهم النمو أكثر تقلبا من أنواع الاستثمارات الأخرى. يمكن أن تتقلب أسعارها على نطاق واسع بناء على معنويات السوق أو الظروف الاقتصادية أو التغيرات في توقعات المستثمرين. يعني هذا التقلب أنه في حين أن احتمالية تحقيق عوائد عالية موجودة ، فإن احتمال الخسائر موجود بنفس القدر ، خاصة على المدى القصير.

2. تقييمات عالية

عادة ما يتم تداول أسهم النمو بنسب أعلى من السعر إلى الأرباح (P/E)، مما يعكس تفاؤل السوق بشأن آفاقها المستقبلية. ومع ذلك ، يمكن أن تكون هذه التقييمات العالية سيفا ذا حدين. إذا فشلت الشركة في تلبية توقعات النمو ، فقد ينخفض سعر الأسهم بشكل حاد ، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين.

3. عدم وجود أرباح

تعيد معظم شركات النمو استثمار أرباحها في الأعمال بدلا من دفع توزيعات الأرباح. في حين أن هذا يمكن أن يغذي المزيد من النمو ، إلا أنه يعني أيضا أن المستثمرين لا يتلقون دخلا منتظما من أرباح الأسهم. إن نقص توزيعات الأرباح يجعل أسهم النمو أقل جاذبية لأولئك الذين يسعون للحصول على تدفق نقدي ثابت من استثماراتهم.

4. الحساسية الاقتصادية

غالبا ما تكون أسهم النمو أكثر حساسية للتغيرات في البيئة الاقتصادية. خلال فترات الانكماش الاقتصادي أو فترات عدم اليقين في السوق ، يمكن أن تتأثر هذه الأسهم بقوة أكبر من الاستثمارات الأكثر تحفظا ، حيث يميل المستثمرون إلى التحول إلى المنتجات المالية أكثر أمانا واستقرارا.

5. المخاطر الخاصة بالشركة

غالبا ما تكون شركات النمو في المراحل الأولى من تطورها ، مما يعني أنها قد تواجه مخاطر تشغيلية أعلى. يمكن أن تشمل هذه التحديات مثل المنافسة أو فعالية الإدارة أو العقبات التنظيمية أو التغييرات في سلوك المستهلك. إذا فشلت شركة النمو في التغلب على هذه التحديات ، فقد يؤدي ذلك إلى أداء مخيب للآمال وانخفاض قيمة السهم.

6. التعرض المفرط لقطاعات محددة

تتركز العديد من أسهم النمو في قطاعات معينة ، مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية. في حين أن هذه القطاعات قد توفر فرصا للنمو ، إلا أنها يمكن أن تعرض المستثمرين لمخاطر خاصة بالقطاع. إذا واجهت صناعة بأكملها تحديات ، فستؤثر بشكل طبيعي سلبا على جميع الأسهم داخل هذا القطاع ، بما في ذلك استثمارات النمو الخاصة بك.

الخلاصة: الموازنة بين الإمكانات العالية والمخاطر

تمنح أسهم النمو المستثمرين مثلك الفرصة ليكونوا جزءا من بعض الصناعات الأكثر ابتكارا وسرعة الحركة، من التكنولوجيا إلى الرعاية الصحية. هناك إمكانية تحقيق عوائد عالية لكن تذكر دائما أنها تأتي مع مجموعة من المخاطر الخاصة بها.

التقلبات والتقييمات العالية والحساسية للتغيرات الاقتصادية كلها عوامل يجب مراعاتها. ولكن إذا كنت مرتاحا لقبول هذه المخاطر فمن المحتمل أن تقدم هذه الأسهم مكافآت كبيرة خاصة على المدى الطويل.

في الواقع يمكن لكل من المستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة كسب الكثير من دمج أسهم النمو في استراتيجيتهم الاستثمارية الأوسع، بشرط أن يكونوا مستعدين للتحديات الفريدة التي تأتي مع فرص النمو العالية هذه.