Du får tilgang til begge plattformer med en Saxo konto
Hvor bærekraftig er porteføljen din?
ESG
Ida Kassa Johannesen
Head of ESG investments, Saxo Bank.
Finn ut av det med ESG-ratinger
Da verden står ovenfor presserende utfordringer knyttet til klima, samfunn og forretningsetiske forhold, viser stadig flere investorer interesse for bærekraft. For å gjøre det enklere for kundene våre å identifisere bærekraftige selskaper og hjelpe dem med å ta investeringsbeslutninger som er i tråd med verdiene deres, har vi derfor lagt til ESG-ratinger på Saxos plattformer.
ESG-ratinger for aksjer - hva er de og hvordan kan de brukes?
ESG-ratinger er mål på hvor godt et selskap håndterer vesentlige miljømessige, sosiale og forretningsetiske risikoer det er utsatt for. Miljørisiko (E) er knyttet til klimagassutslipp, avfallshåndtering og forurensning. Sosial risiko (S) involverer ansattes sikkerhet og velvære, samt mangfold, rettferdighet og inkludering. Forretnings-etisk risiko (G) omfatter åpenhet, antikorrupsjon, forretningspraksis og styrets sammensetning og uavhengighet.
Sustainalytics, Saxo's valg av ESG-rating
ESG-risikovurderingene som vises på Saxos plattformer leveres av Sustainalytics, et Morningstar-selskap. Rangeringen er basert på to dimensjoner: (i) eksponering for vesentlige E-, S- eller G-risikoer tilknyttet selskapet og dets underindustri og (ii) hvor godt selskapet håndterer disse risikoene. Selskapene tildeles både en ESG-risikoscore og en ESG-risikokategori.- ESG-risikoscore varierer fra 0 til 100. Jo lavere poengsum, jo bedre: (0) tilsvarer ingen risiko og (100) tilsvarer den mest alvorlige risikoen.
- Det er 5 ESG-risikokategorier:
2. Lav
3. Middels
4. Høy
5. Veldig
Ubetydelige og lave kategorier tilordnes selskaper som håndterer sin ESG-risiko godt, mens høye og alvorlige kategorier tilordnes selskaper som håndterer sin ESG-risiko dårlig. En middels rating betyr at noen risikoer håndteres godt, mens andre risikoer håndteres dårlig.
ESG-risikokategorier er absolutte, noe som betyr at en bank kan sammenlignes direkte med et oljeselskap, eller en hvilken som helst annen type selskap.
Filtrering etter bærekraftige aksjer på Saxos plattformer
I tillegg til å gjennomgå et selskaps ESG-risikovurdering, er det mulig å screene for aksjer ved hjelp av en bestemt ESG-risikokategori. Screeneren vil da returnere en liste over aksjer som oppfyller de angitte kriteriene.
Utfordringer med vurderinger
Vurderinger er vanligvis basert på historiske data, så de er bakoverskuende og bør ikke brukes til å forutsi avkastningspotensial. Siden det ikke finnes standarder for å vurdere et selskaps ESG-praksis, bruker tilbyderne ulike metoder, som til tider er subjektive og kan resultere i store forskjeller. Ratingkorrelasjonene mellom de store leverandørene er så lave som 0,45 (Kilde: Brandon, R. G., P. Krueger og P. S. Schmidt. 2021. "ESG Rating: Uenighet og aksjeavkastning." Financial Analysts Journal 77), ), noe som er betydelig. Til sammenligning er korrelasjonen mellom kredittbyråenes vurderinger over 0,9, og perfekt korrelasjon er 1. Denne divergensen gjør sammenligning vanskelig, men det kan også tjene til å markere problemområder som bør undersøkes videre av investorer.