Zníženie sadzieb Fedu sa blíži: Príručka pre ETF

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Keďže sa očakáva, že Federálna Rezerva zníži sadzby, je čas zvážiť, ako je vaše portfólio na túto zmenu nastavené. Zníženie sadzieb zvyčajne spôsobuje výrazné zmeny v správaní trhu a fondy obchodované na burze (ETF) ponúkajú flexibilný spôsob, ako podľa toho upraviť svoje portfólio. Pozrime sa na sektory a ETF, ktoré by vám mohli pomôcť pri orientácii v tomto novom prostredí.

 

1. Stavitelia domov: Víťaz v oblasti znižovania sadzieb

Nižšie úrokové sadzby majú tendenciu znižovať náklady na hypotéky, čo môže opätovne zvýšiť dopyt po bývaní a podporiť trh s bývaním. Z tejto dynamiky môžu ťažiť stavitelia domov, ktorí sú v počiatočných fázach znižovania sadzieb stabilným nástrojom.

• iShares U.S. Home Construction ETF (ITB): Ponúka expozíciu voči staviteľom domov a spoločnostiam, ktoré sa zaoberajú zlepšovaním bývania, po ktorých by sa mohol zvýšiť dopyt, keďže nižšie náklady na pôžičky podporujú predaj domov.
• SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB): Poskytuje širokú expozíciu voči sektoru výstavby domov vrátane maloobchodných predajcov materiálov a domácich potrieb, ktorí profitujú zo zvýšenej aktivity na trhu s bývaním.

 

2. Malé podniky: Pozícia na rast

Akciové spoločnosti s nízkou kapitalizáciou akcie, najmä v USA, majú tendenciu dosahovať dobré výsledky v prostredí klesajúcich sadzieb vzhľadom na ich závislosť od domácich pôžičiek a rastu. Nižšie sadzby znižujú náklady na financovanie menších spoločností, čím im dávajú priestor na expanziu.

• iShares Russell 2000 ETF (IWM): Tento ETF poskytuje širokú expozíciu voči americkým spoločnostiam s malou kapitalizáciou, ktoré by mohli profitovať z jednoduchších podmienok požičiavania a zlepšujúcej sa hospodárskej situácie výhľad.
• Vanguard Small-Cap ETF (VB): Ďalšia možnosť expozície voči fondom s nízkou kapitalizáciou akcie v rôznych sektoroch, ktorá umožňuje investorom zachytiť rastový potenciál v prostredí nízkych sadzieb.
• Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF (PSCT): Zatiaľ čo veľké technologické spoločnosti môžu byť nadhodnotené, technologické firmy s malou kapitalizáciou by mohli zaznamenať obnovený záujem. PSCT sa zameriava na technológie s malou kapitalizáciou akcie a ponúka cenovo dostupnejší vstup do technologického rastového potenciálu a hier v oblasti umelej inteligencie.

 

3. Obranná hra: Spotrebiteľské a komunálne služby

Vzhľadom na to, že ekonomika môže smerovať do recesie, základné spotrebné a verejné služby sa stávajú atraktívnymi pre svoju stabilitu. Tieto sektory majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky počas hospodárskeho spomalenia, poskytujú stabilné dividendy a zníženú volatilitu.

• Fond Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP): Tento ETF sa zameriava na veľké spoločnosti, ktoré dodávajú základné tovary, čo z neho robí solídnu defenzívnu hru, keďže spotrebitelia uťahujú svoje peňaženky.
• Fond Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU): Komunálne služby profitujú z konzistentného dopytu a poskytujú investorom stabilné dividendy. XLU ponúka expozíciu voči veľkým komunálnym spoločnostiam, ktoré by mohli dosiahnuť lepšie výsledky na volatilnom trhu.

 

4. Zameranie príjmov: REITs and Dividend akcie

S klesajúcimi sadzbami sa stávajú príjmové aktíva, ako sú REIT (Real Estate Investment Trusts) a aktíva s vysokou mierou dividendy akcie, atraktívnejšími. Tieto aktíva majú tendenciu ťažiť z nižších nákladov na financovanie a dopytu investorov po výnosoch.

