Guide pratique : comment négocier le pétrole brut ?

Saxo Group
Le pétrole brut (crude oil) est souvent considéré comme l'une des matières premières les plus importantes de l'économie mondiale, peut-être parce qu'il s'agit d'une ressource non renouvelable. Cela signifie qu'il est impossible de le remplacer naturellement au rythme de sa consommation. Si vous envisagez de négocier du pétrole brut pour la première fois, il est important de comprendre les facteurs qui influencent cette ressource limitée.
Vous trouverez ci-dessous une liste des principaux éléments qui peuvent affecter le prix du pétrole brut :
- Politiques de production et d'approvisionnement de l'OPEP+ : L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP+) est une organisation composée de 13 pays exportateurs de pétrole qui favorise la coopération des pays producteurs afin d'influencer le marché mondial du pétrole. Les pays membres de l'OPEP+ doivent s'entendre sur la quantité de pétrole à produire, ce qui affecte le prix du pétrole, car une offre plus importante signifie une augmentation des revenus totaux mais une potentielle baisse du cours.
- Offre et demande : Le principe de l'offre et de la demande joue un rôle important dans la détermination des cours du pétrole brut. Une demande plus élevée (par exemple, en cas de baisse de l'offre) entraîne immédiatement une hausse des prix.
- Événements géopolitiques : Les prix du crude sont généralement mis en lumière lors de conflits géopolitiques, tels qu'une guerre ou une pandémie internationale. Les tensions et incertitudes politiques entre les pays ajoutent une prime de risque non quantifiable, car les perturbations que pourraient subir des raffineries peuvent affecter l'offre et la production des pays membres de l'OPEP+.
- Croissance économique en raison de son impact sur la demande mondiale : Bien que les événements géopolitiques puissent avoir un impact positif ou négatif à court terme, le pétrole brut dépend en fin de compte de l'activité économique mondiale pour stimuler la demande. Par ailleurs, la croissance démographique, l'essor de la classe moyenne consommatrice d'énergie et l'urbanisation sont également des facteurs importants.
- Niveaux des stocks : Un niveau élevé de stocks, provenant soit de pétrole brut déjà produit et stocké sur terre ou en mer, soit de capacités de réserve détenues dans le sol par les producteurs, contribuera à rendre le marché moins volatil étant donné la capacité d'atténuer les perturbations à court terme, tandis que l'inverse peut augmenter les fluctuations de prix.
- Spéculation et sentiment de risque du marché : Comme pour d’autres matières premières, les cours du pétrole brut peuvent être influencés par le sentiment des investisseurs et les transactions spéculatives sur les marchés. Des facteurs tels que les tensions géopolitiques, les conflits commerciaux et les décisions de politique macroéconomique peuvent influencer la perception des investisseurs et entraîner des variations de prix.
Alors, comment pouvez-vous négocier cette matière première ? Voici quelques exemples d'instruments financiers vous permettant de vous exposer au pétrole brut :
- ETFs/ETCs sur le pétrole brut : Ils répliquent les prix du pétrole brut WTI ou Brent.
- ETFs du secteur de l'énergie : Suivi d'un panier de grandes entreprises énergétiques opérant dans l'exploration, le raffinage et autres services liés à l'énergie.
- Contrats à terme, CFDs et options sur le pétrole brut : La négociation de contrats à terme sur pétrole brut (WTI ou Brent), de contrats sur différence (CFD) ou d'options comporte un risque plus élevé en raison de l'effet de levier. Si ces instruments offrent des opportunités de spéculation, ils nécessitent également une gestion rigoureuse des risques afin de limiter les pertes potentielles. Les contrats à terme sur pétrole brut (WTI et Brent) ont tous deux une taille de contrat de 1 000 barils et, avec un prix actuel d'environ 90 USD le baril, la valeur d'un contrat est de 90 000 USD. S'agissant d'un produit à effet de levier, l'acheteur ou le vendeur d'un contrat à terme doit fournir environ 7 000 USD de garantie par contrat, ce qui expose fortement le détenteur de la position aux pertes sans gestion adéquate des risques. Les CFD répliquent le cours des contrats à terme, la principale différence étant la possibilité de négocier des quantités plus petites que le contrat à terme de 1 000 barils.
Désormais vous comprenez les facteurs qui influencent le prix du pétrole brut et les différentes façons de le négocier en bourse, vous devez déterminer si cette matière première vous convient. La seule façon d'y parvenir est de prendre en compte votre tolérance au risque, votre horizon temporel de placement et vos objectifs financiers. Avant tout investissement, assurez-vous de vous tenir informé des dernières actualités et les analyses de marché.