Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 13. listopadu 2024

Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 13. listopadu 2024

Macro 3 min čtení
Saxo Be Invested
Saxo Strategy Team

Klíčové body:

  • Akcie: V tuto chvíli se růst pozastavil, možná kvůli novému nárůstu výnosů dluhopisů.
  • Volatilita: Volatilita se zvyšuje s rostoucí aktivitou při zajišťování před údaji o CPI.
  • Měny: Síla USD opět dominuje, protože výnosy v USA rostou. Společnost Sterling utrpěla neúspěch
  • Komodity: Zlato se stabilizuje, ropa se v obavách o poptávku pohybuje kolem klíčových minim
  • Dluhopisy: Výnosy státních dluhopisů rostou v prostředí rušných emisí podnikových dluhopisů, v centru pozornosti je americký index spotřebitelských cen.
  • Makro události: Říjnový index spotřebitelských cen v USA

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Makrodata a titulky:

  • Nově zvolený prezident Donald Trump oznámil, že Elon Musk a Vivek Ramaswamy povedou nové oddělení pro efektivní fungování vlády, které bude mít za úkol "odstranit vládní byrokracii, omezit nadbytečné regulace, snížit nehospodárné výdaje a restrukturalizovat federální agentury".
  • Německo čekají 23. února volby poté, co vláda pravděpodobně příští měsíc neuspěje v hlasování o důvěře.

Makro události (časy v GMT): Zápis ze zasedání švédské Riksbank (0830), vystoupení Manna z Bank of England ve Spojeném království (0945), vystoupení Kashkariho z amerického Fedu, který není voličem (1330), index spotřebitelských cen v USA za říjen (1330).

Finanční výsledky společností:

  • Dnes: Allianz, Nu Holdings, Cisco Systems
  • Čtvrtek: Siemens, Deutsche Telekom, Disney, Applied Materials,
  • Pátek: Alibaba

Všechny události týkající se makra, zisků společností a dividend najdete v kalendáři společnosti Saxo.

Akcie:

  • USA - Rally na amerických akcie si dala pauzu a index S&P 500 klesl o 0,29 %, což znamenalo jeho první pokles od volebního vzestupu. Společnost Tesla po delší rallye ochladla a ustoupila o 6 %, zatímco Shopify vyskočilo o 21 % díky lepším než očekávaném finančním výsledkům, přičemž čistý zisk se zdvojnásobil na $344 milionů při příjmech ve výši $2.16 miliard. Společnost SEA Limited rovněž zaznamenala 10,4% nárůst poté, co vykázala druhé ziskové čtvrtletí v řadě a překonala odhady s čistým ziskem ve výši $153 milionů.
  • Asie - Asijské trhy ve středu většinou klesaly, protože investoři přehodnotili riziko před údaji o inflaci v USA. Hongkongský index Hang Seng (HSI) klesl o 2,8 % a dostal se na šestitýdenní minimum po neuspokojivých údajích o říjnových úvěrech v Číně, které klesly na 15leté minimum. Obavy z možných Trumpových jestřábích jmenování rostou, což vyvolává strach ze zvýšení cel. Čínský trh vykázal určitou odolnost, když index Shanghai Composite zůstal beze změny a index CSI 300 byl mírně pozitivní, k čemuž přispěly zprávy, že Peking možná zváží snížení daní na nákup domů.
  • Evropa - Evropské akcie včera zaznamenaly pokles, protože vzrostly obavy z výběru Trumpovy vlády a potenciálních dopadů na čínsko-evropské obchod vztahy. DAX klesl o více než 2 %, protože Německo se potýká s politickou nejistotou, kterou ještě zhoršil neočekávaný pokles indikátoru ekonomického sentimentu ZEW, jehož ukazatel současné situace se nachází na novém postpandemickém minimu. Ve Francii se index CAC 40 propadl o 2,7 % a dosáhl tříměsíčního minima, k čemuž přispěly především ztráty luxusních akcií kvůli obnoveným pochybnostem o čínských ekonomických stimulech. Klíčové evropské akcie, včetně luxusního a technologického sektoru, zaznamenaly v rámci tohoto opatrného sentimentu rozsáhlé poklesy.

