Zníženie sadzieb Fedu je tu: Príručka pre ETF (UCITS) Zníženie sadzieb Fedu je tu: Príručka pre ETF (UCITS) Zníženie sadzieb Fedu je tu: Príručka pre ETF (UCITS)

Zníženie sadzieb Fedu je tu: Príručka pre ETF (UCITS)

Macro
Charu Chanana

Vedúci Forex stratégie

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI


Keďže sa očakáva, že Federálna Rezerva zníži sadzby, je čas zvážiť, ako je vaše portfólio na túto zmenu nastavené. Zníženie sadzieb zvyčajne spôsobuje výrazné zmeny v správaní trhu a fondy obchodované na burze (ETF) ponúkajú flexibilný spôsob, ako podľa toho upraviť svoje portfólio. Pozrime sa na sektory a ETF, ktoré by vám mohli pomôcť pri orientácii v tomto novom prostredí.

 

1. Stavitelia domov: Víťaz v oblasti znižovania sadzieb

Nižšie úrokové sadzby majú tendenciu znižovať náklady na hypotéky, čo môže opätovne zvýšiť dopyt po bývaní a podporiť trh s bývaním. Z tejto dynamiky môžu ťažiť stavitelia domov, ktorí sú v počiatočných fázach znižovania sadzieb stabilným nástrojom.

  • Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF (XRES): Tento ETF ponúka expozíciu voči nehnuteľnostiam v USA vrátane staviteľov domov, ktorí môžu profitovať z nižších nákladov na pôžičky.
  • VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET): Poskytuje globálnu expozíciu voči realitným spoločnostiam vrátane staviteľov domov, ktoré profitujú z priaznivých podmienok financovania.
 

2. Malé podniky: Pozícia na rast

Akciové spoločnosti s nízkou kapitalizáciou akcie, najmä v USA, majú tendenciu dosahovať dobré výsledky v prostredí klesajúcich sadzieb vzhľadom na ich závislosť od domácich pôžičiek a rastu. Nižšie sadzby znižujú náklady na financovanie menších spoločností, čím im dávajú priestor na expanziu.

  • SPDR Russell 2000 U.S. Small Cap UCITS ETF (ZPRR): Sleduje americké spoločnosti s malou kapitalizáciou, ktoré pravdepodobne profitujú zo zlepšených podmienok požičiavania.
  • Fond iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF (IUS3): Ponúka širokú expozíciu voči indexom s malou kapitalizáciou v USA akcie, ktoré sú pripravené na rast, keďže náklady na financovanie klesajú.
 

3. Obranná hra: Spotrebiteľské a komunálne služby

Vzhľadom na to, že ekonomika môže smerovať do recesie, základné spotrebné a verejné služby sa stávajú atraktívnymi pre svoju stabilitu. Tieto sektory majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky počas hospodárskeho spomalenia, poskytujú stabilné dividendy a zníženú volatilitu.

  • iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF (IUCS): Ponúka expozíciu voči základným spotrebným tovarom v USA, čo je defenzívna hra pre časy hospodárskeho spomalenia.
  • iShares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF (2B7A): Sleduje spoločnosti poskytujúce verejné služby v USA, ktoré sú známe stálym dopytom a stabilitou počas recesie.
 

4. Zameranie príjmov: REITs and Dividend akcie

S klesajúcimi sadzbami sa stávajú príjmové aktíva, ako sú REIT (Real Estate Investment Trusts) a aktíva s vysokou mierou dividendy akcie, atraktívnejšími. Tieto aktíva majú tendenciu ťažiť z nižších nákladov na financovanie a dopytu investorov po výnosoch.

  • SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF (SPYD): Zameriava sa na americké akcie spoločnosti s vysokými dividendami, ktoré poskytujú spoľahlivý tok príjmov.
  • SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (GLDV): Ponúka globálnu expozíciu voči fondom vyplácajúcim dividendy akcie, ktoré sú spoľahlivým zdrojom príjmu v prostredí nízkych sadzieb.
  • Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure UCITS ETF (V9N): Zameriava sa na REIT v oblasti dátových centier a digitálnej infraštruktúry, ktoré môžu ťažiť z klesajúcich sadzieb a pokračujúceho dopytu po technológiách.
 

5. Komodity a drahé kovy

Slabší dolár v dôsledku zníženia sadzieb môže zvýšiť ceny komodít. Zatiaľ čo na komodity aktivity, ako je ropa a meď, môžu mať vplyv obavy z recesie, drahé kovy budú pravdepodobne viac profitovať zo zníženia sadzieb FED-u v dôsledku zníženia nákladov na financovanie.

  • VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX): Poskytuje expozíciu voči ťažobným spoločnostiam, ktoré profitujú z rastúcich cien zlata.
  • ZKB Gold (USD) ETF (ZGLDUS): Ponúka priamu expozíciu voči zlatu, kľúčovému hedge počas ekonomickej neistoty a nižších úrokových sadzieb.
  • Global X Silver Miners UCITS ETF (SLVR): Sleduje ťažiarov striebra a ponúka hru na rastúcu hodnotu striebra v prostredí oslabujúceho sa dolára. 

