Maitriser la performance de son portefeuille : Limiter ses pertes et protéger ses gains

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Saxo Group

Résumé:  Compte tenu du risque encouru, tout particulier ne doit investir en Bourse que la partie de son épargne dont il peut se passer et qui, en cas de perte, ne fera pas baisser son niveau de vie.
Pour maîtriser ses risques et optimiser ses stratégies d'investissements, il est important de bien répartir le montant de son portefeuille sans investir une somme trop importante sur une seule valeur. En calculant la taille de position idéale pour vos transactions, vous serez en mesure de mieux maîtriser les risques et de les optimiser.


Calculer son exposition par ligne avant d’investir ?

Le % d’exposition par ligne, ou taille de la position, a un impact direct sur la gestion des risques de votre compte. Même si de nombreux investisseurs déterminent la taille des ordres de manière aléatoire, calculer une taille de position convenable vous aidera à maîtriser les risques de pertes si votre investissement s’avère perdant, et à optimiser les bénéfices si votre stratégie de trading se concrétise. Les investisseurs doivent calculer leur taille de position idéale à l’aide d’une méthodologie stratégique, plutôt que de prendre leurs décisions uniquement à l’instinct, sans avoir déterminé une stratégie.

Comment déterminer votre taille de position ?

Les risques pour la performance du compte  

La première étape consiste à déterminer les risques sur la performance de votre compte. En règle générale, cela s’exprime en pourcentage de la valeur totale du compte (montant disponible + montant investi). 
Il est commun de ne pas risquer de perdre plus de 2% de la valeur du compte sur une position en portefeuille.

À titre d’exemple, si votre compte vaut 100 000€ (80 000€ en liquidités et 20 000€ en titres), vous ne devriez pas risquer de perdre plus de 2 000€ sur une position.

Limiter le montant de vos investissement à 2% de la valeur de votre compte permet de tempérer le risque de pertes.
 
Le principe des 2% n’est qu’un des moyens disponibles de déterminer les risques pour votre compte. Vous pouvez personnaliser ce principe avec un autre pourcentage plus adapté à votre stratégie, comme par exemple 1%.

Les risques de perte sur l’achat d’une position

Une fois que vous avez déterminé les risques pour votre compte et que vous avez investi sur une valeur, vous pouvez placer votre ordre stop sur votre position. Si vous investissez sur des actions, le risque de perte sera l’écart entre le prix d’entrée et le prix d’exécution de votre ordre stop.  

Par exemple, si vous envisagez d’acheter une action à 250€ et de fixer un ordre stop à 230€, le risque de perte de 20€ minimum par action sera en partie maitrisé en cas de retournement de tendance. 

La taille de position 

Le nombre d’actions de la position est calculé en divisant le risque pour votre compte (2 000€) par la perte acceptée (20€ par titre). Dans notre exemple précédent, cela équivaut à 2 000€ / 20€ = 100 titres. Autrement dit, compte tenu de la valeur de votre compte et de votre niveau d’acceptation de perte, vous pouvez acheter 100 actions pour vous assurer de ne pas perdre plus de 2% de votre capital total sur cette position. Vous pouvez augmenter votre optimisation des risques en ajoutant en plus un ordre stop au niveau de votre choix.

 

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