Kom nemt i gang med at investere.
Vanvittig begivenhedsrig uge venter markederne
Vanvittig begivenhedsrig uge venter markederne
De kommende dage kommer vi til at opleve en nærmest uoverskuelig mængde af markedsbegivenheder, der hver især kan sætte gang i store udsving på både aktie-, obligations- og råvaremarkedet.
Blandt dem er nyheder fra konflikten i Mellemøsten, centralbankmøder fra både ECB, FED og Bank of Japan, inflationstal fra både USA og Europa samt den nok travleste regnskabsuge i denne sæson.
Som langsigtet investor er det ikke, fordi man på forhånd bør positionere sig anderledes frem mod de kommende dages begivenheder, men ledetråde fra de store teknologiregnskaber er det vigtigste at holde øje med for at fastlægge investeringsstrategien resten af året. Især set i lyset af de sidste godt 4 års kursfest i AI-aktierne.
Specifikt for danske investorer, der fortsat har markante positioner i Novo Nordisk, bliver regnskabet fra ærkerivalen Eli Lilly torsdag middag ligeledes vigtigt at følge.
Onsdag aften - Microsoft og Alphabet
Sidste uges regnskaber fra blandt andre Meta og SpaceX indikerede, at der fortsat er rigtig godt gang i AI-efterspørgslen, hvor begge virksomheder slog markedets forventninger til omsætning fra datacentre/cloud.
Selvom de positive regnskaber blev overskygget af bekymringer for overinvestering og nervøse kreditmarkeder, vil det fortsat være cloudvæksten hos Microsoft og Alphabet, investorerne skal holde øje med. Begge virksomheder har god indtjening fra deres oprindelige forretninger som styresystemer/Office-pakken samt annonceindtægter, men den fremtidige vækst er ventet at komme fra datacenter/cloud-divisionerne i takt med, at AI-adoptionen kræver mere og mere computerkraft.
Når Microsoft og Alphabet rapporterer onsdag aften, vil det derfor være den fremtidige cloudvækst, der vil være i fokus relativt til de ventede fremtidige meget store AI-investerings/CAPEX-planer. Som vist nedenfor har begge virksomheder de seneste mange kvartaler leveret stabil høj vækst i deres clouddivisioner. Spørgsmålet er så, om de kan overbevise markedet om, at væksten de kommende år kan accelerere yderligere.
Torsdag middag - Eli Lilly
Torsdag før den amerikanske børsåbning bør man som dansk investor rette blikket mod Eli Lillys regnskab og dets indflydelse på Novo Nordisk-aktien. Hvor Eli Lilly handler tæt på de højeste niveauer nogensinde, er Novo Nordisk fortsat nede næsten 75 % fra toppen. Nedturen kan i høj grad koges ned til grafen nedenfor, der viser markedsandelsudviklingen i USA inden for GLP-1-medikamenter. Siden sommeren 2024 har Novo Nordisk tabt markedsandele, og selvom Wegovy-pillen har stabiliseret tabet i markedsandele, vil Eli Lillys regnskab torsdag give nye indikationer på, hvor de to virksomheder står i kampen om vægttabsmarkedet.
Torsdag aften – Amazon, Intel og Sandisk
Torsdag aften falder fokus igen tilbage på teknologiregnskaber fra Amazon, Intel og Sandisk.
Som hos Microsoft og Alphabet vil der endnu engang være et knivskarpt fokus på væksten i Amazons cloud/datacenter-forretning. Ligeledes på de enorme AI-investeringer, der som vist nedenfor er ventet at accelerere i de kommende kvartaler. Der er allerede nu godt gang i investeringsboomet, men på tværs af de 4 hyperscalers, Microsoft, Alphabet, Meta og Amazon, er de løbende 12 måneders CAPEX ventet at blive fordoblet over det kommende år. Med andre ord er det markedets nuværende forventning, at det ”rigtige investeringsboom” først lige er startet.
De enorme investeringer ender hos blandt andre Intel og Sandisk, der også rapportere torsdag aften, og hvis aktier begge er steget markant i år, og derfor bliver ugens og torsdag aftenens helt store fokus på, hvorvidt de enorme ventede AI-investeringsplaner falder ud som ventet, og om den løbende vækst i virksomhedernes clouddivisioner kan bære de gigantiske ventede datacenterinvesteringer i de kommende kvartaler.