Wat is een stop-loss order? Zo beheer je risico’s bij het traden

Wat is een stop loss?

Een stop loss order is een instructie om een trade te beëindigen zodra een specifiek doel is bereikt of overschreden. Zoals de naam al aangeeft, ligt de prijs waarbij een trade stopt onder het bedrag dat je hebt betaald. Wanneer je verlies maakt, wordt de trade gestopt. De tegenhanger van een stop loss order is een take profit order. Bij een take-profit order wordt de trade gestopt zodra je een bepaalde winst maakt.

Stop loss order vs. stop limit order

Het is belangrijk om het subtiele verschil tussen stop loss en stop limit orders uit te leggen.

Een stop loss is een order die een instructie bevat om een effect te kopen (of te verkopen) zodra de prijs ervan een bepaald punt bereikt (d.w.z. een prijs lager dan het bedrag dat je hebt betaald).

Een stop limit is een order met twee specifieke prijspunten waaraan moet worden voldaan.

Het belangrijkste verschil tussen de twee orders is hoe specifiek je de voorwaarden kunt instellen. Met een stop loss order bepaal je een limiet voor het maximale verlies dat je accepteert. Stel dat je een stop loss instelt op 10%, dan wordt de order automatisch uitgevoerd zodra de prijs van het effect met 10% of meer daalt ten opzichte van de aankoopprijs.

Voor een stop limit order moet je het volgende definiëren:

• De stop: het prijsniveau waarop een verkooporder wordt geactiveerd om verdere verliezen te beperken.
• De limiet: het maximale of minimale prijsniveau waartegen je bereid bent te kopen of verkopen.
• De geldigheidsduur: hoe lang de order actief blijft voordat deze wordt geannuleerd als hij niet wordt uitgevoerd.

Een stop limit order zou er als volgt uit kunnen zien:

• Stop = 1,25
• Limiet = 1,26
• Tijdsbestek = 1 dag

Dit betekent dat een trade wordt gesloten als de prijs binnen een dag 1,25 tot 1,26 bereikt. Dit biedt een hoge mate van controle, maar kan ook nadelen hebben, omdat de order alleen wordt uitgevoerd als aan de opgegeven prijzen wordt voldaan. In feite is de stop loss voorwaardelijk. Als de prijs daalt maar de gespecificeerde stop of limiet niet bereikt, blijft de order actief.

Stel dat je de stop loss order hebt geplaatst toen de prijs 1,29 was. Bij de start van de volgende handelsdag opent de prijs op 1,22. Je maakt momenteel verlies. Maar omdat de prijs (1,22) niet binnen je stop limit bereik ligt, blijft de order actief. Waarom? Zoals we al hebben gezegd, zal de order pas eindigen als een specifieke prijs is bereikt.

Als je daarentegen een stop loss order had geplaatst en de prijs zou openen op een punt binnen het bereik dat je had ingesteld, zou deze worden gesloten. Wat je hier hebt, is een situatie waarin stop loss en stop limit orders het risico kunnen beheersen. Stop loss orders stellen je in staat om een meer algemeen bereik in te stellen en zijn daarom flexibeler. Stop limit orders zijn specifieker en daardoor rigide. Beide kunnen nuttig zijn, dus je moet degene kiezen die het meest geschikt is voor jouw behoeften en ervaringsniveau.

Voorbeeld van een stop loss order

Om een duidelijk beeld te krijgen van wat een stop-loss order is, volgt hier een voorbeeld van hoe dit eruit kan zien:

Effect = aandelen
Bedrijf = Amazon
Positie = kopen
Prijs = $100
Hoeveelheid = 1
Stop loss = 10%

Op basis van de bovenstaande variabelen, koop je één aandeel Amazon voor $100. De stop loss is 10%. Als de prijs van Amazon-aandelen dus daalt tot $90 of minder, wordt de order automatisch gesloten. Waarom is de limiet $90? Omdat 10% van 100 gelijk is aan 10:

100 x 0,1 = 10
100 - 10 = 90

Over het algemeen worden stop loss orders gebruikt wanneer je een effect koopt, d.w.z. wanneer je een longpositie inneemt (long gaan betekent dat je wilt dat de prijs in waarde stijgt). In deze situatie wordt de order gesloten zodra het effect wordt verkocht. De software van de broker zal jouw effect verkopen tegen de beste beschikbare prijs zodra je vooraf gedefinieerde hoeveelheid verlies is bereikt.

