Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 3. októbra 2024

Macro 3 minutes to read
Saxo Be Invested
Saxo Strategy Team

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI



Kľúčové body:
  • Akcie: Chinese Akcie sa obracajú. Zamerajte sa na spoločnosť Tesla po tom, čo sa jej nepodarilo dosiahnuť dodávky za 3. štvrťrok.
  • Meny: Jastrabie posolstvo nového japonského premiéra oslabilo jen
  • Komodity: Ropa zostáva v ponuke pri pretrvávajúcich geopolitických rizikách
  • fixný výnos: Výnosy štátnych dlhopisov stúpajú na pozadí zmiernenia geopolitického napätia a posilnenia zamestnanosti v USA.
  • Ekonomické údaje: Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Vyhlásenie výsledkov spoločnosti Saxo za 4. štvrťrok výhľad

  • Makro: Cyklus znižovania sadzieb v USA sa začal
  • Akcie: Zdvihnú nižšie sadzby všetky lode v Akcie?
  • fixný výnos: dlhopisy resetovať. Vzniká nová rovnováha
  • Forex: USD v neistote uprostred politickej a politickej nervozity
  • Komodity: Zlato a striebro naďalej žiaria

V správach:

  • Bailey z BoE hovorí, že banka by mohla byť "aktívnejšia" pri znižovaní sadzieb (Investing)
  • Macron podporuje dočasné dodatočné zdanenie veľkých francúzskych spoločností (Bloomberg)
  • Fronta lodí v amerických prístavoch rastie, keďže doky realizačná cena (strike) vstúpili do tretieho dňa (Reuters)

Makro

  • Správa ADP o pracovných miestach v USA bola horúcejšia, než sa očakávalo, a vzrástla o 143 tisíc, čo je nad konsenzom 120 tisíc a zrýchlenie oproti predchádzajúcim (revidovaným) 103 tisíc. Pokiaľ ide o mzdy, mediánová zmena ročnej mzdy u osôb, ktoré zostali v zamestnaní, sa medziročne znížila na 4,7 % zo 4,8 %, zatiaľ čo zmeny pracovných miest sa zmiernili na 6,6 % zo 7,3 %. Zo správy vyplýva, že zamestnávanie pokračuje, ale rast miezd sa spomaľuje, a to prinieslo ďalší odpor voči očakávaniam uvoľňovania zo strany Fedu, ale pozornosť sa naďalej sústreďuje na mzdy mimo poľnohospodárskeho sektora, ktoré budú zverejnené v piatok.
  • Japonský premiér Šigeru Išiba po prvom stretnutí s guvernérom Bank of Japan Kazuo Uedom, ktoré sa uskutočnilo v prvý deň jeho novej vlády, uviedol, že ekonomika ešte nie je pripravená na ďalšie zvyšovanie úrokových sadzieb. Tento komentár prispieva k tomu, že BOJ sa snaží o trpezlivú normalizáciu.

Makro udalosti (časy v GMT): Eurozóna august PPI MoM est. 0,5 % oproti 0,8 % v júli (09:00), počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA odhad. 221 tis. oproti predchádzajúcim 218 tis. 51,7 vs. 51,5 v auguste

zisky udalosti: JD Sports akcie včera klesol o 6 % po tom, čo mierne zaostal za tržbami za prvý polrok. Spoločnosť Tesco dnes ráno oznámila horšie ako očakávané tržby za prvý polrok v Spojenom kráľovstve, ale zvýšila prevádzkový zisk za fiškálny rok.

  • Dnes: Vantage Tower, JD Sports Fashion, RPM International
  • Štvrtok: Constellation Brands, Tesco

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie: Futures naznačujú otvorenie o 0,3 % nižšie v Európe a USA Akcie. Hongkonský akcie počas dnešnej seansy klesol o 1,3 %, čo signalizuje potenciálnu prestávku alebo dokonca obrat v čínskom Akcie po 30 %-nom posune od nedávnych miním. Spoločnosť OpenAI včera získala $6.6bn v masívnom zakladateľskom kole, ktoré potvrdzuje veľký záujem investorov o technológiu umelej inteligencie. Očakáva sa, že Tesla akcie bude dnes v centre pozornosti, keďže dodávky v 3. štvrťroku mierne zaostali za odhadmi, ale z hľadiska budúcnosti nové stimuly čínskej vlády na obchod v starých autách na nové elektromobily už krátkodobo zvýšili dopyt.

fixný výnos: Výnosy európskych štátnych dlhopisov vzrástli, keď sa obchodníci v dôsledku zmiernenia geopolitického napätia presunuli z bezpečných aktív. Silná správa o zamestnanosti v USA tiež upriamila pozornosť na odolnosť americkej ekonomiky. Francúzsko medzitým oznámilo rozpočtové škrty a zvýšenie daní na budúci rok, ale plán Michela Barniera na zníženie deficitu na 3 % do roku 2029 čelí politickým a ekonomickým prekážkam. Plán si vyžaduje sprísnenie fiškálnej politiky, ktoré by sa mohlo ukázať ako nepopulárne vzhľadom na vysoké výdavky a nižšie daňové príjmy. Na konci dňa sa francúzske 10-ročné výnosy zvýšili o 7 bázických bodov a uzavreli na úrovni 2,89 %, zatiaľ čo 10-ročné Bundy a BTPS uzavreli o 8 bázických bodov vyššie na úrovni 2,11 %, resp. 3,45 %. V USA sa výnosy štátnych dlhopisov zvýšili v dôsledku silnejších údajov o zamestnanosti, než sa očakávalo, a rastúcich cien ropy, čo viedlo k strmšej výnosovej krivke. Výnosy 10-ročných dlhopisov skončili na úrovni 3,785 %. Výnosy vzrástli o 3 až 6 bázických bodov, pričom k prudšiemu rastu krivky prispeli obchody s futures, kým ceny ropy a obchody s dlhodobými dlhopismi neskôr počas dňa tento trend spomalili.

Komodity: Komoditný index Bloomberg dnes opäť vzrástol a rozšíril zisky na 9,3 % z miním v septembri reaguje na poruchy počasia a veľké stimuly z Číny. Spotové zlato sa naďalej obchoduje v úzkom pásme okolo úrovne 2 655 a podporujú ho budúce očakávania nižších sadzieb v USA. Ropa Brent sa dnes ráno obchoduje na $75/brl a oproti septembrovému minimu vzrástla o 8,3 %. Geopolitické riziká na Blízkom východe budú v krátkodobom horizonte naďalej podporovať ceny ropy.

FX: Japonský jen sa voči americkému doláru prepadol o 2 % v dôsledku správ, že údajne jastrabí nový japonský premiér Išiba sa vyjadril, že ekonomika nie je pripravená na ďalšie zvýšenie sadzieb. To dodalo váhu opatrnému postoju guvernéra Bank of Japan Uedu k ďalšej normalizácii v čase, keď sa na trhoch prejavuje aj odklon od očakávaní zníženia sadzieb Fedu po jastrabom príklone v komentároch predsedu Fedu Powella začiatkom týždňa a optimistických údajoch z trhu práce od JOLTS otvorených pracovných miest po prieskum ADP pracovných miest včera večer. Americký dolár získal najmä vďaka stratám jenu. Aktívne meny vo všeobecnosti dosahovali lepšie výsledky, na čele s nórskou korunou, zatiaľ čo novozélandský dolár zaostával v dôsledku rastúcich očakávaní zníženia sadzieb zo strany Reserve Bank of New Zealand.

Volatilita: Volatilita je pred dnešnou správou o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti a kľúčovými ekonomickými údajmi stabilná. VIX zostáva zvýšený na úrovni 18.90 (-1.87 %), pričom trh sa zdá byť v pozícii vyčkávania, keďže obchodníci čakajú na zajtrajšie kľúčové údaje o zamestnanosti. Očakáva sa, že počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti dnes poskytnú nápovedu, pričom prognózy hovoria o 222 tis. Americké futures sú v červených číslach, pričom futures na S&P 500 klesli o 0,22 % a futures na Nasdaq 100 o 0,36 %. Očakávané pohyby na základe cien opcie naznačujú, že S&P 500 by sa mohol posunúť približne o 38 bodov (~0,66 %) a Nasdaq 100 o 177 bodov (~0,89 %) buď smerom nahor, alebo nadol. Na trhu opcie, Nvidia, Tesla a Alibaba vedú aktivitu, pričom Alibaba si udržiava vysoký IV Rank 97,52 %, čo odráža výrazné očakávania trhu týkajúce sa výkyvov cien. Medzi významných hráčov patria aj spoločnosti PDD Holdings a Super Micro Computer, ktoré vykazujú silné implikovaná volatilita. Keďže zajtra budú zverejnené údaje o nezamestnanosti, dnešné žiadosti o podporu v nezamestnanosti a PMI v službách by mohli udávať tón zvyšku týždňa. Investori sa pripravujú na potenciálnu volatilitu, keďže ekonomická situácia sa vyostruje.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.

