Připoutejte se, je tu výsledková sezóna!

Klíčové body:

• Vysoké sázky pro společnosti a investory: Nadcházející výsledková sezóna je klíčová, protože společnosti čelí tlaku, aby v prostředí inflace a vysokých úrokových sazeb odůvodnily zvýšené ocenění.
• Tržní trendy, které je třeba sledovat: Mezi hlavní oblasti zájmu patří růst umělé inteligence založený na technologiích, změny ve spotřebitelských výdajích a očekávaná vysoká výkonnost finančních společností.
• Volatilita je normální: Pohyby na trhu během výsledkové sezóny mohou být prudké, ale neměly by vykolejit vaši dlouhodobou strategii. Držte se základních principů a vyhněte se emocionálním reakcím.
• Příležitosti uprostřed výzev: Využijte dočasné poklesy cen vysoce kvalitních akcií jako potenciální nákupní příležitosti a zároveň zůstaňte obezřetní vůči tržnímu humbuku.

---

Jak se připravit a co očekávat jako dlouhodobý investor

Trhy se připravují na jednu z nejzásadnějších výsledkových sezón za poslední roky. Vzhledem k tomu, že inflační tlaky přetrvávají, úrokové sazby zůstávají na vysoké úrovni a FED pravděpodobně nesníží sazby tak rychle, jak se očekávalo, jsou společnosti pod tlakem, aby prokázaly svou hodnotu. Pro investory je to klíčový okamžik pro oddělení smysluplných poznatků od tržního šumu, protože korporátní zisky budou hrát klíčovou roli při utváření sentimentu a určování dalšího vývoje trhu. Jste připraveni co nejlépe využít situace?

Proč je výsledková sezóna důležitá

Výsledková sezóna je obdobím, kdy společnosti oznamují své finanční výsledky a nabízejí aktualizace svých strategií. Nejde jen o čísla, ale o získání informací o tom, jak se podniky vyrovnávají s ekonomickými problémy, jako je inflace, narušení dodavatelského řetězce a změny v chování spotřebitelů.

Toto období je rozhodující, protože růst zisků firem je hnací silou dlouhodobé výkonnosti trhu. Ať už investujete do jednotlivých akcií, ETF nebo podílových fondů, finanční výsledky společností vám pomohou odhalit trendy, které vám pomohou vyladit strategii a nastavit vaše portfolio tak, aby bylo úspěšné. 

 

V čem je letošní výsledková sezóna jiná?

Tentokrát je sázka vyšší. Analytici předpovídají růst zisků o 10-12 %, který je podpořen solidními ekonomickými základy, ale zároveň varují před možnými protivětry. Akcie se obchodují při zvýšeném ocenění, přičemž cena indexu S&P 500 se pohybuje kolem 22násobku budoucích zisků, což je nad historickým průměrem. Vzhledem k přetrvávající inflaci a nepravděpodobnému brzkému poklesu úrokových sazeb jsou společnosti pod tlakem, aby odůvodnily své ocenění.

Tady je to, co byste měli sledovat:

• Technologie v centru pozornosti: Předpokládá se, že technologické firmy jako Alphabet, Amazon a Apple zaznamenají silný růst díky inovacím v oblasti umělé inteligence a digitální transformace. Jejich výkonnost by mohla v následujících měsících určovat náladu na trhu.
• Spotřebitelské výdaje pod drobnohledem: zisky společností, jako je Tesla a Amazon, napoví, jak se spotřebitelům daří v období vyšší inflace. Zdá se, že bohatší spotřebitelé utrácejí bez omezení, zatímco domácnosti s nižšími příjmy pociťují tlak.
• Banky a finanční společnosti: Očekává se, že finanční společnosti jako JPMorgan Chase a Goldman Sachs dosáhnou dobrých výsledků, protože rostoucí úrokové sazby zvyšují ziskové marže. Jejich výkonnost poskytne přehled o stavu širší ekonomiky.

Jak se orientovat v tržní volatilitě během výsledkové sezóny

Sezónu zisky často provázejí prudké pohyby na trhu. Společnost, která nesplní zisky očekávání, může způsobit pád akcie, zatímco překvapivé překonání může akcie poslat vzhůru. Tyto reakce jsou normální a neměly by narušit vaši dlouhodobou strategii.

Zde je návod, jak zůstat při zemi:

1. Soustřeďte se na fundamenty: Než začnete reagovat na pohyby na trhu, položte si otázku: "Opravdu se změnil dlouhodobý výhled této společnosti?". Poklesy cen jsou často dočasné a způsobené spíše krátkodobým sentimentem než strukturálními problémy.
2. Využijte příležitostí: Pokud vysoce kvalitní akcie zažije dočasný pokles, považujte to za příležitost k nákupu se slevou. Naopak se vyhněte honbě za akciemi, které se opírají pouze o rozruch.
3. Věřte svému plánu: Výsledková sezóna se může zdát nepředvídatelná, ale vaše dlouhodobé cíle zůstávají stejné. Držte se své strategie diverzifikace a pamatujte, že volatilita je součástí investování.

Zůstaňte napřed

Na platformě Saxo vám poskytujeme sadu nástrojů, které vám pomohou zůstat informovaní a dělat jistá rozhodnutí během výsledkové sezóny. Díky aktualizacím v reálném čase, kalendáři finančních reportů a odborné analýze můžete sledovat, jak si vedou klíčové společnosti a odvětví. Kromě toho si můžete nastavit upozornění na aktualizace finančních výsledků od společností, které sledujete, abyste nikdy nezmeškali důležité události.

Klíčová data, která je třeba sledovat v letošní výsledkové sezóně (některá ještě nebyla potvrzena)