Het is ook mogelijk om stop loss orders te gebruiken wanneer je verkoopt. In deze situatie wordt je verkooporder gesloten doordat de software van de broker een compenserende aankoop plaatst, d.w.z. de aankoop heft de verkooporder op. Het gebruik van stop losses voor verkooporders (ook wel shortposities genoemd) is misschien niet zo gebruikelijk, maar het is iets wat je kunt doen.

Waarom stop loss orders gebruiken?

Stop loss orders zijn een manier om risico's te beheersen. De waarheid is dat je niet alle risico's van trading kunt elimineren. De financiële markten zijn onvoorspelbaar. Dat betekent dat je winst kunt maken of geld kunt verliezen op een trade. Ervaren traders weten echter dat je risico's kunt beheersen door bepaalde variabelen te controleren.

Je kunt bijvoorbeeld technische analyse uitvoeren voordat je een positie inneemt. Je kunt rapporten van bedrijven lezen en inzichten van experts beoordelen voordat je aandelen koopt/verkoopt. Je kunt alleen handelen met geld dat je kunt missen. Dat betekent niet dat je geld zult verliezen of dat je het wilt verliezen. Het geld dat je voor trading gebruikt, moet echter besteedbaar zijn, zodat het, als het ergste gebeurt, je leven niet aanzienlijk zal beïnvloeden.

Deze dingen geven je meer controle over je trades en helpen risico's te beheersen. Stop loss orders zijn een andere manier om de manier waarop je handelt te controleren. Deze orders houden je niet tegen om geld te verliezen. Wat ze echter wel doen, is je verliezen beperken. Je zult niet meer verliezen dan verwacht omdat, zoals we al hebben gezegd, een order wordt gesloten zodra de gespecificeerde limiet is bereikt/overschreden.

Stop loss orders zijn niet altijd geschikt

Als je online gaat handelen en stop loss orders beschikbaar zijn, zou je ze bijna altijd moeten gebruiken. Maar houd er rekening mee dat stop loss orders soms problematisch kunnen zijn. In zeer volatiele markten zijn stop loss orders bijvoorbeeld niet altijd aan te raden. Dit komt omdat prijzen in korte tijd dramatisch kunnen stijgen en dalen.

Stel dat je een stop loss van 10% hebt ingesteld en je koopt effecten in een volatiele markt zoals forex. De prijs van een effect zou 10% kunnen dalen en een minuut later 15% in waarde kunnen stijgen. Deze schommelingen kunnen gebeuren en het is iets wat mensen die in volatiele markten handelen accepteren. Het gebruik van een stop loss order in deze omstandigheden zal je beschermen tegen de dramatische neerwaartse bewegingen, maar ze zullen je ook verhinderen om mee te liften op de opwaartse bewegingen.

Dit betekent niet dat het gebruik van stop loss orders in volatiele markten een slecht idee is. Je moet dit risicomanagement-instrument niet implementeren zonder rekening te houden met het grotere plaatje. Het kan geschikt zijn voor de huidige omstandigheden, maar het kan ook niet zo zijn.

Alleen jij kunt die beslissing nemen. Zolang je de fundamenten van stop loss orders begrijpt, wat ze bieden, waarom ze worden gebruikt en de marktomstandigheden, ben je beter voorbereid om de beste beslissingen te nemen voor jouw beleggingsdoelen.

Online handelen met stop loss orders

Voordat je een live tradingmarkt betreedt en dit instrument gebruikt, raden we aan om de demosoftware van een broker te gebruiken. Wanneer je een demo-account aanmaakt, ontvang je een virtueel budget. Met dit budget kun je effecten kopen en verkopen en je kunt het ook gebruiken om stop loss orders te plaatsen en een idee te krijgen van hoe ze werken.

Zodra je comfortabel bent met het plaatsen van deze orders en hoe de financiële markten in het algemeen werken, kun je overschakelen naar een live account. Op dat moment kunnen stop loss orders je helpen risico's te beheersen en je een betere kans geven om winst te maken wanneer je online handelt.