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Le guide étape par étape : comment vendre une devise à découvert ?
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Comment vendre à découvert une devise ?
Dans le trading sur le Forex, être capable de vendre à découvert une devise peut être particulièrement utile pendant les périodes d'incertitude économique ou de volatilité du marché. Vendre à découvert une devise peut offrir aux investisseurs comme vous une manière de profiter de la baisse de cours d'une devise lorsque vous pensez que son cours va diminuer face à une autre devise.
Cependant, bien que cela puisse être une stratégie intéressante, il est important de bien comprendre comment fonctionnent les marchés des devises et les risques associés pour vous protéger des mauvaises surprises.
Dans ce guide, nous expliquerons le fonctionnement de la vente à découvert sur le marché des changes et vous guiderons pas à pas à travers ce processus. Vous y découvrirez également comment vendre à découvert des devises, ce qui vous permettra de déterminer si cette stratégie est adaptée à votre approche face à la baisse du cours des devises.
Qu'est-ce que la vente à découvert ?
La vente à découvert est une stratégie de trading utilisée pour tirer profit de la baisse du prix d'un actif. Bien que généralement associée aux actions, ce concept s'applique à divers instruments financiers, dont les devises.
En substance, la vente à découvert consiste à emprunter un actif dont on estime qu'il perdra de la valeur, à le vendre au prix du marché, puis à le racheter ultérieurement à un prix inférieur pour le rendre au prêteur. La différence entre le prix de vente et le prix de rachat constitue votre bénéfice.
Que signifie vendre à découvert une devise ?
Shorter (c'est-à-dire, vendre à découvert) une devise revient à spéculer sur la baisse de sa valeur par rapport à une autre. Sur le marché des changes, les devises sont toujours négociées par paires, telles que GPB/JPY ou EUR/USD.
Lorsque vous vendez à découvert une paire de devises, vous vendez essentiellement la devise de base (la première devise de la paire) et achetez la devise de cotation (la deuxième devise de la paire) dans l'espoir que la devise de base perdra en valeur.
Par exemple, si vous vendez à découvert la paire EUR/USD, vous vendez des euros et achetez des dollars. Vous réaliserez un profit si l'euro s'affaiblit face au dollar, car vous pourrez racheter les euros à un prix inférieur à celui auquel vous les avez vendus initialement, réalisant ainsi un bénéfice sur la différence.
La vente à découvert d'une devise est souvent utilisée par les traders qui s'attendent à ce qu'une économie particulière sous-performe ou pensent que certains facteurs macroéconomiques, tels que les baisses de taux d'intérêts ou l'instabilité politique, entraîneront le déclin d'une devise.
Cependant, il s'agit d'une stratégie à haut risque car les valeurs des devises peuvent être imprévisibles et si la devise se renforce au lieu de s'affaiblir, vous pourriez subir des pertes importantes.
8 étapes pour vendre une devise à découvert
Vendre à découvert une devise sur le marché des changes peut être une stratégie profitable si vous anticipez une baisse de la valeur d’une devise et que vous avez finalement raison.
Voici un guide étape par étape pour vous aider à comprendre le processus de vente à découvert tout en gérant les risques :
1. Choisir une paire de devises
La première étape pour vendre à découvert une devise consiste à sélectionner la paire de devises appropriée. Sur le Forex, les devises sont cotées par paires. Lorsque vous vendez une devise, vous achetez simultanément l'autre. Par exemple, si vous pensez que l'euro va baisser par rapport au dollar américain, vous choisirez de vendre la paire EUR/USD, ce qui signifie que vous vendrez des euros contre des dollars.
2. Analyser le marché
Avant d'effectuer une transaction, il est essentiel de réaliser des recherches et des analyses approfondies. Cela comprend l'analyse technique, qui consiste à étudier les graphiques boursiers et les tendances de prix, et l'analyse fondamentale, qui se concentre sur les indicateurs économiques, les taux d'intérêts et les événements géopolitiques susceptibles d'influencer la valeur de la devise. Soyez attentif aux signes indiquant que la devise de base pourrait s'affaiblir par rapport à la devise cotée.
3. Sélectionner un courtier avec un accès au Forex
Pour exécuter une transaction à découvert, vous devrez faire appel à un courtier offrant un accès au marché des changes. Choisissez un courtier proposant des spreads compétitifs, des plateformes de trading fiables et les outils d'analyse nécessaires. Assurez-vous que le courtier est réputé et réglementé dans votre région. Vous pouvez également examiner les spreads et les commissions du courtier et vous assurer qu'ils sont compétitifs, car ils réduiront vos rendements.
4. Ouvrir une position courte/short
Après avoir choisi une paire de devises et analysé le marché, vous pouvez ouvrir une position courte. Cela consiste à placer un ordre de vente sur la paire. Si vous vendez à découvert l'EUR/USD, vous vendez des euros et achetez des dollars. L'objectif est de racheter les euros ultérieurement à un prix inférieur et ainsi réaliser un profit.
5. Définir des niveaux de Stop-loss et de Take-profit
Pour gérer le risque, il est essentiel de définir des niveaux de Stop-loss et de Take-profit. Un ordre Stop-loss clôturera automatiquement votre position si le marché évolue en votre défaveur d'un certain montant, évitant ainsi des pertes excessives. Un ordre Take-profit, quant à lui, clôturera votre position dès que vous atteindrez un niveau de profit prédéterminé. Ces deux outils sont essentiels afin de permettre une gestion efficace du risque.
