Cyclische aandelen: wat zijn ze en waarom zou u zich erom moeten bekommeren?

Waarom beleggen in cyclische aandelen?

Beleggen in cyclische aandelen kan aanzienlijke kansen bieden, maar het is belangrijk te begrijpen waarom en wanneer deze aandelen geschikt kunnen zijn voor uw portefeuille.

Hieronder vindt u zes redenen om ze in overweging te nemen:

1. Potentieel voor hoge rendementen

Cyclische aandelen presteren vaak beter tijdens perioden van economische groei. Naarmate de economie groeit, nemen de consumentenbestedingen toe, wat de omzet en winst van bedrijven in cyclische sectoren verhoogt.

Dit kan mogelijk leiden tot aanzienlijke koersstijgingen van deze ondernemingen. Voor beleggers die de markt effectief kunnen timen, bieden cyclische aandelen de potentie voor hoge rendementen, vooral in de vroege stadia van een economisch herstel.

2. Voordelen van diversificatie

Cyclische aandelen gedragen zich doorgaans anders dan niet-cyclische (defensieve) aandelen, die meestal stabiel blijven ongeacht de economische omstandigheden.

Door uw beleggingen te diversifiëren, kunt u het algehele risicoprofiel van uw portefeuille verlagen en de rendementen over verschillende marktomstandigheden mogelijk meer in balans houden.

3. Kansen tijdens economisch herstel

Cyclische aandelen zijn vaak het meest aantrekkelijk aan het begin van een economisch herstel. Wanneer de economie zich begint te herstellen na een neerwaartse periode, behoren cyclische aandelen doorgaans tot de eerste die profiteren van toenemende consumentenbestedingen en zakelijke investeringen.

Beleggers die in deze periode cyclische aandelen aankopen, kunnen meeprofiteren van de vroege marktwinsten en mogelijk aanzienlijke voordelen behalen naarmate het herstel voortduurt.

4. Sectorspecifieke voordelen

Verschillende cyclische sectoren kunnen op diverse momenten in de economische cyclus boven verwachting presteren. Denk bijvoorbeeld aan:

• Cyclische aandelen in consumentengoederen. Deze kunnen al vroeg in een herstel profiteren als het consumentenvertrouwen terugkeert.
• Cyclische aandelen in de industriële sector. Deze kunnen later in de cyclus in een stroomversnelling komen wanneer de infrastructuuruitgaven stijgen.
• Cyclische aandelen in de tech sector. Deze kunnen een impuls krijgen wanneer bedrijven tijdens groeifases meer in nieuwe technologieën investeren.

5. Inflatie afdekken

Cyclische aandelen, met name in sectoren zoals grondstoffen en energie, kunnen dienen als een hedge tegen inflatie. Wanneer de prijzen voor goederen en diensten stijgen, profiteren bedrijven in deze sectoren vaak van hogere inkomsten, wat kan resulteren in stijgende aandelenkoersen.

Door te beleggen in deze vormen van cyclische aandelen kunt u uw algehele portefeuille beschermen tegen de effecten van inflatie.

6. Potentieel voor langetermijngroei

Cyclische aandelen kunnen een waardevolle aanvulling zijn op een gediversifieerde portefeuille voor beleggers met een langetermijnhorizon. Hoewel ze vaak volatiel zijn, kan de algemene economische groei op langere termijn betekenen dat zorgvuldig geselecteerde cyclische aandelen aanzienlijk kunnen groeien.

Beleggers die geduldig zijn en volatiliteit op de korte termijn kunnen verdragen, kunnen cyclische aandelen een lonend onderdeel van hun beleggingsstrategie vinden.

Overwegingen rond timing en risicobeheer:

Het is belangrijk op te merken dat de timing van beleggingen in cyclische aandelen een grote rol speelt. Te laat in de economische cyclus instappen kan u blootstellen aan het risico van een neergang, terwijl te vroeg instappen betekent dat u mogelijk lang moet wachten op rendement. Het is dan ook essentieel om op de hoogte te blijven van economische indicatoren en markttrends.