Upozornenie

Každý subjekt skupiny Saxo Bank poskytuje len službu zadania príkazov a prístup k analýze, ktorá umožňuje používateľovi prezerať a/alebo používať obsah dostupný na webovej stránke alebo prostredníctvom nej. Tento obsah nijako nemení princíp, že služba slúži len na zadávanie príkazov, nijako tento princíp nerozširuje a ani to nie je jeho zámerom. Na takýto prístup a použitie sa vždy vzťahujú (i) Podmienky používania; (ii) Úplné vylúčenie zodpovednosti; (iii) Upozornenie na riziká; (iv) Pravidlá zapojenia a (v) Oznámenia vzťahujúce sa na Saxo Novinky a výskum a/alebo ich obsah (ak je to relevantné) popri podmienkach upravujúcich použitie hypertextových odkazov na webovej stránke člena skupiny Saxo Bank, prostredníctvom ktorej používateľ získava prístup k službe Saxo News a výskum. Takýto obsah sa preto poskytuje iba ako informácia. Konkrétne, žiadna rada sa neposkytuje ako rada, ktorú by poskytoval či schvaľoval akýkoľvek subjekt skupiny Saxo Bank, ani tak nie je zamýšľaná. Zároveň sa nemá vykladať ani ako nabádanie alebo ako stimulačné opatrenie na prihlásenie sa na odber pre akýkoľvek finančný nástroj, či na jeho predaj alebo kúpu. Všetky obchody alebo investície, ktoré uskutočníte, musia byť výsledkom vášho vlastného samovoľného a informovaného rozhodnutia na základe vlastného uváženia. Žiadny subjekt skupiny Saxo Bank ako taký nebude mať alebo nebude zodpovedný za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť v dôsledku akéhokoľvek investičného rozhodnutia urobeného na základe informácií, ktoré sú k dispozícii v časti Saxo Novinky a výskum alebo v dôsledku použitia služby Saxo Novinky a výskum. Zadané príkazy a uskutočnené obchody sa považujú za určené na uskutočnenie alebo uskutočnené pre účet zákazníka vedený v rámci subjektu skupiny Saxo Bank, ktorý pôsobí v jurisdikcii zákazníkovho bydliska alebo u ktorého si klient otvoril a vedie svoj obchodný účet. Služba Saxo Novinky a výskum neobsahuje (a ani by sa nemala chápať tak, že obsahuje) finančné, investičné, daňové alebo obchodné poradenstvo ani poradenstvo akéhokoľvek druhu ponúkané, odporúčané alebo schválené skupinou Saxo Bank a nemala by sa interpretovať ako záznam našich obchodných cien alebo ako ponuka, stimul alebo výzva na odber akéhokoľvek finančného nástroja, či jeho kúpu alebo predaj. Pokiaľ sa akýkoľvek obsah interpretuje ako investičný výskum, musíte si uvedomiť a akceptovať, že takýto obsah nebol zamýšľaný ani pripravovaný v súlade so zákonnými požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného výskumu, a preto sa v zmysle príslušných zákonov považuje za marketingovú komunikáciu.

Prečítajte si naše vylúčenie zodpovednosti:
Upozornenie na nie nezávislý investičný výskum (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo

Vyberte región

Slovenská republika
Slovenská republika

Poznajte riziká
S každým obchodovaním sa spája riziko. Viac informácií. Aby sme vám pomohli pochopiť súvisiace riziká, zhromaždili sme sériu dokumentov s kľúčovými informáciami (KID), ktoré upozorňujú na riziká a výhody súvisiace s každým produktom. Ďalšie dokumenty s kľúčovými informáciami sú dostupné na našej obchodnej platforme. Viac informácií

Táto webová stránka je prístupná celosvetovo, napriek tomu informácie uvedené na stránkach sa vzťahujú k Saxo Bank A/S a nie sú špecifické pre konkrétnu entitu v rámci Saxo Bank Group. Všetci klienti budú priamo v kontakte so Saxo Bank A/S a všetky klientske zmluvy budú uzatvorené so Saxo Bank A/S, a preto sa riadia dánskym právom.

Apple a logo Apple sú ochranné známky spoločnosti Apple Inc, registrované v USA a ďalších krajinách a oblastiach. App Store je označenie služby spoločnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play sú ochranné známky spoločnosti Google LLC.