Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
FX 101: Používanie FX na diverzifikáciu portfólia
Charu Chanana
Vedúci Forex stratégie
Summary: Diverzifikácia je najdôležitejšou investičnou stratégiou. Hoci sa devízy (FX) často nevyužívajú na diverzifikáciu, môžu zvýšiť stabilitu portfólia a rizikovo vážené výnosy. Devízový obchod môže pomôcť diverzifikácii znížením nadmernej expozície voči domácej mene, riadením záväzkov v cudzích menách, generovaním pasívneho príjmu alebo zabezpečením proti menovému riziku v aktívach denominovaných v zahraničí. Menové ETF poskytujú investorom dostupné a nákladovo efektívne spôsoby, ako sa zapojiť do devízových trhov a obchodovať s menami s cieľom efektívne diverzifikovať portfóliá.
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Diverzifikácia je jediným bezplatným obedom v investovaní a je to proces rozloženia vašich investícií medzi Triedy aktív sektory, krajiny a odvetvia s cieľom znížiť riziko vášho portfólia. Cieľom diverzifikácie je minimalizovať vplyv slabej výkonnosti jednej investície na celkové portfólio.
Využitie FX na zvýšenie diverzifikácie portfólií je však vzhľadom na vysokú volatilitu a zložitosť obchodovania s FX nedostatočne známe. Napriek týmto výzvam môže devízový trh stále zohrávať kľúčovú úlohu pri diverzifikácii portfólia. To je dôležité najmä v súčasnom prostredí pretrvávajúcej vysokej inflácie, ktorá môže negatívne ovplyvniť výnosy Akcie aj Dlhopisy.
Nižšie sú uvedené spôsoby, ktorými môže devízový obchod zvýšiť diverzifikáciu vášho portfólia.
Diverzifikácia mien
Väčšina investorov je nadmerne exponovaná voči svojej domácej mene vzhľadom na to, že môžu vlastniť nehnuteľnosti a iné aktíva v krajine svojho bydliska.
Investori môžu mať aj špecifické potreby týkajúce sa budúcej expozície voči menám v dôsledku potenciálnych záväzkov alebo plánovaných výdavkov, ako je napríklad splatenie úveru v cudzej mene alebo vyslanie detí na zahraničné univerzity. Aby sa investori vyhli nesúladu aktív a pasív, musia zvážiť diverzifikáciu mien.
Zabezpečenie
Ak vaše portfólio pozostáva z aktív denominovaných v cudzích menách, potom výkonnosť týchto mien ovplyvní výnos vašej investície. To môže buď zvýšiť, alebo znížiť vaše skutočné investičné výnosy.
Ak investor drží zahraničné aktíva denominované v mene, u ktorej sa očakáva znehodnotenie, môže použiť devízové nástroje, ako sú forwardové kontrakty alebo opcie na hedge proti potenciálnym stratám spôsobeným kolísaním meny.
Geografická diverzifikácia
Obchodovanie s devízami umožňuje investorom získať vplyv na ekonomiky a trhy na celom svete. Investovaním do mien rôznych krajín môžu investori diverzifikovať svoje geografické riziko. To je dôležité najmä vtedy, keď určité regióny alebo krajiny zažívajú hospodársky pokles alebo geopolitickú nestabilitu.
Napríklad napätie medzi USA a Čínou obchod môže mať negatívny vplyv na čínsky jüan a jeho oslabenie sa môže preniesť aj do mien jeho hlavných obchodných partnerov, ako je austrálsky dolár alebo euro.
Aj eskalácia geopolitických rizík vedie k prílevu bezpečných aktív, ako sú japonský jen alebo švajčiarsky frank. Meny rozvíjajúcich sa trhov sú vo všeobecnosti náchylnejšie na geopolitické riziká z dôvodu menej stabilného politického prostredia a ekonomickej zraniteľnosti.
Zvyšovanie výnosov
Aktívne stratégie obchodovania s menami sa môžu použiť na potenciálne zvýšenie výnosov alebo generovanie pasívneho príjmu, ktorý poskytuje kompenzáciu za prípadný pokles hodnoty portfólia. Ide o špekulácie na pohyby mien na základe faktorov, ako sú úrokové diferenciály, ekonomické ukazovatele a geopolitické udalosti. Je však dôležité si uvedomiť, že obchodovanie s menami so sebou prináša vlastné riziká a vyžaduje si hlboké znalosti devízového trhu.
Expozícia voči komoditám
Niektoré meny sú úzko prepojené s cenami komodít. Napríklad austrálsky dolár je často ovplyvňovaný pohybom cien komodít, najmä kovov, ako sú zlato a železná ruda. Investovanie do mien so silnou koreláciou s konkrétnymi komoditami môže poskytnúť nepriamu expozíciu voči týmto komoditám, čím sa diverzifikuje portfólio.
Používanie menových ETF
Skúsení obchodníci sa môžu zúčastňovať na devízovom trhu obchodovaním s menovými pármi na spotových, termínovaných alebo opcie trhoch. Zároveň môžu investori využívať menové ETF na ľahší prístup na medzinárodné menové trhy, čo im umožňuje špekulovať na pohyby mien, zvyšovať výnosy, hedge riziká a diverzifikovať svoje portfóliá.
Menové ETF sú jednoduchým a lacným spôsobom obchod mien počas bežných obchodných hodín. Sú určené na sledovanie výkonnosti jednej meny na devízovom trhu voči americkému doláru alebo košu mien.
Napríklad ETF Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) sleduje cenu japonského jenu (JPY). Ak si myslíte, že japonský jen bude voči americkému doláru rásť, môžete si kúpiť tento ETF, zatiaľ čo ak si myslíte, že japonská mena bude klesať, môžete ho predať nakrátko. Viac takýchto príkladov je uvedených nižšie:
Pri začleňovaní devíz do portfólia je nevyhnutné zvážiť faktory, ako je tolerancia voči riziku, investičné ciele, časový horizont a celková štruktúra portfólia. Okrem toho by investori mali mať na pamäti jedinečné riziká spojené s obchodovaním s menami vrátane volatility, obmedzení likvidity, pákového efektu a politických/regulačných rizík.