Hvordan enkelt beregne utbytter: En detaljert guide

Hvordan beregne utbytter: Det grunnleggende

La oss begynne med de grunnleggende beregningene:

Hvordan beregne utbytte per aksje

For å finne ut hvor mye et selskap betaler hver aksjonær, kan du beregne utbytte per aksje (Divdend Per Share, DPS). Denne beregningen viser hvor mye utbytte som deles ut for hver aksje en aksjonær eier, og er en viktig faktor for investorer som fokuserer på utbytteinntekt.

Formel:

Utbytte per aksje = Totalt utbetalt utbytte / Antall aksjer i omløp

Denne formelen forteller investorer hvor mye utbytteinntekt de mottar for hver aksje de eier. Den er nyttig for dem som ønsker å holde oversikt over inntekten fra enkeltinvesteringer.

Eksempel:

La oss si at et selskap betaler ut totalt 5 millioner NOK i utbytte for året, og at det er 1 million aksjer i omløp. Ved bruk av DPS-formelen:

Utbytte per aksje = 5 000 000 / 1 000 000 = 5 NOK

Det betyr at hver aksjonær mottar 5 NOK i utbytte for hver aksje de eier.

Hvorfor utbytte per aksje er viktig

Utbytte per aksje er en avgjørende indikator for investorer som er avhengige av utbytteinntekt, ettersom den gir et tydelig bilde av hvor mye de kan forvente å tjene. Enten en investor eier få eller mange aksjer, gjør DPS det enkelt å beregne hvor mye man totalt kan motta i utbytte.

Å forstå DPS er også viktig når du sammenligner selskaper i samme bransje, fordi det viser inntektspotensialet til ulike investeringer. En stabil eller voksende DPS kan tyde på et selskaps solide økonomiske helse og vilje til å belønne aksjonærer, mens en synkende DPS kan indikere fremtidige utfordringer.

Hvordan beregne utbytteavkastning

Utbytteavkastning gir en enkel måte å sammenligne inntektsgenererende potensial mellom ulike aksjer, noe som gjør det spesielt nyttig for dem som prioriterer utbytteinntekt.

Formel:

Utbytteavkastning = (Årlig utbytte per aksje / Nåværende aksjekurs) × 100

Denne beregningen viser den prosentvise avkastningen utelukkende fra utbytter, uten å ta hensyn til eventuelle kursendringer.

Eksempel:

La oss si at et selskap betaler et årlig utbytte på 3 NOK per aksje, og aksjen for tiden handles til 60 NOK. Utbytteavkastningen beregnes slik:

Utbytteavkastning = (3 / 60) × 100 = 5%

Denne avkastningen på 5 % betyr at for hver 100 NOK investert i aksjen, vil investorer motta 5 NOK årlig i utbytte.

Hvorfor utbytteavkastning er viktig

Utbytteavkastning hjelper investorer med å sammenligne ulike aksjer som betaler utbytte, og vurdere om aksjen gir tilstrekkelig inntekt i forhold til aksjekursen. En høy utbytteavkastning kan være tiltalende for investorer som fokuserer på inntekt, men det er viktig å se den i lys av selskapets generelle økonomiske situasjon.

En høy avkastning kan noen ganger skyldes en fallende aksjekurs, noe som kan tyde på underliggende økonomiske problemer. På den andre siden kan en lavere avkastning i et stabilt eller voksende selskap indikere et tryggere og mer bærekraftig utbytte.

Hvordan beregne utbyttegrad

Utbyttegraden er en viktig indikator for selskapets evne til å opprettholde utbytteutbetalingene og balansen mellom å utbetale utbytte og reinvestere overskudd.

Formel:

Utbyttegrad = (Totalt utbetalt utbytte / Nettoresultat) × 100

Denne formelen viser hvor stor prosentandel av selskapets inntjening som deles ut som utbytte.

Eksempel:

Anta at et selskap har et nettoresultat på 10 millioner NOK og betaler ut 3 millioner NOK i utbytte. Beregningen blir da:

Utbyttegrad = (3 000 000 / 10 000 000) × 100 = 30%

Det betyr at selskapet betaler ut 30 % av inntjeningen sin som utbytte, og beholder de resterende 70 % for forretningsvekst eller andre formål.

Hvorfor utbyttegraden er viktig

En lav utbyttegrad signaliserer ofte at et selskap beholder mer av inntjeningen for fremtidig vekst. En høyere grad kan tyde på et selskap som prioriterer å gi aksjonærene avkastning i form av utbytte. Samtidig kan en svært høy utbyttegrad indikere at det kan bli vanskelig å opprettholde utbytteutbetalingene, særlig i økonomisk krevende tider.

Avanserte utbytteberegninger

Hvis du er en erfaren investor som kan lese finansielle rapporter, finnes det noen ekstra måter du kan beregne utbytter på:

Hvordan beregne utbytter fra balansen

Å beregne utbytter fra balansen innebærer å forstå noen viktige nøkkeltall, særlig tilbakeholdt overskudd (retained earnings). Balansen gir et øyeblikksbilde av et selskaps finansielle stilling, og ut fra den kan vi beregne utbetalte utbytter når dette tallet ikke oppgis eksplisitt.

