Comprendre la tolérance au risque : quel type d'investisseur êtes-vous ?

Investir ne consiste pas seulement à choisir des actions ou des obligations. Il s'agit aussi de trouver une stratégie qui correspond à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque. Certaines personnes adorent prendre des risques, voyant cela comme une opportunité d'obtenir des rendements plus élevés, tandis que d'autres préfèrent la stabilité en évitant autant que possible les fluctuations du marché. C'est là que la tolérance au risque entre en jeu.

La tolérance au risque est définie comme la volonté et la capacité à prendre des risques lors de l'investissement. Elle détermine les types d'investissements qui vous conviennent le mieux et aide à construire un portefeuille aligné sur votre personnalité. Comprendre votre propre tolérance au risque est crucial, car investir dans des actifs qui ne correspondent pas à celle-ci peut entraîner du stress, des ventes paniques ou des opportunités de croissance manquées.

Dans cet article, nous allons explorer ce qui influence la tolérance au risque, les différents types de profils d'investisseurs et comment déterminer la meilleure approche pour vous.

Qu'est-ce qui influence la tolérance au risque ?

Chacun a un niveau de tolérance au risque différent, façonné par une combinaison de facteurs, y compris la personnalité, la situation financière et l'horizon d'investissement.

Personnalité : Êtes-vous naturellement enclin à prendre des risques ?

Certaines personnes sont naturellement attirées par des activités à haut risque, que ce soit conduire rapidement, sauter en parachute ou faire des choix de carrière audacieux. D'autres préfèrent une approche plus prudente, choisissant la stabilité et la prévisibilité. Cette même attitude peut se refléter dans l'investissement.

• Si vous aimez prendre des risques dans d'autres domaines de la vie, vous pouvez être plus à l'aise avec des investissements agressifs comme les actions de croissance ou les marchés émergents.
• Si l'incertitude vous met mal à l'aise, vous pourriez préférer des investissements à faible risque comme les obligations d'État ou les actions versant des dividendes.

Votre tolérance au risque est également influencée par votre résilience émotionnelle. Certains investisseurs peuvent rester calmes lors de baisses du marché, tandis que d'autres paniquent lorsqu'ils voient la valeur de leur portefeuille diminuer. Comprendre votre réaction à l'incertitude financière peut aider à guider vos choix d'investissement.

Situation financière : Pouvez-vous vous permettre de prendre des risques ?

Votre stabilité financière joue un rôle majeur dans le niveau de risque que vous pouvez vous permettre de prendre.

• Si vous avez une base financière solide avec des revenus stables, peu de dettes et une épargne d'urgence. Vous pouvez généralement prendre plus de risques en investissement sans vous soucier des fluctuations à court terme du marché.
• Si votre situation financière est incertaine ou si vous dépendez de vos investissements pour des besoins immédiats, une approche à moindre risque peut être plus appropriée.

Par exemple, considérez deux investisseurs : l'un avec un portefeuille de 5 millions d'euros et l'autre avec 100 000 euros. Si les deux perdent 50% de leurs investissements, l'impact sera beaucoup plus important pour le second investisseur, ce qui rend la tolérance au risque fortement dépendante des circonstances financières personnelles.

Horizon d'investissement : Dans combien de temps aurez-vous besoin de l'argent ?

Votre horizon d'investissement, c'est à dire le temps avant de devoir retirer de l'argent, influence également votre tolérance au risque.

• Si vous êtes jeune et investissez pour la retraite dans 30 ans, vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques car vous avez le temps de vous remettre des baisses du marché.
• Si vous avez besoin d'accéder à vos fonds dans les cinq prochaines années (par exemple, pour acheter une maison), vous voudrez des investissements plus sûrs qui ne perdront pas de valeur lors d'une chute soudaine du marché.

Plus votre horizon d'investissement est long, plus vous pouvez généralement prendre de risques, car le temps permet au marché de se remettre des baisses temporaires.

Les trois types d'investisseurs

Selon la tolérance au risque, les investisseurs se classent généralement en trois catégories : conservateur, équilibré et agressif. Chaque profil a différentes stratégies d'investissement et allocations d'actifs idéales.

Investisseur conservateur : Prioriser la stabilité plutôt que la croissance

Un investisseur conservateur valorise la sécurité et la stabilité plutôt que des rendements élevés. Son objectif principal est de protéger le capital et d'éviter les fluctuations importantes du marché.

Caractéristiques clés :

• Évite les risques significatifs et préfère des rendements stables et prévisibles.
• Se concentre sur la préservation du capital plutôt que sur une croissance agressive.
• Souvent proche de la retraite ou ayant des objectifs financiers à court terme.

Investissements typiques pour les investisseurs conservateurs :

• Obligations d'État : Titres à faible risque émis par des gouvernements.
• Obligations d'entreprises de haute qualité : Plus stables que les actions, offrant des paiements d'intérêts réguliers.
• Fonds monétaires : Options à faible risque qui gardent la liquidité accessible tout en générant de petits rendements.
• Actions à dividendes de premier ordre : Actions dans des entreprises bien établies avec un historique de versement de dividendes.

Le portefeuille d'un investisseur conservateur aura généralement un pourcentage plus élevé d'obligations et de liquidités, avec seulement une petite proportion en actions.