Point du jour - 31 janvier 2024

L'indice Nasdaq 100 a reculé de 0,7 % tandis que l'indice S&P 500 a baissé de 0,1 % au cours de la séance régulière, avant les résultats de Microsoft et d'Alphabet après la clôture. General Motors a fait un bond de 7,8 % grâce à des perspectives annuelles optimistes, tandis que United Parcel Service a chuté de 8,2 % après avoir fait état d'une baisse plus importante que prévu de son chiffre d'affaires et annoncé la suppression de 12 000 emplois. Dans les heures prolongées, Microsoft a baissé de plus de 1 % après que le géant de la technologie ait déclaré des revenus trimestriels de 62,0 milliards de dollars, augmentant de 17,6 % en glissement annuel et légèrement au-dessus de la prévision médiane de 61,1 milliards de dollars. Les activités d'Azure et d'autres services en nuage de la société ont augmenté de 28 % à taux de change constant, dépassant les 27 % attendus. Le bénéfice net a augmenté de 33,2 % pour atteindre 21,9 milliards de dollars, soit 2,93 dollars par action, dépassant le consensus de 2,78 dollars.

• Les obligations d'État ont terminé la séance en ordre dispersé avant la décision du FOMC aujourd'hui. Le rendement à 10 ans a baissé de 4 points de base à 4,03 %, tandis que le rendement à 2 ans a augmenté de 2 points de base à 4,33 %. Un nombre d'offres d'emploi plus important que prévu et une hausse de la confiance des consommateurs du Conference Board à son plus haut niveau depuis décembre 2021 ont eu peu d'impact sur le marché.
  
  
• Les offres d'emploi américaines JOLTS ont augmenté à 9,026 millions en décembre, par rapport aux 8,925 millions précédents (qui ont été révisés à la hausse par rapport à 8,79 millions), malgré les attentes d'une baisse à 8,75 millions. Les données confirment une fois de plus la divergence entre les données réelles et indirectes, ce qui pourrait signifier que la Fed reste concentrée sur la voie de la désinflation pour l'instant.
  
  
• Les prix du pétrole ont terminé la journée en hausse, mais sont en passe de terminer le mois de janvier en hausse pour la première fois depuis septembre. La réponse du président Biden sur l'attaque de drone est toujours attendue, mais il semble enclin à ne pas intensifier le conflit au Moyen-Orient et des sanctions pourraient être l'issue probable. L'or s'est rapproché des 2050 dollars mais s'est brusquement retourné avec la réunion du FOMC à venir et les données du NFP à suivre vendredi. L'or pourrait clôturer en baisse pour le mois, mais seulement de façon marginale étant donné la force du dollar et la réévaluation des paris de réduction de la Fed, et nous prévoyons un range jusqu'à ce que la trajectoire de la réduction des taux soit plus claire.
  
  Décision du FOMC, Indice du coût de l'emploi américain (T4), PMI de Chicago (Jan), Chômage en Allemagne (Jan), IPC harmonisé en Allemagne (Jan, préliminaire), IPC harmonisé en France (Jan, préliminaire), IPC en Australie (T4), PMI manufacturier et non manufacturier de la NBS en Chine (Jan)
  
  Les résultats de Qualcomm, Mastercard, Boeing, Novartis, Thermo Fisher Scientific, Novo Nordisk.