FED a PBOC podporujú oživenie komoditného trhu FED a PBOC podporujú oživenie komoditného trhu FED a PBOC podporujú oživenie komoditného trhu

FED a PBOC podporujú oživenie komoditného trhu

Commodities
Ole Hansen

Vedúci komoditnej stratégie

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Kľúčové body

  • Komoditný sektor je na ceste k tretiemu týždennému zisku za sebou
  • V uplynulom týždni sektor podporilo nepriaznivé počasie, zníženie sadzieb FOMC a teraz ďalšie stimuly v Číne
  • Komodity závislé od dopytu, od medi a železnej rudy až po ropu, dnes vykazujú silné zisky

Sektor komodít je naďalej na ceste k tretiemu týždňovému zisku za sebou a po prepade na začiatku septembra, ktorý bol spôsobený energetickým sektorom, sa index Bloomberg Commodity Total Return Index výrazne zotavil a dosiahol dvojmesačné maximum, pričom získal späť viac ako polovicu toho, čo stratil počas korekcie v máji až auguste. Index, ktorý kopíruje niekoľko hlavných poskytovateľov ETF, ako je uvedené nižšie, sleduje kôš 24 hlavných komoditných futures. Mesačne sa obchoduje s nárastom o 4,4 % (od začiatku roka o 5,4 %), pričom všetky sektory vykazujú tento mesiac pozitívnu výkonnosť. Patrí sem aj energetický sektor, kde sa straty ropy a palivových produktov po prepade zo začiatku septembra vyrovnávajú 15 % nárastom zemného plynu, keďže búrka v Mexickom zálive hrozí prerušením ťažby.

Okrem cukru a kávy, ktoré tento mesiac zaznamenali solídne zisky v súvislosti s extrémnymi poveternostnými podmienkami v Brazílii a vo Vietname, ktoré vyvolávajú obavy o úrodu, sa v komoditnom sektore ako celku vyskytli dve potenciálne udalosti podporujúce dopyt. Počnúc minulotýždňovým nárazovým znížením sadzieb o 50 % zo strany Federálna Rezerva, ktoré bolo prvým z viacerých, čím sa znížili náklady na držbu a financovanie zásob a zároveň sa znížilo riziko recesie, ktorá by poškodila dopyt. Na to dnes nadviazala Čína, keď Čínska ľudová banka predstavila rozsiahly balík menových stimulačných opatrení na oživenie druhej najväčšej svetovej ekonomiky a najväčšieho spotrebiteľa surovín. Tento krok podčiarkuje rastúce obavy vlády zo spomalenia rastu a veľmi slabej spotrebiteľskej dôvery.

Zdroj: Saxo

Toto oznámenie dnes zatiaľ vyvolalo silnú reakciu v komoditách závislých od rastu, od medi a železnej rudy až po ropu. Meď sa obchoduje s nárastom o 2,7 % na úrovni USD 4.46 za libru, čo je dvojmesačné maximum, zatiaľ čo futures na železnú rudu v Singapure, stabilnej oceliarni, poskočili o 6,5 % po tom, čo PBOC v rámci podporného balíka znížila náklady na pôžičky až do výšky USD 5.3 biliónov eur na hypotéky. Ropa sa obchoduje späť nad kľúčovými úrovňami, ktorých prelomenie začiatkom tohto mesiaca vyvolalo prudký výpredaj, ktorý pomohol spôsobiť vôbec prvú zaznamenanú krátku pozíciu fondov hedge.

Futures na vysokokvalitnú meď - zdroj: Saxo
Ropa Brent - zdroj: Saxo

Nedávne články o komoditách:

23. septembra 2024: COT: Krátke pozície dolára sa znížili; investičné kovy zaznamenali silný dopyt pred FOMC
20. septembra 2024: 
Týždenník komodít: Komodity podporilo zníženie nárazníkových sadzieb
20. septembra 2024 
Video: Zlato alebo striebro, ktorý kov bude mať najlepšie výsledky 
17. septembra 2024
Zlato dosahuje nové výšky, striebro má potenciál
16. septembra 2024COT: Rekordné krátke pozície ropy Brent a plynu zvyšujú riziká rastu v energetike
11. septembra 2024: 
Ropa klesá v dôsledku technického predaja a obáv z recesie
10. septembra 2024: 
Voľby v USA: zvíťazí zlato vo všetkých scenároch
9. septembra 2024: 
COT: Dlhé pozície ropy sa znížili na 12-ročné minimum, krátke pozície dolára sa viac ako zdvojnásobili
5. septembra 2024: 
Môže zlato prekonať "septembrové prekliatie"?
4. septembra 2024: 
Pšenica rastie pre obavy z európskej úrody
3. septembra 2024: 
Čínske hospodárske problémy ťahajú nadol ropu a meď
2. septembra 2024: 
COT: Komodity zaznamenávajú široký dopyt, keďže USD klesá na čistý short
30. 8. 2024: 
Komoditný sektor očakáva štvrtý týždenný zisk na pozadí oslabenia dolára a očakávaní Fedu
27. 8. 2024: 
Mesačný prepad cukru sa zastavuje v obavách o dodávky z Brazílie.
27. augusta 2024: 
Narušenie dodávok z Líbye zvýšilo ceny ropy
26. augusta 2024: 
COT: Fondy zvyšujú investície do kovov, keďže dlhé dolárové pozície sa pri slabosti znížili na polovicu
23. 8. 2024: 
Commodities Weekly: Sila kovov vyvažuje energiu a obilie
22. augusta 2024:
 Pretrvávajúce obmedzenia ponuky udržiavajú ceny kakaa na vysokej úrovni
21. augusta 2024: 
Slabý dopyt smeruje ropu ku kľúčovej podpore
19. augusta 2024: 
Odolní býci vyhnali cenu zlata na nový rekord nad USD 2500
19. 8. 2024: 
COT Kupujúci sa vracajú k rope, zlato zostáva silné; historické nákupy jenu
16. 8. 2024: 
Týždenník komodít: Zlato je silné, keďže slabá Čína ťahá ostatné trhy
9. 8. 2024: 
Týždenník komodít: Na trhy sa vracia pokoj vrátane surovín

