Aandelen
Vijf cijfers om op te letten bij de Big Tech earnings, of waarom de EPS niet alles zegt
Charu Chanana
Chief Investment Strategist
Het winstseizoen draait op volle toeren, en ook de grote tech-jongens zullen binnenkort hun cijfers ...
Rebalancen: hoe werkt het en waarom is het belangrijk?
Aandelen
Samenvatting: Door uw portefeuille periodiek te rebalancen of herwegen brengt u uw beleggingsportefeuille weer in balans. Hoe werkt dat precies?
Level: Starter
Rebalancen, ofwel herbalanceren, is niets anders dan het weer in balans brengen van de beleggingsportefeuille wat betreft de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën (asset classes). Afhankelijk van uw persoonlijke situatie, beleggingsdoel, ervaring, risicobereidheid en beleggingshorizon heeft u uw beleggingsportefeuille ingericht. In de praktijk betekent dat u voor een bepaald percentage van uw vermogen belegt in vastrentende waarden, aandelen, vastgoed, grondstoffen en cash.
Een goede spreiding van beleggingen over verschillende categorieën (asset classes) zal over het algemeen het risico van de portefeuille als geheel verlagen. Maar doordat elk onderdeel van uw portefeuille zijn eigen groei (of daling) kent, kunnen de onderlinge verhoudingen tussen de categorieën over tijd verschuiven. Met rebalancing brengt u deze verhoudingen weer in orde. Ik neem u mee in een voorbeeld.
Stel dat deze verdeling er op 1 januari er als volgt uitziet (en deze is precies hoe u het wilt):
Beleggingscategorie per 1 januari | % belegd | In geld |
|---|---|---|
Vastrentende waarden | 25% | 25.000 |
Aandelen | 60% | 60.000 |
Vastgoed | 10% | 10.000 |
Grondstoffen | 5% | 5.000 |
Totaal | 100% | 100.000 |
Rebalancen op 31 december van dat jaar betekent dat u de beleggingsportefeuille weer in balans gaat brengen. Het begint bij het bepalen hoe de actuele procentuele verdeling tussen de beleggingscategorieën is aan het einde van het jaar. Het kan goed zijn dat het overall een prima jaar geweest is, maar dat de verdeling uit de pas gelopen is. In geld is het resultaat bijvoorbeeld na een jaar beleggen als volgt:
Beleggingscategorie per 31 december | In geld |
|---|---|
Vastrentende waarden | 24.500 |
Aandelen | 66.500 |
Vastgoed | 12.000 |
Grondstoffen | 4.500 |
Totaal | 107.500 |
In percentages ziet het er als volgt uit:
Beleggingscategorie per 31 december | In geld | % belegd |
|---|---|---|
Vastrentende waarden | 24.500 | 22,8% |
Aandelen | 66.500 | 61,8% |
Vastgoed | 12.000 | 11,2% |
Grondstoffen | 4.500 | 4,2% |
Totaal | 107.500 | 100% |
U wilt graag de procentuele verdeling over de asset classes herstellen zoals die aan het begin van het jaar was. Dit betekent dat er aandelen en vastgoed verkocht moeten worden en dat grondstoffen en vastrentende waarden bijgekocht moeten worden.
Beleggingscategorie | In geld per 31/12 | % belegd per 31/12 | Gewenst % | Gewenst in € | Kopen/verkopen |
|---|---|---|---|---|---|
Vastrentende waarden | 24.500 | 22,8% | 25% | 26.875 | 2.375 (K) |
Aandelen | 66.500 | 61,8% | 60% | 64.500 | 2.000 (V) |
Vastgoed | 12.000 | 11,2% | 10% | 10.750 | 1.250 (V) |
Grondstoffen | 4.500 | 4,2% | 5% | 5.375 | 875 (K) |
Totaal | 107.500 | 100% | 100% | 107.500 | 0 |
Hoe vaak is het nodig om te rebalancen?
Het in balans brengen van de portefeuille gebeurt normaal gesproken één keer per jaar. Zeker voor een lange termijn portefeuille is dat voldoende. Uitzondering hierop kan een (extreem) goed kwartaal zijn in een bepaalde asset class. Dan is het verstandig om de winst tussentijds af te romen en te verdelen over de andere asset classes. Er zijn ook beleggers die per asset class een bandbreedte aangeven waar de daadwerkelijke bezittingen gedurende het jaar tussen moeten blijven.
Beleggen kent risico's, uw inleg kan minder waard worden.
Nieuwste artikelen
Thought Starters
Nieuwste artikelen
-
Analyse van DeAandeelhouder.nl
Afl. 289: ASML, TSMC, TomTom, AkzoNobel, Vopak, TKH & nog veel meer!
DeAandeelhouder.nl
In de wekelijkse podcast van DeAandeelhouder ontvangt Nico Inberg diverse experts uit de financiële ... -
Opties
Inspelen op de kwartaalcijfers met opties: drie praktijkvoorbeelden met Alphabet
Koen Hoorelbeke
Investment and Options Strategist
De cijfers van big tech kunnen voor flinke koersbewegingen zorgen. Voor de actieve optiebelegger kan... -
Aandelen
StockWatch: ''TSMC moet nu vol gas investeren''
StockWatch
De kakelverse kwartaalcijfers van TSMC bewijzen opnieuw dat de vraag naar AI-chips ongekend hoog is ... -
Aandelen
Nieuw AEX-record: index breekt door de 1.100 punten
George van Oostrom
Contentstrateeg
De AEX haalde al twee dagen op rij de hoogste slotstand ooit. En met een duwtje in de rug van ASML d... -
Analyse van DeAandeelhouder.nl
DeAandeelhouder: "Spectaculaire cijfers ASML"
DeAandeelhouder.nl
Hoe staat het er momenteel voor in Veldhoven, en wat laat ASML zelf los over de recente ontwikkeling... -
Aandelen
Grote Amerikaanse banken openen het winstseizoen: waarom zijn hun cijfers belangrijk voor de economie?
Ruben Dalfovo
Investment Strategist
De grote Amerikaanse banken trappen het winstseizoen af en geven een eerste beeld van de staat van d... -
Thought Starters
Op zoek naar scorend vermogen? Dit zijn de populairste aandelen zo ver in 2026
George van Oostrom
Contentstrateeg
Wie belegt als een voetbalcoach, bouwt zijn effectenelftal zorgvuldig op. Daarom lopen we tijdens he... -
Analyse van DeAandeelhouder.nl
Afl. 288: ASML, Wolters Kluwer, Shell, Fugro, DSM & nog veel meer!
DeAandeelhouder.nl
In de wekelijkse podcast van DeAandeelhouder ontvangt Nico Inberg diverse experts uit de financiële ... -
Aandelen
SK Hynix vandaag naar Nasdaq: dubbele notering kan recordbeursgang worden
George van Oostrom
Contentstrateeg
Vanaf vandaag, vrijdag 10 juli, krijgt de Zuid-Koreaanse chipproducent van geheugenchips een tweede ...
Beleggen kent risico’s, uw inleg kan minder waard worden.
De informatie op deze pagina is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De beloning van de auteur van dit artikel staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten. Ondanks het feit dat Saxo Nederland alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina's, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Saxo Nederland niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina's kunnen geen rechten worden ontleend. Saxo Nederland is een handelsnaam van Saxo Bank A/S. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden. Meer informatie over de specifieke productrisico’s kunt u lezen op de productpagina’s.