• Vanguard Real Estate ETF (VNQ): Tento ETF poskytuje expozíciu voči širokému spektru REIT, ktoré by mohli profitovať z nižších úrokových sadzieb a silnejšieho dopytu po nehnuteľnostiach.
• Schwab U.S. REIT ETF (SCHH): Ďalšia solídna možnosť expozície voči REIT, zameraná na vysokokvalitné investície do nehnuteľností, ktoré môžu profitovať z priaznivých podmienok financovania.
• iShares Select Dividend ETF (DVY): Tento ETF sa zameriava na vysoko dividendové akcie v sektoroch, ako sú verejné služby, energetika a základné spotrebné tovary, a poskytuje konzistentný príjem v prostredí nízkych sadzieb.
• Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD): Ponúka expozíciu voči americkým akcie fondom s vysokým výnosom z dividend, ktoré poskytujú stabilný tok príjmov, keďže investori hľadajú výnos.

 

5. Komodity a drahé kovy

Slabší dolár v dôsledku zníženia sadzieb môže zvýšiť ceny komodít. Zatiaľ čo na komodity aktivity, ako je ropa a meď, môžu mať vplyv obavy z recesie, drahé kovy budú pravdepodobne viac profitovať zo zníženia sadzieb FED-u v dôsledku zníženia nákladov na financovanie.

• SPDR Gold akcie (GLD): Zlato zvyčajne získava v obdobiach hospodárskej neistoty a klesajúcich úrokových sadzieb. GLD je jedným z najlikvidnejších zlatých ETF, čo z neho robí spoľahlivý hedge.
• VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): Ponúka expozíciu voči ťažobným spoločnostiam, ktoré môžu profitovať z rastúcich cien zlata vďaka ich priamej väzbe na cenu zlata.
• iShares Silver Trust (SLV): Poskytuje expozíciu voči striebru, ktoré podobne ako zlato profituje z oslabenia dolára a slúži ako hedge proti inflácii a hospodárskej neistote.

 

6. Hra s menou: Japonský jen a švajčiarsky frank

Americký dolár zvyčajne oslabuje v reakcii na zníženie sadzieb, čím sa zatraktívňujú bezpečné meny, ako je japonský jen a švajčiarsky frank. Ak chcete diverzifikovať menové riziko, zvážte pridanie expozície voči jenu do svojho portfólia.

• Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY): Tento ETF japonského jenu poskytuje priamu expozíciu voči japonskému jenu a ponúka hedge proti oslabujúcemu americkému doláru v prostredí klesajúcich sadzieb.
• Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF): Ponúka expozíciu voči švajčiarskemu franku, ďalšej bezpečnej mene, ktorá môže profitovať zo slabšieho dolára a ekonomickej neistoty.

 

7. Pevné výnosy: Dlhopisy a TIPS

Klesajúce úrokové sadzby zvyšujú hodnotu existujúcich Dlhopisy, ale investori by mali byť opatrní pri dlhodobých Dlhopisy, keďže sa zvyšujú inflačné riziká. Cenné papiere chránené proti inflácii (TIPS) ponúkajú spôsob, ako si zachovať príjem a zároveň sa zabezpečiť proti budúcej inflácii.

• iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY): Tento ETF poskytuje expozíciu voči krátkodobým štátnym Dlhopisy dlhopisom, čím znižuje úrokové riziko a zároveň ponúka stabilný príjem.
• iShares TIPS Bond ETF (TIP): TIP ponúka ochranu pred infláciou, čo z neho robí rozumný doplnok, keďže inflačné riziká v prostredí nízkych sadzieb rastú.
• Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP): Poskytuje expozíciu voči krátkodobým cenným papierom TIPS, ktoré ponúkajú ochranu pred infláciou s nižším rizikom úrokových sadzieb.

 

8. Disinverzia výnosovej krivky: ETF so strmším rastom v hre

Zníženie sadzieb zo strany Fedu často vedie k zošikmeniu výnosovej krivky, čo znamená, že rozdiel medzi krátkodobými a dlhodobými úrokovými sadzbami sa zvyšuje. To môže byť výhodné pre určité dlhopisové stratégie.

• Amundi US Curve Steepening 2-10Y UCITS ETF (STPU): Cieľom tohto ETF je ťažiť zo strmšej výnosovej krivky medzi 2 a 10 rokmi, čím poskytuje priamu hru na očakávané zväčšenie rozdielu vo výnosoch.