Inzicht in de diagonale verdeling optiestrategie

Een diagonale verdeling optiestrategie combineert elementen van zowel een verticale verdeling als een kalenderverdeling. Net als bij een verticale verdeling omvat het opties met verschillende uitoefenprijzen. Net als bij een kalenderverdeling omvat het opties met verschillende expiratiedata.

Diagonale verdelingen zijn een populaire strategie als je eigendom van een asset wilt behouden in de hoop dat de waarde in de loop van de tijd stijgt, terwijl je tegelijkertijd een kortetermijnpositie inneemt tegen stijgende prijzen.

Stel je voor dat je een appartement in een drukke stad bezit maar overweegt te verhuizen naar het platteland of de buitenwijken omdat je kinderen bijna naar school gaan. Je appartement bevindt zich op een gewilde locatie, maar door seizoensgebonden marktomstandigheden is het niet de beste tijd om te verkopen—er zijn te veel woningen beschikbaar, wat je verkoopprijs zou kunnen verlagen. Je gelooft dat als je nog even wacht, je later misschien een betere prijs kunt krijgen.

Tegelijkertijd weet je niet precies waar je je nieuwe woning wilt kopen, behalve dat deze dichtbij de school moet zijn. De huizenprijzen in dat gebied zijn momenteel hoog en je bent nog niet klaar om je vast te leggen op een aankoop. Je moet echter wel in de buurt zijn voor de scholing van je kinderen. Daarom besluit je een woning voor een jaar te huren, zodat je de buurt, de verkeerssituatie en de algemene leefomgeving kunt leren kennen voordat je een langdurige verbintenis aangaat.

Dit scenario lijkt op een diagonale verdeling in de optiehandel. Hoewel de activa (of eigendommen) niet identiek zijn, biedt bezit ervan toch enige bescherming tegen prijsfluctuaties.

Soorten diagonale verdelingen

Diagonale verdelingen kunnen worden opgezet om aan te sluiten bij een bullish (de prijs van een asset stijgt) of een bearish (de prijs van een asset daalt) vooruitzicht:

• Een bullish diagonale verdeling wordt gebruikt om te profiteren van een stijging van de prijs van de onderliggende asset. Je kunt deze samenstellen met calls (bull call diagonale verdeling) of puts (bull put diagonale verdeling).
• Een bearish diagonale verdeling profiteert van een daling van de prijs van de onderliggende asset. Je kunt deze samenstellen met puts (bear put diagonale verdeling) of calls (bear call diagonale verdeling).