6. Surveiller la transaction
Après avoir ouvert une position courte, il est essentiel de surveiller constamment la transaction. Les marchés des changes peuvent être volatils et les prix peuvent fluctuer rapidement. Surveillez l'actualité du marché, les publications économiques et tout événement susceptible d'influencer la paire de devises que vous négociez. Ajustez vos niveaux Stop-loss et de Take-profit si nécessaire.
7. Fermer la position
Pour réaliser un profit ou une perte, vous devrez clôturer votre position. Si la paire de devises évolue comme prévu, clôturez-la pour sécuriser vos gains. Si le marché évolue défavorablement, clôturer la position vous permettra de minimiser vos pertes. La clôture se fait en rachetant la devise vendue, idéalement à un prix inférieur, ce qui vous permettra de réaliser un profit.
8. Évaluer la transaction et son résultat
Après avoir clôturé votre position, prenez le temps d'évaluer la transaction. Analysez les points positifs et négatifs, et comment améliorer votre stratégie à l'avenir. Cette analyse post-transaction est essentielle pour affiner votre approche et devenir un meilleur trader.
Exemples de vente à découvert de devises
Le concept théorique de la vente à découvert de devises que nous avons exposé précédemment peut être davantage consolidé en examinant des exemples pratiques.
Vous trouverez ci-dessous quelques scénarios illustrant le fonctionnement de la vente à découvert de devises dans différents contextes :
Vente à découvert sur EUR/USD
Imaginez que vous pensez que la Banque centrale européenne (BCE) s'apprête à baisser ses taux d'intérêts, ce qui pourrait affaiblir l'euro face au dollar américain. Vous décidez alors de vendre à découvert la paire EUR/USD.
- Ouverture de la position : Vous vendez 10 000 euros contre le dollar américain à un taux de change de 1,2000, ce qui signifie que vous achetez 12 000 dollars.
- Mouvement du marché : Après l'annonce de la BCE, l'euro s'affaiblit comme prévu et le taux de change EUR/USD chute à 1,1800.
- Fermeture de la position : Vous rachetez alors les 10 000 euros au nouveau taux de change de 1,1800, ce qui vous coûte 11 800 $.
- Calcul du profit : Vous avez initialement vendu des euros pour 12 000 $ et les avez rachetés pour 11 800 $, ce qui a généré un bénéfice de 200 $.
Vente à découvert sur GBP/JPY
Supposons que vous anticipiez que la livre sterling s’affaiblira par rapport au yen japonais en raison de l’incertitude politique au Royaume-Uni.
- Ouverture de la position : Vous décidez de vendre à découvert la paire GBP/JPY en vendant 1 000 GBP contre le yen japonais à un taux de change de 150,00, ce qui vous rapporte 150 000 JPY.
- Mouvement du marché : Après un certain temps, le taux de change chute à 145,00 en raison des troubles politiques attendus.
- Fermeture de la position : Vous rachetez les 1 000 GBP au nouveau taux de 145,00, ce qui vous coûte 145 000 JPY.
- Calcul du profit : Vous avez initialement vendu la livre pour 150 000 JPY et l'avez rachetée pour 145 000 JPY, réalisant ainsi un bénéfice de 5 000 JPY.
Vente à découvert sur AUD/USD
Dans cet exemple, vous anticipez que le dollar australien (AUD) va chuter par rapport au dollar américain en raison d'une baisse des prix des matières premières, en particulier du minerai de fer, qui influence fortement l'économie australienne.
- Ouverture de la position : Vous vendez 5 000 AUD contre le dollar américain à un taux de change de 0,7700, ce qui vous donne 3 850 $.
- Mouvement du marché : Les prix des matières premières chutent et le taux de change AUD/USD tombe à 0,7500.
- Fermeture de la position : Vous rachetez les 5 000 AUD au nouveau taux de 0,7500, ce qui vous coûte 3 750 $.
- Calcul du profit : Vous avez vendu le dollar australien pour 3 850 $ et l'avez racheté pour 3 750 $, ce qui a généré un bénéfice de 100 $.
Cet exemple montre comment des facteurs économiques comme les prix des matières premières peuvent influencer les mouvements de devises et offrir des opportunités de vente à découvert.
Conclusion : Comprendre les complexités de la vente à découvert de devises
Vendre à découvert une devise peut être gratifiant pour ceux qui comprennent le fonctionnement des marchés. Cela permet aux traders de profiter des baisses anticipées de la valeur des devises, mais cela comporte également des risques qui doivent être gérés avec prudence.
Pour augmenter vos chances de réussite en matière de vente à découvert de devises, il est essentiel de rester informé, de bien planifier vos transactions et de comprendre le contexte économique général. Plus important encore, être prêt à faire face aux fluctuations inattendues du marché et savoir gérer les risques sont des éléments essentiels pour éviter les pièges majeurs.
Dans l’ensemble, avec une bonne préparation, des connaissances et la discipline adéquates, la vente à découvert d’une devise peut devenir un élément précieux de votre approche du trading.