Comment négocier la paire de devises GBP/AUD ?

Commencer à trader le GBP/AUD

Comme toutes les autres paires de devises majeures et mineures du marché des changes, la paire GBP/AUD est négociable 24h/24 et 7j/7. Malgré cela, la paire GBP/AUD est plus liquide pendant les heures de négociation au Royaume-Uni, de 8h à 17h GMT. Si vous débutez sur le marché des changes et que la paire GBP/AUD est la première que vous envisagez de négocier, il est important de comprendre les mécanismes du marché.

Le GBP/AUD est connu sous le nom de "ticker ou symbole". C'est le surnom du taux de change entre la livre sterling et le dollar australien.

Lorsque la paire GBP/AUD est affichée sur votre plateforme, vous verrez des chiffres répartis sur deux colonnes. La première colonne correspond au "cours acheteur" (Bid). Il s'agit du prix disponible pour vendre la paire GBP/AUD. La deuxième colonne correspond au "cours vendeur" (Ask). Le cours vendeur actuel correspond au prix auquel vous pouvez acheter la paire GBP/AUD à l'instant T.

Ces deux valeurs fluctueront tout au long d'une journée de trading normale. Si vous souhaitez négocier la paire GBPAUD pour générer un revenu à long terme, il est conseillé de trader ces fluctuations de prix mineures quotidiennement. Il est toujours judicieux de clôturer vos positions en fin de journée, de les réévaluer et de les reprendre le lendemain, que vous soyez en position bénéficiaire ou déficitaire.

Combien coûte la négociation de la paire de devises GBP/AUD ?

Il est également important de comprendre le coût de la négociation de la paire GBP/AUD. Nous avons déjà expliqué ce que sont le cours acheteur et le cours vendeur, mais nous n'avons pas abordé la raison de cet écart. La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur est appelée "spread". Plus le spread est faible, mieux c'est. C'est particulièrement intéressant pour ceux qui cherchent à tirer profit des faibles fluctuations du cours GBP/AUD.

Les spreads sont généralement plus serrés avec les devises mineures impliquant le dollar américain, mais ils le sont également pour ces devises lorsque les volumes de transactions sont à leur maximum. Il existe deux types de spreads pour trader des paires de devises comme la paire GBP/AUD : les spreads fixes et les spreads variables. Les spreads variables sont plus adaptés à ceux qui envisagent une approche à long terme sur la paire GBP/AUD. Ils permettent de surmonter plus facilement les périodes de volatilité. Les spreads fixes sont plus adaptés aux day traders, car ils permettent de savoir de combien de pips votre entrée doit évoluer avant d'être rentable.

Les pips (point en pourcentage) représentent la plus petite variation standardisée du cours d'une devise. Un spread fixe peut être de deux à trois pips entre les cours acheteur et vendeur, tandis qu'un spread variable peut être compris entre un et dix pips, selon les conditions de marché.

Si vous négociez la paire GBP/AUD en journée avec un écart de seulement deux pips entre le cours acheteur et le cours vendeur, votre position d'entrée n'a besoin que de trois pips de plus pour être rentable. À l'inverse, un spread variable de sept pips, par exemple, nécessiterait une variation de huit pips pour générer un profit.

L'impact du monde extérieur sur la paire GBP/AUD

Il existe deux méthodes pour analyser la paire GBP/AUD et déterminer les points d'entrée et de sortie potentiels : l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Nous n'entrerons pas dans les détails de cette dernière, mais vous pouvez consulter notre introduction aux indicateurs d'analyse technique pour apprendre à les appliquer au marché du Forex et à la paire GBP/AUD.

Il y a trois facteurs clés à prendre en compte lors de l'évaluation des fondamentaux de la paire de devises GBP/AUD :

1. La force des économies britannique et australienne

La valeur de la paire GBP/AUD est directement liée à la performance des économies britannique et australienne. Si l'une ou l'autre de ces économies est en plein essor et génère une production impressionnante, mesurée par le produit intérieur brut (PIB), les investisseurs étrangers seront plus enclins à investir dans une économie capable de générer une croissance significative et régulière. De même, si l'une ou l'autre de ces économies stagne ou, pire encore, s'oriente vers une récession, les investisseurs pourraient chercher à transférer leurs fonds ailleurs.

