Why EVs are the future Market growth, investments & the impact on the auto industry

Waarom EV’s de toekomst zijn: marktgroei, investeringen & de impact op de auto-industrie

Beleggingskans

Saxo Group

Elektrische voertuigen (EV’s) staan centraal bij autofabrikanten, overheden en investeerders. Wereldwijde merken stappen af van benzine en diesel, terwijl startups werken aan de volgende generatie batterijen en laadsystemen. De transitie versnelt en kapitaal stroomt naar elke schakel in de EV-toeleveringsketen.

Voor beleggers betekent deze verschuiving naar elektrische voertuigen specifiek een herwaardering van de wereldwijde auto-industrie, energiesystemen en grondstoffen. Van lithiumwinning en accuproductie tot slimme voertuigen en laadinfrastructuur: EV’s bepalen langetermijntrends in meerdere sectoren en trekken belangstelling van institutionele fondsen, durfkapitaal en particuliere beleggers.

Waarom EV’s de toekomst zijn

De overstap naar elektrische voertuigen is niet langer theoretisch. Hij is nu al verankerd in het overheidsbeleid, de strategieën van autofabrikanten en de verwachtingen van beleggers. Verschillende landen in Europa, China en Noord-Amerika hebben doelen gesteld om de verkoop van nieuwe auto’s met een verbrandingsmotor (ICE) te beperken of uit te faseren, meestal tussen 2030 en 2035. Hoewel niet alle doelen al wettelijk bindend zijn, worden ze ondersteund door regelgevende prikkels, subsidies voor infrastructuur en emissienormen.

Ook de kostenontwikkelingen veranderen. De accukosten zijn het afgelopen decennium sterk gedaald, waardoor EV’s in veel segmenten concurrerender zijn geworden. Hoewel de prijzen tijdelijk stegen door knelpunten in de toeleveringsketen, blijft de langetermijntrend dalend. In combinatie met een grotere actieradius, snellere laadtijden en meer keuze voor de consument worden EV’s steeds aantrekkelijker, vooral in landen waar de brandstofprijzen hoog zijn of waar emissieregels verbrandingsvoertuigen beperken.

Maar het is niet alleen een consumentverhaal. Voor overheden zijn EV’s onmisbaar om klimaatdoelen te halen en energieonafhankelijk te worden. Voor fabrikanten is het een fundamentele verandering in hoe voertuigen worden ontworpen en geproduceerd. En voor beleggers is het een herstructurering van een sector ter waarde van biljoenen dollars, met gevolgen voor batterijen, halfgeleiders, nutsbedrijven en kritieke mineralen.

Toch zijn er nog uitdagingen: in veel regio’s schiet de laadinfrastructuur nog tekort en moet het elektriciteitsnet worden aangepast om de hogere energiebehoefte aan te kunnen. Maar de richting is duidelijk. De auto-industrie gaat elektrisch, sneller in sommige markten dan in andere, maar wereldwijd en onomkeerbaar.

Groei van de EV-markt en vooruitzichten tot 2030

De wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen is sneller gegroeid dan voorspeld. In 2024 werd wereldwijd de verkoop van volledig elektrische en plug-in hybride voertuigen meer dan 17 miljoen exemplaren, wat een stijging van 25% betekent ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze groei werd gedreven door een stijging van 36,5% in de Chinese EV-verkoop, goed voor 11 miljoen voertuigen. Volgens het Internationaal Energieagentschap (IEA) zal de wereldwijde verkoop van EV’s naar verwachting oplopen tot 45 miljoen in 2030, wat gelijkstaat aan ongeveer 35% van alle autoverkopen.

De elektrificatie gaat verder dan alleen personenauto’s. In opkomende markten winnen elektrische tweewielers en driewielers terrein, met de verwachting dat wereldwijd meer dan 90% van de verkoop in 2040 elektrisch zal zijn. Ook de verduurzaming van bedrijfsvoertuigen (met name bestelwagens, vrachtwagens en bussen) zet door. Door deze brede uitrol van EV’s ontstaat er een enorme economische kans: de totale waarde van EV-verkopen in alle segmenten zou in 2030 kunnen oplopen tot 9 biljoen USD en zelfs 63 biljoen USD in 2050.

Deze schaalvergroting verandert het concurrentielandschap. Bestaande autofabrikanten haasten zich om hun aanbod aan elektrische voertuigen uit te breiden, terwijl startups in zowel hardware als software specifieke niches binnen de EV-toeleveringsketen bedienen.

Beleggingsmogelijkheden in het EV-ecosysteem

Beleggingskansen in elektrische voertuigen gaan tegenwoordig verder dan alleen autofabrikanten. Hoewel grote producenten een centrale positie innemen in de markt, trekt het bredere ecosysteem – van accu’s tot laadnetwerken – steeds meer aandacht van beleggers. Fabrikanten van batterijen spelen hierin een cruciale rol, en beleggers richten zich op bedrijven wereldwijd die westerse en Aziatische autofabrikanten voorzien van de benodigde onderdelen. Bovendien neemt de interesse in mijnbouwbedrijven toe, omdat de productie van voertuigen sterk afhankelijk is van grondstoffen als lithium, nikkel en kobalt.

Ook de laadinfrastructuur groeit snel om aan de stijgende vraag te voldoen. Dit omvat bedrijven die openbare en commerciële netwerken bouwen, maar ook halfgeleiderbedrijven die essentiële componenten leveren voor stroomconversie, accusturing en aandrijfsystemen.

Software- en energiebeheersystemen vormen een ander groeigebied. Bedrijven die tools ontwikkelen voor vlootoptimalisatie, batterijanalyse en vehicle-to-grid-integratie winnen terrein, vooral in de commerciële transport- en logistieke sector.

De EV-sector zal naar verwachting blijven groeien, maar niet alle onderdelen zullen evenveel profiteren. Businessmodellen, marges en de toegang tot grondstoffen bepalen welke bedrijven winstgevend kunnen opschalen. Voor de meeste beleggers blijft diversificatie over verschillende onderdelen van de waardeketen de meest praktische manier om risico te verminderen in deze snel evoluerende industrie.

Enkele veelvoorkomende beleggingskansen in het EV-ecosysteem zijn: