Stratégies de portefeuille à l'approche des élections françaises Stratégies de portefeuille à l'approche des élections françaises Stratégies de portefeuille à l'approche des élections françaises

Stratégies de portefeuille à l'approche des élections françaises

Actions
Nicolas Du Repaire

Sales Trader

1. Adopter une approche passive

Les investisseurs à long terme sont souvent moins affectés par la volatilité à court terme, car le marché tend à se stabiliser et à corriger les fluctuations sur le long terme. Éviter de tenter de battre le marché réduit le risque de vendre à bas prix et de racheter à des prix plus élevés, évitant ainsi les erreurs. De plus, en ne réagissant pas aux événements politiques à court terme, les investisseurs peuvent se concentrer sur les fondamentaux des entreprises dans lesquelles ils ont investi, favorisant une approche plus stable et rationnelle.
Toutefois, les élections peuvent introduire une volatilité significative sur les marchés financiers, et ne rien faire expose pleinement le portefeuille à ces fluctuations. Ensuite, certaines élections peuvent entraîner des changements politiques majeurs affectant certaines industries de manière significative, ce qui représente un risque politique important. Par ailleurs, en ne réajustant pas le portefeuille, on peut manquer des opportunités de bénéficier de baisses de prix ou de se protéger contre des risques spécifiques. 


2. 
Liquider le portefeuille

La liquidation du portefeuille protège contre les fluctuations du marché et les incertitudes politiques liées aux élections, offrant une grande flexibilité pour réinvestir lorsque les conditions s'améliorent. Cela permet de réduire le stress et l'anxiété des investisseurs et d'éviter des pertes importantes en cas de résultats électoraux défavorables. Cependant, tenter de battrele marché est risqué, pouvant entraîner des pertes d'opportunités de gains, et l'érosion par l'inflation réduit le pouvoir d'achat des liquidités. À long terme, rester hors du marché pourrait induire de manquer d’éventuels gains. Une stratégie équilibrée, incluant diversification et gestion active des risques, pourrait offrir une meilleure protection et profiter de la croissance à long terme.


3. Diversifier

La diversification est l'une des méthodes les plus efficaces pour gérer les risques. En répartissant vos investissements sur plusieurs secteurs et régions géographiques, vous pouvez atténuer les impacts négatifs des fluctuations spécifiques à un secteur ou à une région. Par exemple, si les élections entraînent une instabilité politique en France, les actions d'autres pays ou secteurs pourraient compenser les pertes potentielles.

Les ETF offrent une large gamme d'options pour diversifier et protéger les portefeuilles d'investissement contre les risques politiques et économiques. En utilisant une combinaison d'ETF géographiques, sectoriels, obligataires, et de matières premières, il est possible de mieux gérer les risques et de profiter des opportunités dans un environnement incertain.

  • Diversification géographique : Investir dans des ETF qui suivent des indices internationaux permet de diversifier les investissements hors de la France, réduisant ainsi l'exposition aux risques politiques et économiques spécifiques à la France.

  • Diversification sectorielle : Les ETF sectoriels permettent une exposition à des secteurs spécifiques susceptibles de bénéficier des politiques gouvernementales ou résilients en période d'incertitude

  • Gestion des risques de change : Utiliser des ETF couverts de change pour gérer le risque de fluctuation des devises

Exemple d’ETF permettant une diversification :

 

Nom

Ticker

Description

PEA

iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)

SSAC

Cet ETF suit l'indice MSCI All Country World Index, offrant une exposition à des actions de grande et moyenne capitalisation dans les marchés développés et émergents.

 

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF

VWRL

Cet ETF réplique l'indice FTSE All-World, fournissant une exposition à des actions de grande et moyenne capitalisation à travers le monde.

 

SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF

SPYI

Cet ETF suit l'indice MSCI All Country World Investable Market Index, offrant une exposition globale à des actions de toutes capitalisations.

 

BNP Paribas Easy MSCI World SRI UCITS ETF - Acc

EWLD

Cet ETF suit l'indice MSCI World SRI, qui sélectionne les entreprises ayant de bonnes pratiques en matière de responsabilité sociale.

OUI

Amundi MSCI World UCITS ETF - EUR (C)

CW8

Cet ETF réplique l'indice MSCI World, offrant une exposition à des actions de grande et moyenne capitalisation dans les marchés développés.

OUI

Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF

XMME

Cet ETF suit l'indice MSCI Emerging Markets, offrant une exposition à des actions de grande et moyenne capitalisation dans les marchés émergents.

 

Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF

AEM

Cet ETF réplique l'indice MSCI Emerging Markets, fournissant une exposition diversifiée aux actions des marchés émergents.

 

iShares MSCI Japan UCITS ETF

IJPN

Cet ETF suit l'indice MSCI Japan, offrant une exposition aux actions japonaises.

 

Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF

XMUJ

Cet ETF réplique l'indice MSCI Japan, offrant une exposition aux actions de grande et moyenne capitalisation au Japon.

 

AMUNDI MSCI JAPAN ESG CLIMATE NET ZERO AMBITION CTB INDEX ETF-C

CJ1

Cet ETF réplique l'indice MSCI Japan, offrant une exposition aux actions japonaises.

 

AMUNDI PEA JAPAN TOPIX UCITS ETF - EUR (C/D)

PTPXE FP

Cet ETF offre une exposition diversifiée aux actions japonaises de grande et moyenne capitalisation en répliquant l'indice TOPIX

OUI

Lyxor PEA NASDAQ-100 UCITS ETF - Cap

PUST FP

Cet offre une exposition aux 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le NASDAQ, en répliquant l'indice NASDAQ-100

OUI

LYXOR PEA INDE (MSCI INDIA) UCITS ETF - CAPI

PINR FP

Cet ETF offre une exposition aux actions indiennes de grande et moyenne capitalisation en répliquant l'indice MSCI India

OUI

Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF - Capi

PSP5 FP

Cet ETF offre une exposition aux 500 plus grandes entreprises américaines en répliquant l'indice S&P 500

OUI

 

4. Couvrir

L’utilisation d’instruments financiers comme les options ou les futures peut offrir une couverture contre les risques. Par exemple, acheter des options de vente (put options) sur vos actions françaises peut limiter les pertes en cas de baisse du marché. De même, les futures sur indices peuvent être utilisés pour se protéger contre une volatilité accrue.

 

6. Investissement dans les Valeurs Refuges

Les actifs refuges comme l'or, les obligations d'État de pays stables, et certaines devises (comme le dollar américain ou le franc suisse) peuvent offrir une protection contre les turbulences du marché. Augmenter la proportion de ces actifs dans votre portefeuille pourrait potentiellement stabiliser votre performance globale.



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