AI-hype afdekken: hoe beleggers hun portefeuille kunnen aanpassen nu tech volatieler wordt

Alvorens u dit artikel leest

Onderstaande boodschap bevat marketingmateriaal. Voor een goed begrip van dit artikel is enige basiskennis van beleggen en aandelen- en aandelenoptiehandel aanbevolen. Elke belegger of trader moet zelf goed onderzoek doen en rekening houden met de eigen financiële situatie, risicobereidheid en beleggingsdoelen. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Het is belangrijk om weloverwogen keuzes te maken.

In het kort

• Beleggers stappen niet uit AI, ze zoeken balans: wie bang is voor te veel blootstelling aan AI, spreidt naar sectoren met stabielere winsten zoals gezondheidszorg, materialen, financiële waarden en energie. Ook traditionele bedrijven komen terug als stabilisator.
• Beleggers herbekijken de portefeuille zorgvuldig om risico's te beperken:  
  • Ze overwegen equal-weight indices om minder afhankelijk te zijn van een paar megacaps (zoals de grote AI-leiders).
  • Ze voegen kwaliteitsaccenten toe, zoals stabiele bedrijven en  bedrijven gekenmerkt door lage volatiliteit.
  • En/of ze passen optiestrategieën toe (protective puts, covered calls) om schokken op te vangen.
• Beleggers combineren aandelenrotatie met alternatieve afdekkingen: naast spreiding binnen aandelen voegen velen edelmetalen en mijnbouw toe als extra buffer tegen schommelingen.

AI was dé markttrend van de afgelopen twee jaar. Maar zelfs sterke trends kunnen uitdoven. De technologiesector, zwaar leunend op AI, daalde deze maand. Tegelijk doen gezondheidszorg, materialen, financiële waarden en energie het goed in de S&P 500 (een index van 500 grote Amerikaanse bedrijven). Daardoor stellen veel beleggers zich één vraag: “Hoe blijf ik meedoen aan het lange AI-verhaal zonder te veel last te ervaren van korte schommelingen?” Hier leest u wat beleggers nu doen, waarom deze aanpak populair wordt en welke risico’s u moet kennen.

1. Roteren naar stabiliteit en traditionele bedrijven

De Nasdaq 100 (technologie-index) staat deze maand 1,3% lager. De Dow Jones wint ongeveer 2%. Beleggers verschuiven dus naar delen van de markt met stabielere winsten en minder gevoeligheid voor AI-sentiment.

Waar stroomt het geld naartoe?

• Gezondheidszorg (+5,9%)
• Materialen (+3,3%)
• Financiële waarden (+2,5%)
• Energie (+2,3%)
• Consumentengoederen en vastgoed (beide positief)
• Nutsbedrijven (licht positief)

Bron: Bloomberg
 

Waarom deze sectoren?

• Constante winsten en defensieve kasstromen

• Lagere waarderingen dan AI-tech

• Betere voorspelbaarheid

• Minder afhankelijk van sentiment

• Lagere volatiliteit, handig als AI-aandelen plots schommelen

Het idee achter deze rotatie

Niet uit tech stappen, maar AI-zware portefeuilles aanvullen met sectoren die duidelijkere vraagdrivers hebben, stabiele fundamenten en niet overdreven duur zijn.

 

Risico’s

• Als tech herstelt, kunnen defensieve sectoren achterblijven
• Wereldwijde groeivertraging schaadt industrie, materialen en banken
• Energie en materialen blijven gevoelig voor grondstoffenprijzen
• Te veel rotatie kan uw blootstelling aan AI-groei verminderen

2. Portefeuille-aanpassingen om concentratierisico te beperken

Sommige beleggers dekken AI-risico af door hun portefeuille te herstructureren:

• Gelijkgewogen indexen: minder afhankelijk van megacaps
• Kwaliteitsaccenten: bedrijven met stabiele winsten en sterke balansen
• Bedrijven met kenmerken van lage volatiliteit: om schokken te dempen in onrustige markten

Risico’s

• Kan achterblijven in sterke tech-rally’s

• Strategieën die inspelen op factoren als waarde, groei of kwaliteit kunnen populair worden, hetgeen rendement kan drukken

3. Roteren binnen technologie

Niet alle tech krijgt dezelfde waarderingsdruk. Beleggers kiezen selectief:

• Infrastructuur en industriële leveranciers voor datacenters
• Energie en nutsbedrijven door stijgende stroomvraag
• Aziatische tech en halfgeleiders met redelijke waarderingen
• Japanse automatisering en robotica, gesteund door investeringen en reshoring (terughalen van productie naar eigen land om minder afhankelijk te zijn van buitenlandse toelevering)

Zo blijft u verbonden met structurele trends zoals digitalisering, investeringscycli en stijgende stroomvraag, zonder het extreme waarderingsrisico van enkele AI-giganten.

Risico’s

• Sectorrotatie kan achterblijven bij een brede tech-rally
• Groei-afhankelijke segmenten verzwakken als de Amerikaanse economie vertraagt
• Aziatische tech blijft gevoelig voor regelgeving en exportcycli
• Valutaschommelingen beïnvloeden rendement

4. Goud, zilver en mijnbouw als defensieve afdekking

Edelmetalen blijven populair als buffer bij turbulentie in dure sectoren.

Waarom?

• Vaak een spreidingselement bij aandelenzwakte
• Mijnbouwbedrijven bieden hefboom op stijgende metaalprijzen
• Zilver profiteert van industriële en zonne-energievraag

Risico’s

• Gevoelig voor valuta en renteverwachtingen
• Operationele risico’s bij mijnbouw
• Correlatie werkt niet altijd op korte termijn

Alvorens u het volgende stuk van het artikel leest: Opties zijn complexe producten. Ze kunnen uw rendement verhogen, maar ook uw verlies vergroten. Het is cruciaal om goed te begrijpen hoe ze werken voordat u ermee handelt. Lees er hier meer over. Indien u goed begrijpt hoe opties werken, lees dan verder:

5. Eenvoudige optiestrategieën voor stabiliteit (voor gevorderden)

• Protective puts: verzekering tegen forse dalingen
• Covered calls: extra inkomen op bestaande posities
• Put spreads: goedkopere bescherming door twee puts te combineren

Risico’s

• Puts kosten geld en drukken rendement
• Covered calls beperken uw winstpotentieel
• Bescherming verzwakt als volatiliteit daalt

Onthoud dat beleggen risico's inhoudt. Uw inleg kan minder waard worden. Prestaties in het verleden bieden geen garanties voor de toekomst. Saxo geeft geen beleggingsadvies.

De in dit artikel genoemde instrumenten kunnen zijn uitgegeven door een partner van wie Saxo promotievergoedingen, betalingen of retrocessies ontvangt. Hoewel Saxo mogelijk een vergoeding krijgt uit deze samenwerkingen, is alle inhoud opgesteld met als doel u waardevolle informatie en keuzemogelijkheden te bieden.