Se couvrir contre la bulle IA : comment les investisseurs rééquilibrent leurs portefeuilles face à la volatilité technologique.

Avant que vous ne lisiez cet article

Le message ci-dessous contient du matériel marketing. Pour bien comprendre cet article, il est recommandé de quelques connaissances de base sur l’investissement et le trading d’actions et d’options d’actions. Chaque investisseur ou trader doit faire ses propres recherches et prendre en compte sa situation financièreë, son appétit pour le risque et ses objectifs d’investissement. Investir comporte des risques. Il est important de faire des choix réfléchis.

Bref

• Les investisseurs ne sortent pas de l’IA, ils cherchent l’équilibre : Ceux qui craignent une exposition excessive à l’IA se diversifient vers des secteurs aux profits plus stables tels que la santé, les matériaux, la financeëet l’énergie. Les entreprises traditionnelles reviennent aussi comme stabilisateur.
• Les investisseurs examinent attentivement le portefeuille afin de limiter les risques :  
  • Ils considèrent que les indices de poids égal dépendent moins de quelques méga-caps (comme les grands leaders de l’IA).
  • Ils ajoutent des touches de qualité, comme des entreprises stables et des sociétés caractérisées par une faible volatilité.
  • Et/ou ils appliquent des stratégiesë d’option (puts protecteurs, calls couverts) pour absorber les chocs.
• Les investisseurs combinent la rotation des actions avec des couvertures alternatives : En plus de la diversification au sein des actions, beaucoup ajoutent les métaux précieux et l’exploitation minière comme tampon supplémentaire contre les fluctuations.

L’IA est laé tendance du marché depuis deux ans. Mais même les tendances fortes peuvent s’estomper. Le secteur technologique, fortement dépendant de l’IA, a chuté ce mois-ci. Parallèlement, la santé, les matériaux, la financeëet l’énergie se portent bien dans le S&P 500 (un indice de 500 grandes entreprises américaines). En conséquence, de nombreux investisseurs se ééposent la question :  « Comment rester dans la longue histoire de l’IA sans trop rencontrer de difficultés dues à de courtes fluctuations ? » Voici ce que font les investisseurs aujourd’hui, pourquoi cette approche devient populaire, et quels risques vous devez connaître.

1. Tourner vers des entreprises stables et traditionnelles

Le Nasdaq 100 (indice technologique) est en baisse de 1,3 % ce mois-ci. Le Dow Jones gagne environ 2 %. Ainsi, les investisseurs se déplacent vers des parties du marché où les bénéfices sont plus stables et moins sensibles au sentiment de l’IA.

Où va l’argent ?

• Soins de santé (+5,9 %)
• Matériaux (+3,3 %)
• Financesë (+2,5 %)
• Énergie (+2,3 %)
• Biens de consommation et immobilier (tous deux positifs)
• Utilités (légèrement positives)

Source : Bloomberg
 

Pourquoi ces secteurs ?

• Profits constants et flux de trésorerie défensifs

• Valorisations inférieures à celles de la technologie IA

• Meilleure prévisibilité

• Moins dépendants du sentiment

• Volatilité plus faible, utile si les actions IA fluctuent soudainement

L’idée derrière cette rotation

Je ne sors pas de la tech, mais je complèterai des portefeuilles axés sur l’IA par des secteurs qui ont des moteurs de demande plus clairs, des fondamentaux stables et qui ne sont pas trop coûteux.

 

Risques

• À mesure que la technologie se redresse, les secteurs défensifs pourraient ramener
• Le ralentissement mondial nuit à l’industrie, aux matériaux et aux banques
• L’énergie et les matériaux restent sensibles aux prix des matières premières
• Trop de rotation peut réduire votre exposition à la croissance de l’IA

2. Ajustements de portefeuille pour limiter le risque de concentration

Certains investisseurs couvrent le risque de l’IA en restructurant leur portefeuille :

• Indices pondérés également : Moins de dépendance aux méga-caps
• Accents de qualité : Entreprises avec des bénéfices stables et des bilans solides
• Entreprises présentant des caractéristiques de faible volatilité : Pour amortir les chocs dans des marchés troublés

Risques

• Peut avoir du lag lors de fortes remontées technologiques

• Les stratégiesëqui tirent parti de facteurs tels que la valeur, la croissance ou la qualité peuvent devenir populaires, ce qui peut diminuer les rendements

3. Rotation au sein de la technologie

Toutes les technologies ne subissent pas la même pression de valorisation. Les investisseurs choisissent de manière sélective :

• Fournisseurs d’infrastructures de centres de données et industrielsë
• Énergie et services publics en raison de la demande croissante d’électricité
• Les technologies et semi-conducteurs asiatiques avec des valorisations raisonnables
• L’automatisation et la robotique japonaises, soutenues par l’investissement et la relocalisation (ramener la production dans son pays d’origine pour réduire la dépendance à l’approvisionnement étranger)

Cela vous permet de rester connecté aux tendances structurelles telles que la numérisation, les cycles d’investissement et la demande croissante d’énergie, sans le risque de valorisation extrême de quelques géants de l’IA.

Risques

• La rotation sectorielle pourrait être en retard par rapport à un rallye technologique large
• Les segments dépendants de la croissance s’affaiblissent à mesure que l’économie américaine ralentit
• La technologie asiatique reste sensible à la réglementation et aux cycles d’exportation
• Les fluctuationsïde la devise influencent les rendements

4. L’or, l’argent et l’exploitation minière comme couverture défensive

Les métaux précieux restent populaires comme tampon face aux turbulences dans les secteurs coûteux.

Pourquoi?

• Souvent un élément de diversification dans la faiblesse des actions
• Les sociétés minières offrent un levier sur la hausse des prix des métaux
• L’argent bénéficie de la demande industrielleëet solaire

Risques

• Sensible aux devises et aux attentes liées aux taux d’intérêt
• Risques opérationnels dans l’exploitation minière
• La corrélation ne fonctionne pas toujours à court terme

Avant de lire la suite de l’article : Les options sont des produits complexes. Ils peuvent augmenter vos rendements, mais aussi augmenter vos pertes. Il est crucial de bien comprendre leur fonctionnement avant de trader avec eux. Lisez-en plus à ce sujet ici . Si vous comprenez bien le fonctionnement des options, lisez la suite :

5. Stratégiesëd’options simples pour la stabilité (pour les utilisateurs avancés)

• Puts protecteurs : Assurance contre des réductions importantes
• Appels couverts : Revenus supplémentaires sur les postes existants
• Spreads de put : Une protection moins coûteuse en combinant deux puits

Risques

• Les puts coûtent de l’argent et réduisent les rendements
• Les calls couverts limitent votre potentiel de profit
• La protection s’affaiblit à mesure que la volatilité diminue

N’oubliez pas qu’investir implique des risques. Votre investissement peut perdre de la valeur. Les performances passées ne garantissent pas l’avenir. Saxo ne fournit pas de conseils en investissement.

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