فهم تحمل المخاطر: أي نوع من المستثمرين أنت؟

لا يقتصر الاستثمار على اختيار الأسهم أو السندات فحسب ، بل يتعلق أيضا بإيجاد استراتيجية تتوافق مع أهدافك المالية ومستوى الراحة مع المخاطر. يتبنى بعض الناس المخاطرة ، ويرون أنها فرصة لتحقيق عوائد أعلى ، بينما يفضل البعض الآخر الاستقرار ، وتجنب تقلبات السوق قدر الإمكان. هنا يأتي دور تحمل المخاطر.

يعرف تحمل المخاطر بأنه الرغبة والقدرة على المخاطرة عند الاستثمار. يحدد أنواع الاستثمارات الأنسب لك ويساعد في بناء محفظة تتوافق مع مستوى راحتك. يعد فهم قدرتك على تحمل المخاطر أمرا بالغ الأهمية لأن الاستثمار في المنتجات المالية التي لا تتطابق معها يمكن أن يؤدي إلى الإجهاد أو البيع بدافع الذعر أو ضياع فرص النمو.

في هذه المقالة ، سوف نستكشف ما يؤثر على تحمل المخاطر ، والأنواع المختلفة للمستثمرين ، وكيف يمكنك تحديد أفضل نهج لنفسك.

ما الذي يؤثر على تحمل المخاطر؟

كل شخص لديه مستوى مختلف من تحمل المخاطر ، ويتم تشكيله من خلال مجموعة من العوامل ، بما في ذلك الشخصية والوضع المالي والأفق الزمني للاستثمار.

الشخصية: هل أنت من المخاطرين بشكل طبيعي؟

ينجذب بعض الأشخاص إلى الأنشطة عالية الخطورة بشكل طبيعي، سواء كانت القيادة بسرعة أو القفز بالمظلات أو القيام بخطوات مهنية جريئة. يفضل البعض الآخر نهجا أكثر حذرا، واختيار الاستقرار والتنبؤ. يمكن أن ينتقل هذا الموقف نفسه إلى الاستثمار.

• إذا كنت تستمتع بالمخاطرة في مجالات أخرى من الحياة، فقد تكون أكثر راحة مع الاستثمارات العدوانية مثل أسهم النمو أو الأسواق الناشئة.
• إذا كان عدم اليقين يجعلك تشعر بعدم الارتياح، فقد تفضل الاستثمارات منخفضة المخاطر مثل السندات الحكومية أو الأسهم التي تدفع أرباحا.

يتأثر تحملك للمخاطر أيضا بالمرونة العاطفية. يمكن لبعض المستثمرين التزام الهدوء أثناء فترات الركود في السوق ، بينما يصاب البعض الآخر بالذعر عندما يرون انخفاض قيمة محفظتهم. يمكن أن يساعد فهم رد فعلك على عدم اليقين المالي في توجيه اختياراتك الاستثمارية.

الوضع المالي: هل يمكنك تحمل المخاطرة؟

يلعب استقرارك المالي دورا رئيسيا في مقدار المخاطرة التي يمكنك تحملها.

• إذا كان لديك أساس مالي قوي - مع دخل ثابت ، والحد الأدنى من الديون ، وصندوق الطوارئ - فقد تتمكن بشكل عام من تحمل المزيد من مخاطر الاستثمار دون القلق بشأن تقلبات السوق على المدى القصير.
• إذا كان وضعك المالي غير مؤكد أو كنت تعتمد على استثماراتك لتلبية الاحتياجات الفورية ، فقد يكون اتباع نهج أقل مخاطر أكثر ملاءمة.

على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك مستثمرين: أحدهما لديه محفظة بقيمة €5 ملايين والآخر بقيمة €١٠٠,٠٠٠. إذا خسر كلاهما 50٪ من استثماراتهما ، فسيكون التأثير أكبر بكثير على المستثمر الثاني ، مما يجعل تحمل المخاطر يعتمد بشكل كبير على الظروف المالية الشخصية.

الأفق الزمني: كم من الوقت حتى تحتاج إلى المال؟

يؤثر الأفق الزمني للاستثمار - مقدار الوقت قبل أن تحتاج إلى سحب الأموال - أيضا على تحملك للمخاطر.

• إذا كنت شابا وتستثمر للتقاعد في غضون 30 عاما ، فقد تتمكن من تحمل المزيد من المخاطر لأن لديك الوقت للتعافي من انكماش السوق.
• إذا كنت بحاجة إلى الوصول إلى أموالك في السنوات الخمس المقبلة (على سبيل المثال ، لشراء منزل) ، فستحتاج إلى استثمارات أكثر أمانا لن تفقد قيمتها في انخفاض مفاجئ في السوق.

كلما طالت مدة الإطار الزمني للاستثمار ، زادت المخاطرة التي يمكنك تحملها بشكل عام ، لأن الوقت يسمح للسوق بالتعافي من الانخفاضات المؤقتة.

الأنواع الثلاثة للمستثمرين

بناء على تحمل المخاطر، ينقسم المستثمرون عادة إلى ثلاث فئات: محافظ، متوازن، وعدواني. كل نوع له استراتيجيات استثمار مختلفة ومخصصات أصول مثالية.

مستثمر محافظ: إعطاء الأولوية للاستقرار على النمو

يقدر المستثمر المحافظ السلامة والاستقرار على العوائد المرتفعة. هدفهم الأساسي هو حماية رأس المال وتجنب تقلبات السوق الكبيرة.

الخصائص الرئيسية:

• يتجنب المخاطر الكبيرة ويفضل عوائد ثابتة يمكن التنبؤ بها.
• يركز على الحفاظ على رأس المال بدلا من النمو العدواني.
• غالبا ما يكون أقرب إلى التقاعد أو له أهداف مالية قصيرة الأجل.

الاستثمارات النموذجية للمستثمرين المحافظين:

• السندات الحكومية. الأوراق المالية منخفضة المخاطر التي تصدرها الحكومات.
• سندات الشركات عالية الجودة. أكثر استقرارا من الأسهم، وتقدم مدفوعات فائدة منتظمة.
• صناديق سوق المال. خيارات منخفضة المخاطر تحافظ على الوصول إلى النقد مع تحقيق عوائد صغيرة.
• أسهم توزيعات الأرباح القيادية. أسهم في شركات راسخة لها تاريخ في دفع أرباح الأسهم.

عادة ما تحتوي محفظة المستثمر المحافظ على نسبة أعلى من السندات والنقد ، مع وجود جزء صغير فقط من الأسهم.