Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 18. července 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

In zprávy: Schumer, Pelosiová zvyšují tlak na Bidena, aby odstoupil, informují americká média (Reuters), Biden má pozitivní test na Covid, ruší projev v Las Vegas (CNBC), Globální čipy akcie od Nvidie po ASML padají kvůli geopolitice, Trumpovým komentářům (CNBC), ECB Preview: Protichůdné narativy - snižování sazeb vs. závislost na datech (Saxo).

akcie: Banky a základní spotřební zboží vynesly Dow Jones na nové historické maximum, které se dostalo nad 41 000 bodů. Polovodiče se propadly o 7 %, což vedlo k poklesu indexu Nasdaq 100 o 2,77 % zpět pod 18 tisíc bodů kvůli obavám z omezení vývozu do Číny ze strany USA a komentářům Donalda Trumpa k Tchaj-wanu. Index Russell 200 s malou kapitalizací skončil o 1 % níže. Společnost Johnson & Johnson posílila o 3,7 % poté, co výsledky za 2. čtvrtletí překonaly odhady. Dánská společnost vyrábějící sluchadla Demant skončila ve středu s poklesem o 14,8 % po varování před ziskem.

Makro: Guvernér Fedu Christopher Waller prohlásil, že ekonomika se blíží bodu, kdy by centrální banka mohla snížit výpůjční náklady, ale chce vidět více důkazů, že inflace trvale klesá. Připojil se tak k dalším představitelům, kteří naznačují možné snížení sazeb. Většina z nich, včetně předsedy Jeroma Powella, však neuvedla konkrétní termín, kdy by k těmto škrtům mohlo dojít. Ve Spojeném království byly dnes ráno hlavní údaje o zaměstnanosti v souladu s očekáváním a oproti květnu se nezměnily, ale údaje o mzdách za červen ukazují nejpomalejší růst mezd od pandemie a žádosti o podporu v nezaměstnanosti v červnu vzrostly nad očekávání, což otevírá prostor pro brzké snížení sazeb BOE.

Makro události (časy v GMT): Rozhodnutí ECB o sazbách (12:15), Údaje o zaměstnanosti ve Velké Británii (06:00), Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, Philadelphia Fed Business výhled (12:30), Předstihový index (14:00), vystoupení Goolsbeeho a Logana z Fedu, aukce desetiletých TIPS (17:00).

Ziskové události: Johnson & Johnson ve 2. čtvrtletí překonal očekávání tržeb i zisku EPS 2,82 vs. 271 oček. Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. vykázala za 2. čtvrtletí čistý zisk ve výši 247,8 miliardy tchajwanských dolarů, což představuje meziroční nárůst o 36 % a překonání odhadované částky 235 miliard tchajwanských dolarů. Hrubá marže dosáhla 53,2 %, což je více než očekávaných 52,6 %. Nokia vykázala čistou ztrátu ve výši EUR 146 mil. oproti zisku očekávanému analytiky ve výši 183. Nokia snížila výhled tržeb. Společnost Novartis vykázala ve 2. čtvrtletí 40% nárůst zisku a zvýšila výhled. Zisk na akcii 1,60 oproti 1,09 ve 2. čtvrtletí loňského roku

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na .

Fixed income: Na začátku středy údaje o inflaci ve Velké Británii snížily očekávání uvolnění měnové politiky ze strany Bank of England, což způsobilo nárůst britských dvouletých výnosů, které zatížily globální protějšky. Později během dne se výnosová křivka amerických státních dluhopisů zkroutila a dlouhodobé výnosy klesly, což podpořily pozitivní výsledky aukce 20letých dluhopisů. Nepřímí dražitelé získali 77,2 % aukce, což je o něco méně než minulý měsíc, ale stále je to jedna z nejvyšších hodnot v historii. Poměr nabídek k pokrytí mírně klesl na 2,68, ale celková poptávka zůstala silná. Desetiletý výnos státní pokladny uzavřel den pod úrovní podpory 4,18 %, a pokud bude pokračovat v poklesu, najde podporu v příštím období okolo 3.75-3.78%. Investoři se nyní soustředí na dnešní zasedání ECB a hledají náznaky možného snížení sazeb v září. Vzhledem k oživení ekonomiky eurozóny a stále vysoké inflaci se zářijové snížení sazeb ECB zdá být nejisté. Kompletní náhled na zasedání ECB naleznete zde .