Bovendien zijn cyclische aandelen, vanwege hun inherente volatiliteit, vaak meer geschikt voor beleggers die een hogere risicobereidheid hebben. Passende risicobeheerstrategieën, zoals het instellen van stop-loss orders en het aanhouden van een gediversifieerde portefeuille, zijn van cruciaal belang om mogelijke verliezen te beperken. Houd er rekening mee dat problemen bij een individueel bedrijf, zoals hoge schulden of tegenvallende prestaties, ervoor kunnen zorgen dat het achterblijft bij de bredere markt, ongeacht de fase van de conjunctuurcyclus.

Cyclische vs niet-cyclische aandelen

Het is belangrijk om onderscheid te maken tussen cyclische en niet-cyclische aandelen, omdat ze verschillend reageren op economische omstandigheden.

Niet-cyclische aandelen, ook wel defensieve aandelen genoemd, zijn aandelen van bedrijven die essentiële goederen en diensten leveren, waar mensen ongeacht de economische situatie behoefte aan blijven houden. Dit omvat nutsvoorzieningen, voedsel en gezondheidsproducten, zaken die altijd gewild blijven, ongeacht de staat van de economie.

Voorbeelden van niet-cyclische aandelen zijn:

• Nutsvoorzieningen. Bedrijven als National Grid (VK) en Enel (Italië) leveren essentiële diensten zoals elektriciteit en water, waar mensen niet zonder kunnen, zelfs in moeilijke tijden.
• Consumentengoederen. Bedrijven als Nestlé en Unilever, die alledaagse producten zoals voedsel en huishoudelijke artikelen produceren, blijven een stabiele vraag houden omdat consumenten deze benodigdheden blijven kopen.

Niet-cyclische aandelen zijn doorgaans minder volatiel dan cyclische aandelen, waardoor ze een stabiele keuze vormen voor meer conservatieve beleggers. Ze bieden bescherming tijdens economische neergang, omdat hun prestaties minder fluctueren met de ups en downs van de economie. Sommige niet-cyclische aandelen keren regelmatig dividend uit. Ze zullen echter niet dezelfde mate van snelle groei ervaren tijdens economische bloeiperioden als cyclische aandelen.

Combineren van cyclische en niet-cyclische aandelen 

Een uitgebalanceerde portefeuille bevat vaak zowel cyclische als niet-cyclische aandelen. Met deze mix kunt u profiteren van groei tijdens economische expansies door cyclische aandelen, terwijl niet-cyclische aandelen stabiliteit bieden tijdens economische neergang. Deze diversificatie maakt het mogelijk een portefeuille te bouwen die beter bestand is tegen veranderingen in de economische omgeving.

Zo kunnen uw cyclische aandelen winst opleveren wanneer de economie groeit, terwijl uw niet-cyclische aandelen uw portefeuille kunnen beschermen tijdens recessies of vertragingen.

Conclusie: De waarde van cyclische aandelen in uw portefeuille

Cyclische aandelen bieden een stevig groeipotentieel, vooral in tijden van economische bloei. Omdat hun prestaties nauw verbonden zijn met de economie, vormen ze een goede optie als u wilt profiteren van marktstijgingen. Maar bij dat potentieel hoort ook volatiliteit, dus zorgvuldig timen en afwegen is cruciaal.

Het toevoegen van cyclische aandelen aan uw strategie kan u helpen te profiteren wanneer de economie groeit. Terwijl niet-cyclische aandelen voor stabiliteit zorgen, kunnen cyclische aandelen bij goede economische omstandigheden hogere rendementen opleveren. De belangrijkste factor is te begrijpen in welke fase van de economische cyclus we ons bevinden, en uw portefeuille daarop aan te passen.

Voor beleggers die bereid zijn iets meer risico te nemen in ruil voor grotere beloningen, kunnen cyclische aandelen een essentieel onderdeel zijn van een goed gediversifieerde beleggingsstrategie.