Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 18. júla 2024
Macro 3 minutes to read
Saxo Strategy Team
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Kľúčové body:
Akcie: Nový rekord v Dow Jones, Nasdaq mal najhorší deň od decembra 2022. Nikkei uzavrel vo štvrtok s poklesom o 2 %
Meny: Austrálsky dolár posilňuje vďaka silnej správe o zamestnanosti
Commodities: Zlato ustupuje z rekordného maxima v súvislosti s prehodnotením zníženia sadzieb Fedu; ropa sa odráža od dna v dôsledku poklesu zásob ropy v USA
Fixed Income: Silná aukcia 20-ročných amerických štátnych dlhopisov vedie k poklesu výnosov, pričom 10-ročné výnosy prelomili svoju podporu.
Ekonomické data: V centre pozornosti zasadnutie ECB o menovej politike a údaje o zamestnanosti v Spojenom kráľovstve.
Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.
In správy: Schumer, Pelosiová zvyšujú tlak na Bidena, aby odstúpil, informujú americké médiá (Reuters), Biden má pozitívny test na Covid, ruší prejav v Las Vegas (CNBC), Globálne čipy akcie od Nvidie po ASML klesajú pre geopolitiku, Trumpove komentáre (CNBC), Preview ECB: Rozporuplné príbehy - znižovanie sadzieb vs. závislosť od údajov (Saxo).
Akcie: Banky a základné spotrebné tovary pozdvihli Dow Jones na nové historické maximum nad 41 000. Polovodiče sa prepadli o 7 %, čím Nasdaq 100 klesol o 2,77 % a vrátil sa pod úroveň 18 tis. eur v dôsledku obáv z obmedzenia vývozu z USA do Číny a komentárov Donalda Trumpa o Taiwane. Russell 200 s nízkou kapitalizáciou skončil s miernym poklesom o 1 %. Spoločnosť Johnson & Johnson si pripísala 3,7 % po tom, čo jej zisk za 2. štvrťrok prekonal odhady. Dánska spoločnosť Demant skončila v stredu s poklesom o 14,8 % po varovaní o zisku
Makro: Guvernér Fedu Christopher Waller uviedol, že ekonomika sa blíži k bodu, keď by centrálna banka mohla znížiť náklady na pôžičky, ale chce vidieť viac dôkazov o tom, že inflácia neustále klesá. Pridal sa k ďalším predstaviteľom, ktorí naznačili možné zníženie sadzieb. Väčšina z nich, vrátane predsedu Jeroma Powella, však neuviedla konkrétne termíny, kedy by k týmto zníženiam mohlo dôjsť. V Spojenom kráľovstve boli dnes ráno celkové údaje o zamestnanosti v súlade s očakávaniami a oproti máju sa nezmenili, ale údaje o mzdách za jún ukazujú najpomalší rast miezd od pandémie a žiadosti o podporu v nezamestnanosti v júni vzrástli nad očakávania, čo otvára priestor pre blížiace sa zníženie sadzieb BOE.
Makro udalosti (časy v GMT): Rozhodnutie ECB o sadzbách (12:15), Údaje o zamestnanosti v Spojenom kráľovstve (06:00), Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti, Philadelphia Fed Business výhľad (12:30), Predstihový index (14:00), vystúpenie Goolsbeeho a Logana z Fedu, aukcia desaťročných TIPS (17:00).
Ziskové udalosti: Johnson & Johnson v 2. štvrťroku prekonal očakávania v oblasti tržieb a zisku EPS 2,82 oproti 271 očakávaným. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. vykázala v 2. štvrťroku čistý príjem vo výške 247,8 miliardy NT$, čo predstavuje medziročný nárast o 36 % a prekonanie odhadovanej hodnoty 235 miliárd NT$. Hrubá marža dosiahla 53,2 %, čím prekročila očakávaných 52,6 %. Nokia vykázala čistú stratu vo výške EUR 146 mil. oproti zisku 183 mil. Nokia znížila prognózu predaja. Spoločnosť Novartis oznámila 40 % nárast zisku v 2. štvrťroku a zvýšila prognózu. Zisk na akciu 1,60 oproti 1,09 v 2. štvrťroku minulého roka
Štvrtok: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Volvo, Nokia, Telenor, Netflix, United Airlines, Domino's Pizza, Novartis.
Piatok: Danske Bank, American Express, American Airlines.
Všetky udalosti týkajúce sa makrodát, výnosov a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .
