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Point du jour - 13 décembre 2023

Macro
Saxo

L'indice S&P500 a progressé de 0,5 %, à 4 644, et l'indice Nasdaq 100 a augmenté de 0,8 %, à 16 354, atteignant ainsi de nouveaux sommets pour l'année. Huit des 11 secteurs du S&P500 ont progressé, tandis que le secteur de l'énergie a reculé de 1,4 % en raison de la chute de près de 4 % des prix du pétrole brut. Oracle a chuté de 12,4 % après avoir annoncé un chiffre d'affaires inférieur aux prévisions. Broadcom a fait un bond de 4,2 % après qu'une grande banque d'investissement a recommandé d'acheter le titre, citant les vents contraires de l'intelligence artificielle. Outre le FOMC, les investisseurs ont les yeux rivés sur les résultats trimestriels d'Adobe, dont la publication est prévue aujourd'hui, afin d'évaluer le paysage commercial de l'IA.

  • Après des réactions initiales houleuses au rapport sur l'IPC en ligne, les investisseurs ont pris note de l'impression toujours forte des services de base ex-shelter et ont vu le rendement à 2 ans augmenter de 2bps à 4,73%. Le rendement à 10 ans, tout en rebondissant sur les plus bas de la journée, a réussi à terminer en baisse de 3 points de base à 3 %. La demande lors de l'adjudication de 21 milliards de dollars à 30 ans a été forte. Tous les regards sont désormais tournés vers les projections économiques de la Fed et la communication post-FOMC.

  • Le pétrole brut a plongé à son niveau le plus bas depuis cinq mois en raison de nouveaux signes d'une offre abondante. La moyenne hebdomadaire des exportations de brut par voie maritime de la Russie a atteint son niveau le plus élevé depuis le début du mois de juillet. Environ 3,2 millions de barils par jour ont été expédiés à partir des ports russes, selon les données du Bloomberg Tanker Tracker. L'Energy Information Administration a également revu à la hausse ses estimations concernant l'offre américaine. Dans son dernier rapport sur les perspectives énergétiques à court terme, elle a relevé ses prévisions pour l'offre en 2023 de 30 kb/j à 12,93 mb/j par rapport à son rapport précédent. L'attention se tourne vers le rapport mensuel de l'OPEP prévu aujourd'hui, ainsi que vers la décision de la Fed. L'or a abandonné ses gains antérieurs à la suite des données sur l'inflation américaine et est revenu aux alentours de 1980 dollars.

  • L'IPC américain de novembre a été globalement conforme aux attentes, avec seulement une petite différence pour l'indice principal, qui a augmenté de 0,1 % par rapport aux attentes de stagnation, mais l'année a été de 3,1 % comme prévu. L'indice de base était conforme aux attentes à 0,3 % pour le mois et à 4,0 % pour l'année. Un petit nombre de catégories a généré la majeure partie des gains, et cette impression continue de mettre l'accent sur la fin du cycle de hausse des taux de la Fed, mais un virage dovish complet semble encore improbable.

    A 20h le communiqué du FOMC suivi de la conférence de presse à 20h30.

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