Komodity: Ceny zlata ustoupily z rekordní úrovně $2,483.73 za unci, když obchodníci přehodnotili očekávání snížení sazeb FED v prostředí politické nejistoty v USA. Poté, co ve středu dosáhlo historického maxima, zlato své zisky smazalo. Předchozí den se zlato vyšplhalo nad svůj květnový rekord, a to díky sázkám na dřívější a hlubší snížení sazeb Fedu v důsledku známek ochlazování inflace. Ropa odmítla podporu na $80.66 a odrazila se, když vládní zpráva ukázala další pokles zásob ropy v USA.

FX: Japonský jen včera prudce posílil a vůči americkému dolaru vyskočil na nejvyšší hodnoty za posledních šest týdnů, protože trhy počítají s tím, že Fed začne v září snižovat sazby. Riziko, že se yen carry obchod - praxe půjčování měn s nízkým výnosem za účelem investování do měn s vysokým výnosem - zruší, narůstá s tím, jak se snižuje rozdíl ve výnosech. Nedávné Trumpovy komentáře také naznačily obavy o sílu amerického dolaru a Trump obchod by mohl i nadále zaznamenat tah, protože Biden údajně čelí novým zdravotním problémům. Australské údaje o zaměstnanosti překvapily pozitivně a udržely při životě úvahy o zvýšení sazeb, což je v ostrém kontrastu s Novým Zélandem, kde včera CPI za 2. čtvrtletí dopadl pod očekávání. Euro před dnešním oznámením ECB rovněž posílilo a britská libra po včerejší pozitivní zprávě o inflaci a dnešních očekávaných údajích o trhu práce rozšířila svou rally.

Volatilita : Index VIX výrazně vzrostl na $14.48 (+1,29 % | +9,78 %) a poprvé od 30. května překonal hranici 14 bodů. VIX1D vzrostl na $13.20 (+3,59 % | +37,36 %) a VIX9D na $13.16 (+1,36 % | +11,53 %). VVIX vzrostl na 88,28 (+5,88 | +7,14 %), zatímco index SKEW klesl na 146.39 (-5.14 | -3,39 %). Futures na VIX dnes ráno mírně klesly na $14.70 (-0,11 % | -0,73 %). Očekávané pohyby pro dnešní den, odvozené z cen opce, ukazují na index S&P 500 s očekávaným pohybem plus minus 33,97 bodu (+/- 0,61 %) a index Nasdaq 100 plus minus 193,1 bodu (+/- 0,96 %). Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vykazují po noční seanci mírné oživení, futures na S&P 500 jsou na úrovni 5 648,50 (+9,50 % | +0,17 %) a futures na Nasdaq 100 na 20,050.50 (+53,00 % | +0,27 %). Mezi hlavní ekonomické události dnešního dne patří zpráva o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti ve 14:30 s předpovědí 229 tisíc (oproti předchozím 222 tisícům) a výrobní index filadelfského Fedu ve 14:30 s předpovědí 2,7 (oproti předchozím 1,3). Mezi nejvýznamnější dnešní zisky patří Netflix (NFLX) s předpovědí zisku na akcii 4,74 a předpovědí tržeb ve výši. $9.53B. Včerejší top 10 nejobchodovanějších položek akcie opce wbyly Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Advanced Micro Devices, Meta Platforms, Intel, Sofi Technologies, Broadcom a Taiwan Semiconductor ADR.

Globální pohled na trhy najdete na Inspiration.