Formel:

Utbetalt utbytte = Nettoresultat – Endring i tilbakeholdt overskudd

Denne metoden er basert på å bruke tilbakeholdt overskudd som indikator. Dette er den delen av selskapets overskudd som ikke deles ut som utbytte, men blir reinvestert i virksomheten.

Eksempel:

La oss si at selskapet har et nettoresultat på 15 millioner NOK for året. Ved årets begynnelse var tilbakeholdt overskudd på 50 millioner NOK, og ved årets slutt hadde det økt til 55 millioner NOK. Ved bruk av formelen:

Endring i tilbakeholdt overskudd = 55 millioner – 50 millioner = 5 millioner NOK

Utbetalt utbytte = 15 millioner – 5 millioner = 10 millioner NOK

Dette betyr at selskapet har utbetalt 10 millioner NOK i utbytte i løpet av året.

Balansetilnærmingen gir en metode for å anslå utbytte når selskaper ikke oppgir det eksplisitt. Det er nyttig for investorer som vil vurdere hvor mye av overskuddet som går tilbake til aksjonærene, kontra hvor mye som reinvesteres i selskapet.

Hvordan beregne utbetalt utbytte i kontantstrømoppstillingen

Kontantstrømoppstillingen er en annen sentral finansiell rapport som viser et selskaps inn- og utbetalinger.

Å bruke kontantstrømoppstillingen for å beregne utbytter er enkelt fordi den tydelig viser de kontantstrømmene som er knyttet til utbytteutbetalinger. Denne metoden passer godt for investorer som ønsker en rask måte å bekrefte utbytteutbetalinger på, uten å måtte gå dypere inn i mer komplekse balanser.

Hvordan finne utbetalt utbytte i kontantstrømoppstillingen

Utbytter er vanligvis oppført under delen «kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter» i kontantstrømoppstillingen. Denne delen viser hvor mye kontanter som brukes til å nedbetale gjeld, utstede aksjer eller betale ut utbytte.

Eksempel:

La oss si at kontantstrømoppstillingen viser 3 millioner NO oppført under utbetalt utbytte i delen for finansieringsaktiviteter. Dette betyr at selskapet har betalt 3 millioner NOK til aksjonærene i løpet av rapporteringsperioden.

Hvordan beregne skyldig utbytte

Skyldig utbytte (dividends payable) er beløp som et selskap har erklært, men ennå ikke har utbetalt til aksjonærene. Disse beløpene oppgis som kortsiktig gjeld på balansen, da de representerer et krav mot selskapet før utbetalingsdatoen.

For investorer gir skyldig utbytte bedre innsikt i selskapets forpliktelser. Det bidrar til å vurdere selskapets kontantstrømsituasjon og evne til å møte korte årlige gjeldsforpliktelser.

Formel:

Skyldig utbytte = Erklært utbyttebeløp – Utbetalt utbytte

Denne beregningen hjelper investorer med å finne ut hvor mye selskapet fortsatt skylder aksjonærene etter at utbyttet er erklært, men før det er utbetalt.

Eksempel:

La oss si at et selskap erklærer et utbytte på 2 millioner NOK, men kontantstrømoppstillingen viser at kun 1,5 millioner NOK er utbetalt. Ved bruk av formelen:

Skyldig utbytte = 2 000 000 – 1 500 000 = 500 000 NOK

Dette betyr at selskapet fremdeles skylder aksjonærene 500 000 NOK i utbytte, som vil føres som kortsiktig gjeld.

Hvordan beregne erklært utbytte

Erklært utbytte er totalbeløpet et selskap har forpliktet seg til å betale aksjonærene etter en formell kunngjøring. Dette tallet er viktig fordi det viser selskapets intensjon om å dele overskudd, selv om utbetalingene ikke er gjennomført ennå.

Å følge med på erklært utbytte er nyttig for investorer som vil vite hvor mye de kan forvente å motta, og det gir innsikt i selskapets økonomiske strategi. Et stabilt eller økende erklært utbytte indikerer gjerne finansiell stabilitet, mens kraftige kutt kan signalisere problemer.

Formel:

Erklært utbytte = Nettoresultat × Utbyttegrad

Denne formelen hjelper med å estimere totalbeløpet et selskap planlegger å betale basert på inntjening og utbyttepolitikk.

Eksempel:

La oss si at et selskap har et nettoresultat på 10 millioner NOK og en utbyttegrad på 40 %. Ved bruk av formelen:

Erklært utbytte = 10 000 000 × 0,40 = 4 millioner NOK

Dette betyr at selskapet planlegger å distribuere 4 millioner NOK i utbytte til aksjonærene.

Konklusjon: Forenkling av utbytteberegninger for bedre investeringsbeslutninger

Utbytteberegninger gir nyttig innsikt i både inntektspotensialet og den finansielle helsen til investeringene dine. I tillegg lar nøkkeltall som utbytteavkastning, utbyttegrad og utbytte per aksje investorer vurdere avkastning og evaluere hvor bærekraftig utbyttepolitikken til et selskap er.

Med en klar forståelse av disse beregningene kan du finne en balansert tilnærming til å generere inntekt og oppnå langsiktig vekst.