Volatilita: Volatilita zůstává v centru pozornosti, protože trhy se připravují na zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen. Zatímco index VIX má celkově stále nižší tendenci, což naznačuje zmírnění obav souvisejících s volbami, krátkodobé ukazatele volatility, jako je VIX1D, vykazují mírný nárůst. Futures na VIX rovněž odrážejí nárůst, což podtrhuje opatrnost trhu před dnešními údaji o CPI. Kromě toho se poměr put/call opcí pro akcie i indexy zvýšil, přičemž akcie PCC je na úrovni 0,841 a index PCCI na úrovni 1,103, což naznačuje zvýšenou aktivitu v oblasti zajištění, neboť investoři se snaží chránit před potenciálními inflačními překvapeními, která by mohla narušit nedávné zisky.

Dluhopisy: Americké státní dluhopisy včera klesly, přičemž výnosy vzrostly o 8 až 14 bazických bodů v medvědí náladě, v čele se střednědobou splatností. Tento výprodej byl způsoben rostoucím počtem nových emisí podnikových dluhopisů v celkovém objemu $30 miliard a následoval po obnoveném tlaku investorů, kteří se snažili vstřebat dopad zvolení Donalda Trumpa. Desetiletý výnos dosáhl přibližně 4,435 %. Evropské státní dluhopisy také zaznamenaly medvědí zploštění, přičemž britské gilty nedosahovaly výkonnosti Bundů, ale překonávaly americké Treasuries, protože reálné sazby rostly díky sázkám spojeným s Trumpovými obchodními strategiemi. Reálné desetileté výnosy ve Spojeném království vzrostly o 7 bazických bodů a obchodníci omezili očekávání snížení sazeb BOE. Dnes se pozornost přesouvá na údaje o indexu spotřebitelských cen v USA, kde se očekává, že celková inflace vzroste z 2,4 % na 2,6 %, zatímco jádrová meziroční inflace by měla zůstat stabilní na úrovni 3,3 %.

Komodity: Zlato našlo podporu pod klíčovou úrovní 2 600, ale po pádu z vrcholu na 2 790 zatím nevykazuje výraznější odraz. Další důležitá technická oblast směrem dolů se nachází poblíž 2 475. Jinde stříbro rostlo, než dosáhlo důležité úrovně USD 30 za unci. Ceny ropy se stále pohybují v blízkosti povolebních minim, protože trh se zabývá klesajícími prognózami poptávky OPEC pro letošní a příští rok a tím, zda politika zvoleného amerického prezidenta Trumpa přinese nové dodávky z USA. Oblast 70 dolarů u ropy Brent a 65 dolarů u ropy WTI jsou významná cenová minima.

Měny: Americký dolar včera zaznamenal nová lokální maxima vůči většině hlavních měn, pravděpodobně v důsledku toho, že výnosy amerických státních dluhopisů opět vyrazily vzhůru kvůli očekávanému dopadu politiky zvoleného prezidenta Donalda Trumpa. EURUSD se krátce obchodoval pod významnou úrovní 1,0600, a tedy na nejnižší úrovni letošního roku, zatímco USDJPY poprvé od konce července, těsně před překvapivě výrazným zvýšením sazeb Bank of Japan, vzrostl nad 155,00. Dnes je pro tento nárůst USD významným testem zveřejnění říjnového indexu spotřebitelských cen v USA. Jinde libra špatně narazila, pravděpodobně proto, že výnosy britských dluhopisů následovaly vyšší výnosy amerických státních dluhopisů, což prohloubilo obavy, zda nové velké výdajové ambice labouristické vlády nezacházejí příliš daleko a nevyvolají volatilitu na trhu dluhopisů.

 Globální pohled na trhy najdete na kartě Inspirace.

