AI Boom společnosti Palantir: silné výsledky, rostoucí cena akcií a co bude dál

Klíčové body:

• Společnost Palantir vykázala za 4. čtvrtletí dobré výsledky, které překonaly očekávání.
• Společnost zvýšila odhad tržeb na rok 2025 a očekává, že komerční tržby v USA vzrostou o dalších 54 %, ale její vysoké ocenění (170x budoucích zisků) vyvolává obavy.
• Společnost Palantir má sice dobrou pozici v oblasti umělé inteligence a obrany, ale konkurence sílí a vysoká očekávání mohla vést k výkyvům ceny akcie, pokud se růst zpomalí nebo se prosadí konkurenti.

Společnost Palantir Technologies opět překonala očekávání a dosáhla vynikajících výsledků za 4. čtvrtletí, díky nimž její akcie v "aftermarketu" vzrostly o 23 %. Společnost, která byla kdysi známá především díky tajným vládním zakázkám, se pevně usadila v centru AI revoluce, a to na vlně poptávky ze strany soukromých podniků i americké vlády. Společnost se nyní nachází na křižovatce několika nejsilnějších témat, která dnes formují trhy - umělá inteligence, obranné technologie a Trump 2.0.

Pro investory je velkou otázkou: Kolik z této dynamiky je udržitelné a kolik je již zapečeno v ceně akcie?

Úspěšné čtvrtletí: AI se dostává do centra pozornosti

• Tržby společnosti Palantir za 4. čtvrtletí dosáhly 828 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 36 %, a výrazně tak překonaly odhady analytiků ve výši 776 milionů USD.
• Zisk na akcii dosáhl 0,14 USD, čímž překonal odhad 0.11 USD.

Více než čísla vynikl posun v tom, odkud Palantir roste. Dlouhá léta byla společnost Palantir vnímána jako dodavatel obranného průmyslu zabalený do značky Silicon Valley, jehož příjmy z velké části závisely na amerických vojenských a zpravodajských agenturách. Tato část podnikání zůstává silná, přičemž příjmy z vládních služeb vzrostly ve 4. čtvrtletí o 45 %. Skutečným překvapením je však komerční část, kde prodeje v USA vzrostly o 64 %, což je známkou toho, že se podniky stále více obracejí k řešením umělé inteligence společnosti Palantir.

Generální ředitel Alex Karp popsal příležitost AI jako "nezkrotný organický růst", fráze, která vystihuje vzrušení i nepředvídatelnost této technologické vlny. Umělá inteligence se valí do všech odvětví jako řeka, která se vylévá z břehů, a společnost Palantir se staví do pozice klíčového nástroje pro firmy, které se snaží udržet krok s proudem.

Proč společnost Palantir tak rychle roste

Jádrem dynamiky společnosti Palantir je její platforma umělé inteligence (AIP), která je navržena tak, aby pomáhala společnostem integrovat rozsáhlé modely umělé inteligence do jejich provozu. Ve světě, kde se firmy snaží pochopit, jak efektivně využívat umělou inteligenci, je společnost Palantir stále více vnímána jako překladatel - mění složité modely umělé inteligence na užitečné poznatky. Vládní zakázky společnosti Palantir jsou i nadále stabilní a americká armáda a zpravodajská komunita se stále více spoléhají na její software.

Svou roli ve vývoji společnosti Palantir může hrát i politika. S návratem Donalda Trumpa do úřadu, může společnost těžit z celovládní snahy o zvýšení výdajů na obranu a z iniciativ zaměřených na efektivitu na základě umělé inteligence. Vedení společnosti Palantir se netají přesvědčením, že Trumpova politika bude pro jejich podnikání příznivá, přičemž Karp označil vládní narušení za příležitost pro ty, kteří vědí, jak se v něm orientovat.

Výhled pro rok 2025: Velké ambice a ještě větší očekávání

Společnost Palantir zvýšila svou předpověď celoročních příjmů na rok 2025 na 3,74 až 3.76 miliardy USD, což je výrazně nad předchozími odhady analytiků. Společnost také očekává, že komerční tržby v USA letos vzrostou o dalších 54 %. Rovněž prognózy volných peněžních toků zůstávají silné, což společnosti poskytuje dostatek zdrojů pro expanzi.

Rizika: Vysoké riziko

Navzdory dobrým výsledkům je ocenění společnosti Palantir znepokojivé. Akcie se obchodují za neuvěřitelný 170násobek budoucích zisků, což je daleko nad technologickými giganty s podobným tempem růstu. To znamená, že jakýkoli náznak zpomalení růstu by mohl vyvolat prudkou volatilitu. Prodej zasvěcených osob rovněž vyvolává obavy. Generální ředitel Alex Karp a spoluzakladatel Peter Thiel společně prodali miliardy v akciích, což vyvolává obavy, zda lidé z nejbližšího okolí společnosti věří, že současné ocenění je udržitelné.

Dalším rizikem je konkurence. V oblasti umělé inteligence se rozhořívá, přičemž trh hrozí narušit modely s otevřeným zdrojovým kódem a mezinárodní hráči, jako je čínský DeepSeek R1. Společnost Palantir má dnes možná náskok, ale v rychle se vyvíjejícím prostředí je skutečnou výzvou si takový náskok udržet.

Co by měli investoři sledovat

Vzhledem k tomu, že akcie společnosti Palantir již dosáhly rekordních hodnot, měli by investoři pozorně sledovat několik klíčových faktorů:

• Trendy zavádění AI - Získává platforma AI společnosti Palantir oblibu napříč odvětvími, nebo poptávka vrcholí?
• Nové vládní zakázky - Jaký další růst může společnost Palantir získat od amerických obranných a zpravodajských agentur?
• Konkurenční hrozby - Udrží si společnost Palantir svůj technologický náskok, nebo budou soupeři její výhodu snižovat?
• Volatilita akcií- Povedou vysoká očekávání k propadu, nebo může Palantir pokračovat v růstu?

Shrnutí: Vysoký růst a vysoká očekávání

Výsledky společnosti Palantir za 4. čtvrtletí potvrzují, že společnost jede na plné obrátky a těží z rostoucí poptávky po umělé inteligenci, silných vládních zakázek a rozšiřujícího se komerčního využití. Vzhledem k vysoké valuaci a rostoucí konkurenci však cesta vpřed nemusí být tak hladká jako v minulosti.

S takto vysokými očekáváními je volatilita téměř jistá. Zda společnost dokáže i nadále vzdorovat gravitaci - nebo zda bude její akcie čeká "reality check" - bude jedním z největších tržních příběhů v nadcházejících měsících.