De erfenis van Buffett: 5.500.000% rendement – en een onmogelijke opvolging

Belangrijkste punten:

• Buffett geeft het stokje door: Met het afscheid van Warren Buffett als CEO komt er een einde aan een iconisch tijdperk. Maar zijn invloed op hoe mensen beleggen, denken en vermogen opbouwen, zal nog generaties lang voelbaar zijn.
• Langetermijndenken wint het van de waan van de dag: Buffett liet zien dat echte rijkdom niet ontstaat door kortetermijnwinsten, maar door geduldig te beleggen in sterke bedrijven – en die simpelweg vast te houden. Zijn aanpak was geen sprint, maar een marathon.
• Een kompas in onrustige tijden: In een wereld vol renteschommelingen, handelsspanningen en geopolitieke ruis blijft Buffetts filosofie een baken van rust. Geduld, kwaliteit en eenvoud blijken keer op keer de meest betrouwbare ingrediënten voor duurzaam succes.

Dit betreft een marketinguiting

Dit is niet zomaar een wisseling van de wacht, maar het slotstuk van een van de meest iconische hoofdstukken in de geschiedenis van het beleggen. Buffett was nooit de hedgefondsbaas die jaagde op snelle winst. Hij was een meester in fundamenteel beleggen, met een ongeëvenaard langetermijnperspectief – en een feilloos gevoel voor wat er écht toe doet.

In een wereld waarin beleggers zich vaak laten meeslepen door euforie en de angst om iets te missen, voelt Buffetts aanpak als een verademing. Terwijl de massa rent, blijft hij rustig wandelen – met een routekaart die steeds opnieuw bewijst: langetermijndenken wint het van kortetermijnlawaai.

--> Lees ook: De brief van Buffett: een belangrijke boodschap aan beleggers

De belangrijkste lessen van Buffett

Warren Buffett liet zich nooit leiden door de waan van de dag. In plaats daarvan bouwde hij zijn vermogen – en reputatie – met geduld, discipline en gezond verstand. Zijn adviezen zijn simpel, maar krachtig. En juist daardoor zijn ze tijdloos. Hieronder tien wijsheden die nog steeds standhouden in elke marktomstandigheid.

Wees niet bang om tegen de stroom in te gaan

Misschien wel zijn meest beroemde uitspraak: “Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.”

Oftewel: “Wees angstig als anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig als anderen angstig zijn.”

Buffett wist als geen ander dat de beste kansen vaak ontstaan tijdens paniek – niet tijdens euforie. Terwijl anderen vluchten, durfde hij juist in te stappen.

Kies kwaliteit boven ‘gewoon goedkope’ bedrijven

Buffett benadrukte vaak dat niet de laagste prijs, maar de hoogste kwaliteit telt. Zelfs als andere aandelen spotgoedkoop lijken, gaf hij de voorkeur aan bedrijven met sterke fundamenten. Zoals hij het zelf zei: “It’s far better to buy a wonderful company at a fair price, than a fair company at a wonderful price.”

Oftewel: “Het is beter om een uitzonderlijk bedrijf te kopen tegen een redelijke prijs, dan een redelijk bedrijf tegen een geweldige prijs.”

--> Lees ook: De kunst van het selecteren van kwaliteitsaandelen

Hou uw aandelen vast - het liefst voor altijd

Buffett staat bekend om zijn extreme geduld. Hij zei het letterlijk: “Our favorite holding period is forever.”

Oftewel: “Onze favoriete beleggingshorizon is: voor altijd.”

In plaats van voortdurend kopen en verkopen, gelooft Buffett in het jarenlang vasthouden van sterke bedrijven. Want juist door de tijd zijn werk te laten doen, komt het effect van rendement op rendement tot zijn recht. Het is het sneeuwbaleffect van groei – en misschien wel het meest onderschatte hulpmiddel van elke belegger.

Tijd in de markt verslaat het timen van de markt

Buffett geloofde niet in het proberen te voorspellen van pieken en dalen. Hij vatte het scherp samen: “The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient.”

Oftewel: “De beurs is een mechanisme om geld over te dragen van de ongeduldige naar de geduldige.”

In plaats van telkens op zoek te gaan naar het perfecte instapmoment, pleitte hij voor consistentie en vertrouwen in de lange termijn. Wie geduldig blijft en vasthoudt aan een doordachte strategie, wordt uiteindelijk beloond. Want zoals hij keer op keer liet zien: het is tijd in de markt, niet timing van de markt, die het verschil maakt.