L'économie britannique a fléchi ces derniers temps depuis le référendum sur le Brexit et la sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne. Pour l'instant, cela a entraîné une hausse des coûts d'exploitation pour certaines industries britanniques, qui doivent s'acquitter de taxes à l'importation sur les biens et services provenant de pays extérieurs au Marché unique de l'UE, qui comprend les 27 États membres de l'UE, ainsi que les pays de l'Espace économique européen (EEE) et la Suisse. Le dollar australien a bénéficié du vote sur le Brexit à bien des égards, le Royaume-Uni cherchant à adopter une approche mondiale de ses relations commerciales, notamment avec les pays du Commonwealth.

L'économie australienne dépend fortement des matières premières précieuses. Le pays regorge de possibilités d'exploitation minière pour le charbon, le minerai de fer et plusieurs autres matières premières. Lorsque les exportations australiennes sont fortes, le dollar australien s'apprécie face à des devises de base établies comme la livre sterling.

2. Les décisions des banques centrales

Les taux d'intérêts déterminent le coût d'un prêt. Ils indiquent également le rendement de l'épargne. Le principal facteur est le taux bancaire, fixé par la banque centrale. Il détermine les taux d'intérêts de toutes les autres formes de prêt, y compris les prêts bancaires aux entreprises, les prêts hypothécaires, etc.

Lorsque le taux bancaire augmente, emprunter devient plus coûteux, ce qui peut dissuader les investisseurs de contracter de nouveaux prêts pour financer de nouveaux projets d'infrastructure. Lorsque le taux bancaire baisse, emprunter devient moins cher, ce qui encourage l'investissement.

La valeur d'une monnaie peut être renforcée ou freinée par les taux d'intérêts. Des taux d'intérêts plus élevés peuvent améliorer le rendement des obligations et des gilts pour les investisseurs étrangers, attirant ainsi des capitaux étrangers, ce qui renforce la monnaie locale.

Il est également important d'évaluer le pouvoir des banques centrales sur les monnaies britannique et australienne. La Banque d'Angleterre est la banque centrale de la livre sterling, fixant le taux d'intérêt de base et maîtrisant l'inflation de la livre. La Banque de réserve d'Australie agit également comme dépositaire du dollar australien.

Dans un contexte économique classique, lorsque la Banque d'Angleterre ou la Banque de réserve d'Australie cherchent à augmenter leurs taux d'intérêts, les investisseurs étrangers sont plus enclins à investir dans le pays, car ils y obtiennent un meilleur rendement. De même, une baisse des taux d'intérêts est le signe d'une économie chancelante, ce qui incite les investisseurs étrangers à transférer leurs investissements vers d'autres pays pour obtenir de meilleurs rendements.

Il existe un scénario unique dans lequel la hausse des taux d'intérêts n'est pas toujours un feu vert pour les investisseurs étrangers dans l'économie britannique ou australienne : la stagflation. La stagflation se produit lorsque les taux d'intérêts augmentent malgré des signes de déclin de l'économie. Ce phénomène s'est produit dans l'économie britannique du milieu à la fin des années 1970, suite à la crise pétrolière, et il montre des signes de retour avec la crise du gaz de 2022, en pleine guerre russo-ukrainienne.

L'une des principales raisons de la stabilité du dollar australien sur les marchés des changes réside dans son ratio dette publique/intérêts. Les taux d'intérêts pour le service de la dette publique sont comparativement inférieurs à ceux de nombreux autres pays développés, dont le Royaume-Uni.

3. L'influence politique

Il faut également tenir compte du contexte géopolitique lorsque vous négociez la paire GBP/AUD. L'influence de la politique sur l'économie d'un pays peut parfois être considérable, comme l'a démontré le vote britannique sur le Brexit en 2016, qui a entraîné une forte baisse de la livre sterling face à de nombreuses autres devises, majeures et mineures.

