Dit veranderde Warren Buffett in Q4 aan zijn portefeuille

Twee aankopen vallen direct op. Ten eerste Buffet zijn nieuwste aankoop: Constellation Brands. Dit is een groot alcoholmerk dat bekendstaat om zijn sterke marktpositie en een stabiel dividend van 1,5%. Buffett heeft hier een bedrag van 1,2 miljard dollar ingestoken.

Ten tweede heeft hij zijn blootstelling aan de energiesector vergroot door extra aandelen van Occidental Petroleum (OXY) te kopen. Dit brengt zijn totaal aantal aandelen in het bedrijf op 264,2 miljoen, met een waarde van ongeveer 13,05 miljard dollar. Hiermee bevestigt hij zijn langdurige optimistische visie op olie en gas en speelt hij mogelijk in op de ideeën van Trump.

--> Lees ook: Trump 2.0: Wie zijn de winnaars

Verkopen

Naast de eerdergenoemde aankopen heeft Buffet ook verschillende posities gedeeltelijk of volledig verkocht. Onderstaand een tabel met de gedeeltelijke verkopen:

Wat direct opvalt, zijn de aanzienlijke verkopen in de financiële sector. Met name de verkoop van 73% van zijn positie in Citigroup is opmerkelijk. Daarnaast zet Buffett de verkooptrend vanuit het derde kwartaal voort bij Bank of America, met een verdere daling van 15%. Dit brengt de totale vermindering van zijn positie in Bank of America over de twee kwartalen op 23,7%.

Naast de gedeeltelijke verkopen heeft Buffet ook twee posities volledig verkocht:

• Ulta Beauty (ULTA): De volledige positie is verkocht na een voor Buffett ongebruikelijk korte aanhoudperiode van slechts één à twee kwartalen.
• S&P 500 ETF: Buffett heeft lange tijd posities aangehouden in de S&P 500 via de SPDR S&P 500 ETF (SPY) en de Vanguard S&P 500 ETF (VOO). De volledige verkoop van deze posities kan mogelijk een signaal zijn dat hij zich zorgen maakt over hoge marktwaarderingen en de relevantie van actief beleggen.

Andere punten om mee te nemen uit Q4

325 miljard aan kassaldo

Berkshire Hathaway, bekend om zijn hoge kassaldo's, heeft het kassaldo verder laten toenemen tot ongeveer 325 miljard dollar. Dit is een stijging van 175 miljard dollar ten opzichte van 18 maanden geleden. Om dit in perspectief te plaatsen: dit bedrag is meer dan het gecombineerde kassaldo van Apple, Microsoft en Google.

Zijn grootste positie: Apple

Al lange tijd is Apple de grootste positie in Buffett's portefeuille. De techgigant vertegenwoordigt momenteel tussen de 25% en 30% van de totale portefeuillewaarde, wat aanzienlijk minder is dan de 51% die het ooit vertegenwoordigde. Dit is het eerste kwartaal waarin Buffett geen aandelen in Apple heeft verkocht, terwijl dat in de afgelopen vier kwartalen wel het geval was. Momenteel bestaat de positie uit ongeveer 300 miljoen aandelen met een waarde van 75,1 miljard dollar.

Buffett blijft een voorliefde houden voor dividendaandelen.

Negen van zijn top 10 posities keren dividenden uit, wat zijn focus op winstgevende bedrijven benadrukt. Hieronder staan de 12-maands dividendrendementen van zijn belangrijkste posities:

• Apple (AAPL): 0,41%
• American Express (AXP): 0,90%
• Bank of America (BAC): 2,13%
• Coca-Cola (KO): 2,82%
• Chevron (CVX): 4,25%
• Occidental Petroleum (OXY): 1,83%
• Moody’s (MCO): 0,65%
• Kraft Heinz (KHC): 5,53%
• Chubb (CB): 1,36%

Wilt u meer leren over het beleggen in dividendaandelen? Kijk dan nu het webinar van Hans Oudhoorn terug over de kracht van dividend.

Laatste punten: Buffet zijn strategie voor 2025

• Geduld loont: Met bijna 325 miljard dollar in kas wacht Buffett op grote kansen.
• Specifieke aankopen: De investering in Constellation Brands toont vertrouwen in bedrijven met sterke marktposities. Buffet staat ook bekend om het beleggen in bedrijven met een sterke ‘MOAT’.
• Voorzichtig met waarderingen: De verkoop van S&P 500 ETF's wijst op twijfels over marktwaarderingen.
• Focus op kwaliteit: Apple blijft zijn grootste investering, en dividenden zijn cruciaal in zijn strategie.

Ter afsluiting een krachtige quote van Buffet zelf: ‘Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful’.

Verder lezen?

Weten waarom Buffett zijn portefeuille regelmatig bijwerkt? Lees dan ook Rebalancen: hoe werkt het en waarom is het belangrijk? Voor tips over diversificatie lees ook het artikel: Praktische voorbeelden voor het bouwen aan een robuuste portefeuille.