Upozornenie

Každý subjekt skupiny Saxo Bank poskytuje len službu zadania príkazov a prístup k analýze, ktorá umožňuje používateľovi prezerať a/alebo používať obsah dostupný na webovej stránke alebo prostredníctvom nej. Tento obsah nijako nemení princíp, že služba slúži len na zadávanie príkazov, nijako tento princíp nerozširuje a ani to nie je jeho zámerom. Na takýto prístup a použitie sa vždy vzťahujú (i) Podmienky používania; (ii) Úplné vylúčenie zodpovednosti; (iii) Upozornenie na riziká; (iv) Pravidlá zapojenia a (v) Oznámenia vzťahujúce sa na Saxo Novinky a výskum a/alebo ich obsah (ak je to relevantné) popri podmienkach upravujúcich použitie hypertextových odkazov na webovej stránke člena skupiny Saxo Bank, prostredníctvom ktorej používateľ získava prístup k službe Saxo News a výskum. Takýto obsah sa preto poskytuje iba ako informácia. Konkrétne, žiadna rada sa neposkytuje ako rada, ktorú by poskytoval či schvaľoval akýkoľvek subjekt skupiny Saxo Bank, ani tak nie je zamýšľaná. Zároveň sa nemá vykladať ani ako nabádanie alebo ako stimulačné opatrenie na prihlásenie sa na odber pre akýkoľvek finančný nástroj, či na jeho predaj alebo kúpu. Všetky obchody alebo investície, ktoré uskutočníte, musia byť výsledkom vášho vlastného samovoľného a informovaného rozhodnutia na základe vlastného uváženia. Žiadny subjekt skupiny Saxo Bank ako taký nebude mať alebo nebude zodpovedný za akékoľvek straty, ktoré by ste mohli utrpieť v dôsledku akéhokoľvek investičného rozhodnutia urobeného na základe informácií, ktoré sú k dispozícii v časti Saxo Novinky a výskum alebo v dôsledku použitia služby Saxo Novinky a výskum. Zadané príkazy a uskutočnené obchody sa považujú za určené na uskutočnenie alebo uskutočnené pre účet zákazníka vedený v rámci subjektu skupiny Saxo Bank, ktorý pôsobí v jurisdikcii zákazníkovho bydliska alebo u ktorého si klient otvoril a vedie svoj obchodný účet. Služba Saxo Novinky a výskum neobsahuje (a ani by sa nemala chápať tak, že obsahuje) finančné, investičné, daňové alebo obchodné poradenstvo ani poradenstvo akéhokoľvek druhu ponúkané, odporúčané alebo schválené skupinou Saxo Bank a nemala by sa interpretovať ako záznam našich obchodných cien alebo ako ponuka, stimul alebo výzva na odber akéhokoľvek finančného nástroja, či jeho kúpu alebo predaj. Pokiaľ sa akýkoľvek obsah interpretuje ako investičný výskum, musíte si uvedomiť a akceptovať, že takýto obsah nebol zamýšľaný ani pripravovaný v súlade so zákonnými požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného výskumu, a preto sa v zmysle príslušných zákonov považuje za marketingovú komunikáciu.

Prečítajte si naše vylúčenie zodpovednosti:
Upozornenie na nie nezávislý investičný výskum (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Úplné vylúčenie zodpovednosti (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S, organizační složka
Na Poříčí 3a
Praha 1, 110 00
Česká republika

Kontaktujte Saxo

Vyberte región

Slovenská republika
Slovenská republika

Poznajte riziká
S každým obchodovaním sa spája riziko. Viac informácií. Aby sme vám pomohli pochopiť súvisiace riziká, zhromaždili sme sériu dokumentov s kľúčovými informáciami (KID), ktoré upozorňujú na riziká a výhody súvisiace s každým produktom. Ďalšie dokumenty s kľúčovými informáciami sú dostupné na našej obchodnej platforme. Viac informácií

Táto webová stránka je prístupná celosvetovo, napriek tomu informácie uvedené na stránkach sa vzťahujú k Saxo Bank A/S a nie sú špecifické pre konkrétnu entitu v rámci Saxo Bank Group. Všetci klienti budú priamo v kontakte so Saxo Bank A/S a všetky klientske zmluvy budú uzatvorené so Saxo Bank A/S, a preto sa riadia dánskym právom.

Apple a logo Apple sú ochranné známky spoločnosti Apple Inc, registrované v USA a ďalších krajinách a oblastiach. App Store je označenie služby spoločnosti Apple Inc. Google Play a logo Google Play sú ochranné známky spoločnosti Google LLC.