Quant à la politique australienne, ses relations avec la Chine ont une influence significative sur l'économie australienne. Une grande partie des exportations australiennes de matières premières traverse l'océan Pacifique pour se rendre en Chine. Ainsi, lorsque la Chine prospère, l'économie australienne en fait souvent autant. L'Australie est également vulnérable aux ralentissements économiques en Chine. Les confinements stricts imposés par la Chine en raison de la hausse des cas de Covid-19 avaient entamé la confiance des investisseurs dans l'AUD.

Les deux gouvernements ont également travaillé d'arrache-pied à l'élaboration d'un nouvel "accord de libre-échange entre le Royaume-Uni et l'Australie". Ces propositions, qui n'ont pas encore été mises en œuvre, augmenteront les échanges commerciaux entre la Grande-Bretagne et l'Australie de 53%, selon le gouvernement britannique. Elles injecteraient également 2,3 milliards de livres sterling dans l'économie britannique. L'Australie est également un fervent défenseur de l'adhésion du Royaume-Uni à l'Accord de partenariat transpacifique global et progressiste (PTPGP), qui ouvrirait la voie à onze nouveaux marchés dans la région indopacifique.

L'histoire de la paire GBP/AUD

Le dollar australien a été inauguré en 1966, alors que le pays orientait sa politique budgétaire vers la décimalisation et la pérennisation de son économie. Avant cela, la livre australienne était en vigueur depuis 1910.

La paire GBP/AUD existe depuis février 1966, le nouveau dollar australien étant décimalisé et divisé en 100 cents pour 1 dollar. À son lancement, deux nouveaux dollars australiens équivalaient à une livre australienne.

Depuis le changement de monnaie impériale, le nouveau dollar australien s'est plutôt bien comporté face à la livre sterling. Depuis le début du millénaire, le cours de l'AUD pour 1 £ a considérablement chuté. Il a atteint un sommet de 2,90962 $ pour 1 £ en septembre 2002 et est tombé à seulement 1,43810 $ pour 1 £ en mars 2013. Cette chute témoigne des turbulences que traverse l'économie britannique (en particulier depuis la récession de 2008).

La livre sterling s'est redressée peu après mars 2013 face au dollar australien, revenant à des sommets de 2,18 dollars pour une livre en septembre 2015. Cependant, la décision du Royaume-Uni de quitter l'Union européenne a vu la livre sterling plonger une fois de plus face à l'AUD à 1,61 dollar pour une livre en octobre 2016.

Depuis lors, la paire GBP/AUD a quelque peu stagné, les deux économies étant confrontées à des vents contraires importants causés par la pandémie de Covid-19.

Quand acheter la paire GBP/AUD

Le meilleur moment pour acheter de la paire GBP/AUD est lorsque vous pensez que l'économie britannique est en hausse. Lorsque le PIB est élevé, que l'inflation est proche de l'objectif de 2% de la Banque d'Angleterre et que les taux d'intérêts sont suffisamment compétitifs pour encourager l'investissement, c'est une bonne occasion de prendre une position longue (achat) sur la paire GBP/AUD. Avec de nombreux courtiers en ligne, vous pouvez anticiper les prochaines fluctuations du cours de la paire GBP/AUD sans avoir à acheter vous-même des livres sterling ou des dollars australiens. Grâce aux contrats sur différence (CFD), vous pouvez acheter ou vendre à découvert des actifs comme le Forex. Votre gain ou votre perte correspond à la différence entre vos points d'entrée et de sortie.

Quand vendre la paire GBP/AUD

Le meilleur moment pour vendre la paire GBP/AUD est lorsque vous pensez que l'économie australienne est en plein essor. Si vous pouvez synchroniser cette période avec le ralentissement de l'économie britannique, c'est encore mieux. Il est possible de vendre (à découvert) la paire GBP/AUD en utilisant des CFD auprès d'un courtier en ligne. Cela vous permet de profiter de la baisse de valeur d'un actif sous-jacent, comme une devise étrangère.