Qu'est-ce que la psychologie de la négociation et pourquoi est-elle importante

Introduction : Pourquoi la psychologie joue un rôle central dans l'investissement

Nombreux sont ceux qui pensent que l'investissement est avant tout une affaire de chiffres - analyse des graphes, des rapports sur les bénéfices et des prévisions. Mais en réalité, l'une des forces les plus puissantes à l'origine des décisions d'investissement est l'émotion.

De la peur et de l'avidité à l'excès de confiance et à la peur de manquer (FOMO), notre état psychologique détermine la manière dont nous achetons, conservons ou vendons des investissements. Cet article explore le concept de psychologie de la négociation, son importance et la manière dont les investisseurs peuvent mieux comprendre - et ajuster - leur état d'esprit pour prendre des décisions plus éclairées.

Qu'est-ce que la psychologie de la négociation ?

La psychologie du trading fait référence aux schémas émotionnels et mentaux qui influencent le comportement des personnes sur les marchés financiers. Les émotions telles que la peur, l'avidité, la fierté, le regret et l'excès de confiance jouent souvent un rôle plus important dans les décisions d'investissement que ne le pensent de nombreux investisseurs.

Ces facteurs émotionnels peuvent conduire à :

• Sortir du marché trop tôt par peur
• Conserver une position perdante dans l'espoir d'un rebond
• Effectuer des transactions trop agressives pendant une période d'excès de confiance

Même les émotions positives, telles que l'excitation ou la confiance, peuvent obscurcir le jugement si elles ne sont pas gérées avec soin. Prendre conscience de la manière dont ces émotions se manifestent est le premier pas vers une plus grande résilience et discipline en tant qu'investisseur.

L'impact des émotions sur le comportement de trading

Comprendre comment les émotions influencent la prise de décision peut vous aider à éviter certains des pièges psychologiques les plus courants en matière d'investissement :

• La cupidité peut conduire à rechercher des opportunités risquées ou à conserver des positions longues, en ignorant les signaux d'alerte.
• La peur se traduit souvent par des ventes de panique en période de ralentissement économique ou par l'évitement de bonnes opportunités en raison de pertes antérieures.
• L'excès de confiance - surtout après une série de victoires - peut conduire à une prise de risque excessive.
• Les regrets peuvent déclencher des opérations de revanche, où les décisions sont prises pour tenter de récupérer les pertes de manière émotionnelle plutôt que rationnelle.
• FOMO (fear of missing out), motivé par le battage médiatique ou les comparaisons sociales, peut conduire à acheter des actifs surévalués à des moments inopportuns.

Les biais d'investissement les plus courants à surveiller

Outre les réactions émotionnelles, les investisseurs sont également affectés par des biais cognitifs, c'est-à-dire des raccourcis mentaux ou des tendances qui faussent la pensée rationnelle :

• L'erreur du joueur. Croire qu'un renversement est « dû » parce qu'un résultat s'est produit à plusieurs reprises. Par exemple, en supposant qu'une action en difficulté doive bientôt rebondir.
• Biais de confirmation. Rechercher uniquement les informations qui soutiennent votre point de vue, en ignorant les preuves contraires.
• Biais représentatif. S'attendre à ce que les bons résultats se poursuivent simplement parce qu'ils se sont produits dans le passé, par exemple en supposant que les bons résultats trimestriels se maintiendront indéfiniment.
• Le parti pris du statu quo. Préférer s'en tenir à des stratégies familières, même lorsque les conditions ont changé de manière significative.

Il est essentiel de reconnaître ces préjugés pour prendre des décisions plus équilibrées et plus objectives.

Cinq étapes pour renforcer votre psychologie de trading

1. Reconnaître ses émotions et ses préjugés

Commencez par observer ce que vous ressentez lorsque vous vous connectez à votre plate-forme de trading. Êtes-vous calme, curieux, anxieux ou impulsif ? Êtes-vous immédiatement attiré par certaines actions ou essayez-vous de suivre les titres les plus performants ? La connaissance de soi est le fondement de la discipline émotionnelle.

2. Créer un plan d'investissement personnalisé

Un plan écrit fournit une structure et aide à réduire les décisions prises sous le coup de l'émotion. Votre plan doit comporter les grandes lignes suivantes :

• Critères d'entrée et de sortie
• Objectifs de risque/récompense
• Ordres de stop-loss
• Des attentes réalistes en matière de bénéfices

Vous pouvez également trouver utile d'inclure une routine ou une affirmation avant la négociation qui vous aide à vous concentrer mentalement avant la négociation.

3. Cultiver des traits positifs : la patience et l'adaptabilité

La patience vous permet de rester aligné sur les objectifs à long terme au lieu de vous laisser distraire par le bruit à court terme. La capacité d'adaptation vous permet d'ajuster votre stratégie lorsque les conditions changent, sans pour autant renoncer à votre discipline générale.

4. Apprendre à s'éloigner

Il est essentiel de savoir quand réduire les pertes ou prendre des bénéfices. Les pertes ne sont pas des échecs, mais des retours d'expérience. De même, une série de victoires doit inciter à garder les pieds sur terre et à éviter tout excès de confiance. Parfois, la meilleure décision à prendre est de faire une pause, de réfléchir et de revenir avec les idées plus claires.

5. Tenir un journal des transactions

L'enregistrement de vos pensées, de vos émotions et des résultats obtenus après chaque transaction peut révéler des schémas récurrents. Avec le temps, cela devient un outil puissant pour apprendre ce qui fonctionne - et ce qui a tendance à vous faire dévier de votre route.

Livres recommandés sur la psychologie du trading

Pour ceux qui souhaitent approfondir ce sujet, voici deux titres très respectés :

• Trading in the Zone par Mark Douglas. Un classique largement lu qui explore l'impact de la peur et de la cupidité sur les performances de trading - et comment développer un état d'esprit discipliné et cohérent.
• The Investor's Quotient par Jake Bernstein. Se concentre sur la manière dont les tendances émotionnelles et comportementales affectent les résultats d'investissement et propose des stratégies pratiques pour développer de meilleures habitudes.

Principaux enseignements

• Les émotions influencent l'investissement plus que la plupart des gens ne le pensent. La gestion de la peur, de l'avidité, des regrets et de l'excès de confiance est essentielle à la réussite.
• Des biais tels que le biais de confirmation, le sophisme du joueur et le biais du statu quo peuvent fausser une analyse par ailleurs solide.
• Renforcer sa psychologie du trading, c'est prendre conscience de soi, suivre un plan et tirer les leçons de l'expérience.
• Le contrôle émotionnel et la cohérence sont souvent plus importants que les prévisions du marché.
• La tenue d'un journal de trading peut vous aider à repérer les schémas émotionnels et à prendre des décisions plus éclairées et plus mesurées au fil du temps.