Fixed income: Na začiatku stredy údaje o inflácii v Spojenom kráľovstve znížili očakávania uvoľnenia menovej politiky zo strany Bank of England, čo spôsobilo nárast britských 2-ročných výnosov, ktoré ovplyvnili globálne porovnateľné výnosy. Neskôr počas dňa sa výnosová krivka amerických štátnych dlhopisov skreslila, pričom dlhodobé výnosy klesli, čo podporili pozitívne výsledky aukcie 20-ročných dlhopisov. Nepriami uchádzači získali 77,2 % z aukcie, čo je o niečo menej ako minulý mesiac, ale stále jedna z najvyšších hodnôt v histórii. Pomer ponuky ku krytiu mierne klesol na 2,68, ale celkový dopyt zostal silný. Výnosy 10-ročných štátnych pokladničných poukážok uzavreli deň pod úrovňou podpory 4,18 % a ak budú naďalej klesať, nájdu podporu na ďalšom mieste okolo 3.75-3.78%. Investori sa teraz sústreďujú na dnešné zasadnutie ECB a hľadajú náznaky možného zníženia sadzieb v septembri. Vzhľadom na oživenie hospodárstva eurozóny a pretrvávajúcu vysokú infláciu sa septembrové zníženie sadzieb ECB zdá byť neisté. Kompletný náhľad na zasadnutie ECB nájdete na tu.
Komodity: Ceny zlata ustúpili z rekordnej úrovne $2,483.73 za uncu, keď obchodníci prehodnotili očakávania zníženia sadzieb Federálna Rezerva v prostredí politickej neistoty v USA. Po dosiahnutí historického maxima v stredu zlato svoje zisky vymazalo. Predchádzajúci deň zlato prudko vzrástlo nad svoj májový rekord, k čomu prispeli stávky na skoršie a výraznejšie zníženie sadzieb Fedu v dôsledku náznakov ochladenia inflácie. Ropa odmietla podporu na $80.66 a odrazila sa, keď vládna správa ukázala ďalší pokles zásob ropy v USA.
FX: Japonský jen včera prudko posilnil a vyskočil na najvyššiu úroveň za posledných šesť týždňov voči americkému doláru, keďže trhy predpokladajú, že Fed začne v septembri znižovať sadzby. Riziko, že sa yen carry obchod - praktika požičiavania mien s nízkym výnosom na investovanie do mien s vysokým výnosom - zruší, sa zvyšuje, pretože rozdiel vo výnosoch sa zmenšuje. Nedávne Trumpove komentáre tiež naznačili obavy o silu amerického dolára a Trump obchod by mohol naďalej vidieť trakciu s Bidenom, ktorý údajne čelí novým zdravotným problémom. Austrálske údaje o zamestnanosti prekvapili pozitívne a udržiavali reči o zvyšovaní sadzieb, čo je v ostrom kontraste s Novým Zélandom, kde včera CPI za 2. štvrťrok zaostal za očakávaniami. Euro pred dnešným oznámením ECB tiež posilnilo a britská libra po včerajšej správe o inflácii a dnešných očakávaných údajoch z oblasti práce rozšírila svoju rally.
Volatilita: VIX výrazne stúpol na $14.48 (+1,29 | +9,78 %), čím prvýkrát od 30. mája prekročil úroveň 14. VIX1D vzrástol na $13.20 (+3,59 % | +37,36 %) a VIX9D na $13.16 (+1,36 % | +11,53 %). VVIX vzrástol na 88,28 (+5,88 | +7,14 %), zatiaľ čo index SKEW klesol na 146.39 (-5.14 | -3,39 %). Futures na VIX dnes ráno mierne klesli na $14.70 (-0,11 % | -0,73 %). Očakávané pohyby pre dnešný deň, odvodené z cien opcie, ukazujú, že S&P 500 sa bude pohybovať plus alebo mínus 33,97 bodu (+/- 0,61 %) a Nasdaq 100 plus alebo mínus 193,1 bodu (+/- 0,96 %). Futures na akcie S&P 500 a Nasdaq 100 vykazujú po nočnej seanse mierne oživenie, pričom futures na S&P 500 sú na úrovni 5 648,50 (+9,50 % | +0,17 %) a futures na Nasdaq 100 na 20,050.50 (+53,00 % | +0,27 %). Kľúčovými ekonomickými udalosťami dnešného dňa sú správa o počiatočných žiadostiach o podporu v nezamestnanosti o 14:30 s prognózou 229 tisíc (oproti predchádzajúcim 222 tisíc) a výrobný index filadelfského Fedu o 14:30 s prognózou 2,7 (oproti predchádzajúcim 1,3). Medzi významné dnešné zisky patrí Netflix (NFLX) s prognózou zisku na akciu 4,74 a prognózou tržieb vo výške $9.53B. Včerajších 10 najobchodovanejších akcie opcie wboli Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Advanced Micro Devices, Meta Platforms, Intel, Sofi Technologies, Broadcom a Taiwan Semiconductor ADR.
Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.