Vyloučení odpovědnosti

Jednotlivé subjekty skupiny Saxo Bank poskytují pouze služby k provádění pokynů a přístup k analýze, které umožňují uživateli prohlížet nebo používat obsah, který je k dispozici na webu nebo přes web. Tento obsah není určen pro tyto výhradní služby k provádění pokynů ani je nemění a nerozšiřuje. Tento přístup a použití jsou vždy předmětem (i) podmínek používání; (ii) úplného vyloučení odpovědnosti; (iii) upozornění na rizika; (iv) jednacího řádu a (v) oznámení týkajících se webu Saxo News & Research a/nebo jeho příslušného obsahu a také podmínek (pokud jsou relevantní), kterými se řídí používání hypertextových odkazů na webových stránkách člena skupiny Saxo Bank, podle kterého se získává přístup k webu Saxo News & Research. Takový obsah se proto poskytuje pouze jako informace. Zejména není úmyslem, aby vám jakýkoli subjekt skupiny Saxo Bank poskytl jakoukoli radu nebo abyste se na cokoli spoléhali jako na poskytnutou nebo potvrzenou radu; stejně tak nelze cokoli vykládat jako vyžádání nebo pobídku k vytvoření předplatného nebo prodeji či koupi jakéhokoli finančního nástroje. Veškeré obchodování nebo investice musí být na základě vašeho vlastního informovaného rozhodnutí bez vyzvání. Jako takový nenese žádný subjekt skupiny Saxo Bank odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohly vzniknout v důsledku jakéhokoli investičního rozhodnutí provedeného na základě informací, které jsou k dispozici na webu Saxo News & Research nebo v důsledku používání webu Saxo News & Research. Zadané pokyny a uskutečněné obchody se pokládají za zamýšlené nebo uskutečněné na účet zákazníka s entitou skupiny Saxo Bank působící v jurisdikci, v níž sídlí zákazník, nebo s níž zákazník otevřel a udržuje svůj obchodní účet. Saxo News & Research neobsahuje (a neměl by být vykládán jako obsahující) finanční, investiční, daňové nebo obchodní poradenství nebo poradenství jakéhokoliv druhu nabízeného, doporučeného nebo potvrzeného skupinou Saxo Bank a nemělo by být interpretováno jako záznam našich obchodních cen nebo jako nabídka, pobídka nebo vyžádání předplatného, prodeje nebo koupě v jakémkoli finančním nástroji. Pokud je jakýkoli obsah chápán jako investiční výzkum, je třeba vzít v potaz a přijmout skutečnost, že obsah nebyl určen a nebyl připraven v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a jako takový, se považuje za marketingovou zprávu podle příslušných zákonů.

Přečtěte si prosím naše prohlášení o vyloučení odpovědnosti:
Oznámení o investičních průzkumech, které nejsou nezávislé (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Odmítnutí odpovědnosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Prague 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo Bank

Vyberte region

Česká republika
Česká republika

Seznamte se s riziky
Obchodování je vždy spojeno s rizikem. Více informací. Abychom vám pomohli pochopit související rizika, sestavili jsme pro vás sérii dokumentů s klíčovými informacemi (KID), které zdůrazňují rizika a výhody související s jednotlivými produkty. Další dokumenty s klíčovými informacemi jsou k dispozici na naší obchodní platformě. Více informací

Tato webová stránka je přístupná kdekoliv na světě, nicméně informace uvedené na stránkách se vztahují k Saxo Bank A/S a nejsou specifické pro konkrétní entitu Saxo Bank Group. Všichni klienti budou přímo v kontaktu se Saxo Bank A/S a všechny klientské smlouvy budou uzavřeny se Saxo Bank A/S, a proto se budou řídit dánským právem.

Apple a logo Apple jsou ochranné známky společnosti Apple Inc, registrované v USA a dalších zemích a oblastech. App Store je označení služby společnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play jsou ochranné známky společnosti Google LLC.