--> Lees ook: De kracht van periodiek beleggen

Weet wat je koopt voordat je iets koopt

Waarschijnlijk een van zijn meest eenvoudige uitspraken, maar ook een van de meest genegeerde: “Risk comes from not knowing what you're doing.”

Oftewel: “Risico ontstaat als je niet weet waar je mee bezig bent.”

Buffett belegde nooit blind. Voor hem betekende beleggen dat je écht begrijpt wat je koopt – niet alleen de cijfers, maar ook het verdienmodel, de concurrentie en de toekomstverwachtingen. Want alleen als je weet wat je bezit, kun je met overtuiging blijven zitten wanneer de markt onrustig wordt.

Bouw vandaag aan het rendement van morgen

Buffett dacht altijd vooruit. Hij zei het treffend: “Someone’s sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago.”

Oftewel: “Iemand zit vandaag in de schaduw omdat er jaren geleden een boom is geplant.”

Zijn boodschap is duidelijk: succesvolle beleggingen beginnen met een langetermijnvisie. Je belegt niet alleen voor vandaag, maar voor wat het in de toekomst kan opleveren. Zoals een boom tijd nodig heeft om te groeien, zo geldt dat ook voor vermogen. Wat je vandaag zaait – met geduld en consistentie – zal je later oogsten.

--> Lees ook: Waarom nu het moment is om te beginnen met beleggen

Een blik op Buffetts portefeuille: weinig namen, veel overtuiging

Warren Buffett staat bekend om zijn geconcentreerde beleggingsstijl: liever een paar ijzersterke bedrijven dan een breed uitgesmeerde portefeuille. Zijn top 10 holdings vormen samen het overgrote deel van zijn beleggingsportefeuille – en geven een duidelijk beeld van zijn voorkeuren: grote namen die hij begrijpt, sterke merken en voorspelbare kasstromen.

Op nummer één, met afstand, staat Apple Inc., goed voor maar liefst 28,12% van de portefeuille. Buffett noemt Apple niet voor niets ‘het beste bedrijf ter wereld’. Daarna volgen klassiekers als American Express (16,84%), Bank of America (11,19%) en Coca-Cola (9,32%) – bedrijven die Buffett al jarenlang vasthoudt.

De rest van de top 10 laat zien dat Buffett ook buiten de tech- en financiële sector kijkt. Zo heeft hij forse belangen in energiebedrijven zoals Chevron (6,43%) en Occidental Petroleum (4,58%) – een teken dat hij gelooft in de kracht van traditionele energiebronnen. Daarnaast vinden we Moody’s (4,37%), een kredietbeoordelingsbureau dat profiteert van langdurige economische trends, en Kraft Heinz (3,74%), een klassiek Buffett-aandeel in de voedingssector. De lijst wordt afgerond met Chubb Limited (2,80%), een internationale verzekeraar, en een minder bekende naam: DaVita Inc. (2,04%), gespecialiseerd in nierzorg. Toch is ook die laatste een veelzeggende keuze, die perfect past binnen Buffetts voorkeur voor stabiele, voorspelbare businessmodellen.

--> Lees ook: Dit veranderde Warren Buffett in Q4 2024 aan zijn portefeuille

Bron: Hedgefollow - Bedragen zijn afgerond

Ook opvallend

Buffett heeft het afgelopen jaar een paar opvallende beslissingen genomen. Hij verkocht bijna 70 procent van zijn Apple-aandelen en stak dat in spaarfondsen. Bovendien heeft hij nog zo’n 330 miljard dollar aan contant geld liggen. Het is voor het eerst in ongeveer 20 jaar dat Buffett meer cash en kortlopende obligaties aanhoudt dan aandelen. Je zou kunnen zeggen dat hij dus uit de markt is gestapt. En wanneer hij – of zijn opvolger – weer de markt instappen, en waarin dat dat wordt? Dat is de grote vraag.

Ontdek ook wat BNR hierover te zeggen had: Beleggers in spanning over 330 miljard cash van Warren Buffett

De Saxo Academy

Wilt u ook leren belegen als Buffett? Dan bent u bij de Saxo Academy aan het juiste adres. Hier behandelen we diverse onderwerpen zoals de verschillende financiële instrumenten, fundamentele analyse, technische analyse, risicomanagement en hoe u kunt beleggen als een voetbalcoach.

• Link voor SaxoInvestor: Saxo Academy
• Link voor SaxoTraderGo: Saxo Academy