Inzicht in risicotolerantie: wat voor belegger bent u?

Beleggen gaat niet alleen over het kiezen van aandelen of obligaties—het gaat er ook om een strategie te vinden die aansluit bij uw financiële doelen en uw comfortniveau met risico. Sommigen omarmen risico en zien het als een kans op hogere rendementen, terwijl anderen de voorkeur geven aan stabiliteit en marktfluctuaties zoveel mogelijk vermijden. Hier komt risicotolerantie bij kijken.

Risicotolerantie wordt gedefinieerd als de bereidheid en het vermogen om risico’s te nemen bij beleggen. Het bepaalt welke soorten beleggingen het beste bij u passen en helpt bij het samenstellen van een portefeuille die overeenkomt met uw comfortniveau. Inzicht in uw eigen risicotolerantie is cruciaal omdat beleggen in activa die daar niet bij aansluiten kan leiden tot stress, paniekverkopen of gemiste groeikansen.

In dit artikel bespreken we wat invloed heeft op risicotolerantie, de verschillende soorten beleggers en hoe u de beste aanpak voor uzelf kunt bepalen.

Wat beïnvloedt risicotolerantie?

Iedereen heeft een ander niveau van risicotolerantie, en dat wordt bepaald door een combinatie van factoren, waaronder persoonlijkheid, financiële situatie en beleggingshorizon.

Persoonlijkheid: bent u van nature een risiconemer?

Sommige mensen voelen zich van nature aangetrokken tot activiteiten met een hoog risico, of dat nu racen in snelle auto’s is, skydiven of gedurfde carrièrestappen zetten. Anderen geven de voorkeur aan een voorzichtiger benadering, met nadruk op stabiliteit en voorspelbaarheid. Diezelfde houding kan ook invloed hebben op hun beleggingsgedrag.

• Als u in andere aspecten van het leven graag risico’s neemt, voelt u zich wellicht meer op uw gemak met agressieve beleggingen, zoals groeiaandelen of opkomende markten.
• Vindt u onzekerheid oncomfortabel, dan geeft u misschien de voorkeur aan beleggingen met een lager risico, zoals overheidsobligaties of aandelen die dividend uitkeren.

Uw risicotolerantie wordt ook beïnvloed door emotionele veerkracht. Sommige beleggers blijven kalm tijdens marktcorrecties, terwijl anderen in paniek raken als ze hun portefeuille in waarde zien dalen. Begrijpen hoe u reageert op financiële onzekerheid kan helpen bij het bepalen van uw beleggingskeuzes.

Financiële situatie: kunt u zich risico’s veroorloven?

Uw financiële stabiliteit speelt een grote rol in hoeveel risico u zich kunt veroorloven.

• Als u een sterke financiële basis hebt, met een stabiel inkomen, weinig schulden en een noodfonds, kunt u over het algemeen meer beleggingsrisico nemen zonder u al te veel zorgen te maken over kortetermijnschommelingen.
• Als uw financiële situatie onzeker is of u bent afhankelijk van uw beleggingen voor uw directe behoeften, is een voorzichtiger benadering mogelijk geschikter.

Neem bijvoorbeeld twee beleggers: de één heeft een portefeuille ter waarde van €5 miljoen, de ander €100.000. Als beiden 50% verliezen, zal die klap voor de tweede belegger veel groter zijn. Dit maakt duidelijk hoe persoonlijk de risicotolerantie kan afhangen van uw financiële omstandigheden.

Beleggingstermijn: hoelang tot u het geld nodig hebt?

Uw beleggingshorizon—de periode tot u het geld nodig hebt—heeft ook invloed op uw risicotolerantie.

• Bent u jong en belegt u bijvoorbeeld voor uw pensioen over 30 jaar, dan kunt u zich meer risico veroorloven omdat u tijd hebt om te herstellen van marktcorrecties.
• Hebt u het geld binnen vijf jaar nodig (bijvoorbeeld voor de aankoop van een huis), dan kiest u beter voor veiligere beleggingen zodat u geen grote waardedaling riskeert bij een plotselinge marktinzinking.

Hoe langer uw beleggingshorizon, hoe meer risico u over het algemeen kunt nemen, omdat de markt de kans krijgt om te herstellen van tijdelijke dalingen.

De drie soorten beleggers

Op basis van risicotolerantie vallen beleggers doorgaans in drie categorieën: conservatief, gebalanceerd en agressief. Elke categorie hanteert andere beleggingsstrategieën en bijbehorende portefeuilleverhoudingen.

Conservatieve belegger: stabiliteit boven groei

Een conservatieve belegger hecht meer waarde aan veiligheid en stabiliteit dan aan hoge rendementen. Het belangrijkste doel is het beschermen van het kapitaal en het vermijden van grote marktfluctuaties.

Belangrijkste kenmerken:

• Vermijdt aanzienlijk risico en geeft de voorkeur aan stabiele, voorspelbare rendementen.
• Richt zich op kapitaalbehoud in plaats van agressieve groei.
• Vaak dicht bij de pensioengerechtigde leeftijd of met financiële doelen op korte termijn.

Typische beleggingen voor conservatieve beleggers:

• Overheidsobligaties. Laagrisicopapier uitgegeven door overheden.
• Hoogwaardige bedrijfsobligaties. Minder volatiel dan aandelen en bieden regelmatige rente-uitkeringen.
• Geldmarktfondsen. Laagrisico-opties die uw geld toegankelijk houden en een kleine opbrengst genereren.
• Blue-chip-dividendaandelen. Aandelen in goed gevestigde bedrijven met een geschiedenis van het uitkeren van dividend.

Het portefeuilleprofiel van een conservatieve belegger bestaat doorgaans uit een hoger percentage obligaties en contanten, met slechts een klein deel in aandelen.