6. Pevné výnosy: Dlhopisy a TIPS

Klesajúce úrokové sadzby zvyšujú hodnotu existujúcich Dlhopisy, ale investori by mali byť opatrní pri dlhodobých Dlhopisy, keďže sa zvyšujú inflačné riziká. Cenné papiere chránené proti inflácii (TIPS) ponúkajú spôsob, ako si zachovať príjem a zároveň sa zabezpečiť proti budúcej inflácii.

  • iShares USD Treasury Bond 1-3 Years UCITS ETF (IBTA): Ponúka expozíciu voči krátkodobým štátnym dlhopisom USA Dlhopisy, čím pomáha zmierňovať úrokové riziko a zároveň prináša príjem.
  • iShares Global Inflation-Linked Government Bond UCITS ETF (IGIL): Poskytuje expozíciu voči Dlhopisy chráneným proti inflácii na celom svete a ponúka hedge proti inflácii pri poklese sadzieb.
 

Upozornenie

Každý subjekt skupiny Saxo Bank poskytuje len službu zadania príkazov a prístup k analýze, ktorá umožňuje používateľovi prezerať a/alebo používať obsah dostupný na webovej stránke alebo prostredníctvom nej. Tento obsah nijako nemení princíp, že služba slúži len na zadávanie príkazov, nijako tento princíp nerozširuje a ani to nie je jeho zámerom. Na takýto prístup a použitie sa vždy vzťahujú (i) Podmienky používania; (ii) Úplné vylúčenie zodpovednosti; (iii) Upozornenie na riziká; (iv) Pravidlá zapojenia a (v) Oznámenia vzťahujúce sa na Saxo Novinky a výskum a/alebo ich obsah (ak je to relevantné) popri podmienkach upravujúcich použitie hypertextových odkazov na webovej stránke člena skupiny Saxo Bank, prostredníctvom ktorej používateľ získava prístup k službe Saxo News a výskum. Takýto obsah sa preto poskytuje iba ako informácia. Konkrétne, žiadna rada sa neposkytuje ako rada, ktorú by poskytoval či schvaľoval akýkoľvek subjekt skupiny Saxo Bank, ani tak nie je zamýšľaná. Zároveň sa nemá vykladať ani ako nabádanie alebo ako stimulačné opatrenie na prihlásenie sa na odber pre akýkoľvek finančný nástroj, či na jeho predaj alebo kúpu. Všetky obchody alebo investície, ktoré uskutočníte, musia byť výsledkom vášho vlastného samovoľného a informovaného rozhodnutia na základe vlastného uváženia. Žiadny subjekt skupiny Saxo Bank ako taký nebude mať alebo nebude zodpovedný za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť v dôsledku akéhokoľvek investičného rozhodnutia urobeného na základe informácií, ktoré sú k dispozícii v časti Saxo Novinky a výskum alebo v dôsledku použitia služby Saxo Novinky a výskum. Zadané príkazy a uskutočnené obchody sa považujú za určené na uskutočnenie alebo uskutočnené pre účet zákazníka vedený v rámci subjektu skupiny Saxo Bank, ktorý pôsobí v jurisdikcii zákazníkovho bydliska alebo u ktorého si klient otvoril a vedie svoj obchodný účet. Služba Saxo Novinky a výskum neobsahuje (a ani by sa nemala chápať tak, že obsahuje) finančné, investičné, daňové alebo obchodné poradenstvo ani poradenstvo akéhokoľvek druhu ponúkané, odporúčané alebo schválené skupinou Saxo Bank a nemala by sa interpretovať ako záznam našich obchodných cien alebo ako ponuka, stimul alebo výzva na odber akéhokoľvek finančného nástroja, či jeho kúpu alebo predaj. Pokiaľ sa akýkoľvek obsah interpretuje ako investičný výskum, musíte si uvedomiť a akceptovať, že takýto obsah nebol zamýšľaný ani pripravovaný v súlade so zákonnými požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného výskumu, a preto sa v zmysle príslušných zákonov považuje za marketingovú komunikáciu.

Prečítajte si naše vylúčenie zodpovednosti:
Upozornenie na nie nezávislý investičný výskum (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo

Vyberte región

Slovenská republika
Slovenská republika

Poznajte riziká
S každým obchodovaním sa spája riziko. Viac informácií. Aby sme vám pomohli pochopiť súvisiace riziká, zhromaždili sme sériu dokumentov s kľúčovými informáciami (KID), ktoré upozorňujú na riziká a výhody súvisiace s každým produktom. Ďalšie dokumenty s kľúčovými informáciami sú dostupné na našej obchodnej platforme. Viac informácií

Táto webová stránka je prístupná celosvetovo, napriek tomu informácie uvedené na stránkach sa vzťahujú k Saxo Bank A/S a nie sú špecifické pre konkrétnu entitu v rámci Saxo Bank Group. Všetci klienti budú priamo v kontakte so Saxo Bank A/S a všetky klientske zmluvy budú uzatvorené so Saxo Bank A/S, a preto sa riadia dánskym právom.

Apple a logo Apple sú ochranné známky spoločnosti Apple Inc, registrované v USA a ďalších krajinách a oblastiach. App Store je označenie služby spoločnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play sú ochranné známky spoločnosti Google LLC.