يمكنك الوصول إلى كل من منصات التداول من حساب واحد.
ما هي الأسهم ذات رأس المال الصغير والمتوسط والكبير
مجموعة ساكسو
عادة ما يتم تجميع الأسهم في أسواق الأسهم بناء على قيمتها السوقية. القيمة السوقية هي في الأساس العدد الإجمالي للأسهم المتاحة في الشركة ، مضروبا في قيمة كل سهم. القيمة السوقية هي مقياس مفيد لتحديد قيمة الشركة المدرجة.
ليست كل الشركات في سوق الأسهم لها نفس القيمة. لهذا السبب يتعين على أسواق الأسهم أن تعطي كل سهم مدرج تصنيفا. أدناه ، سوف نستكشف الاختلافات بين الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة ونقدم أمثلة على الأسهم المعروفة التي تناسب قالب كل فئة.
ما الذي يجعل السهم ذو رأس المال الكبير؟
ينظر إلى الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة بحق على أنها أكبر الشركات المدرجة على هذا الكوكب. تميل هذه التكتلات إلى أن يكون لها تعرض عالمي وهي موجودة منذ سنوات عديدة ، بل عقود. تمتلك هذه الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة علامات تجارية معروفة للغاية وغالبا ما تكون هدفا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى شراء الأوراق المالية الفردية وكذلك أولئك الذين يستثمرون في صناديق الأسهم أو المؤشرات مثل S&P 500.
يعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 - وهو مؤشر لأكبر 500 شركة مدرجة في البورصات الأمريكية من حيث القيمة السوقية - نقطة انطلاق جيدة للعثور على أكبر الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة. كدليل ، فإن أصغر قيمة سوقية في S&P هي Embecta Corporation ، والتي تمثل 0.000005٪ فقط من القيمة السوقية الكاملة للمؤشر. إذا كنت تتساءل عن السهم الذي يتمتع بأكبر قيمة سوقية ، فلن تتفاجأ عندما تجد أن شركة Apple هي التي تحمل وزنا يبلغ حوالي 7.18٪ من إجمالي القيمة السوقية للمؤشر.
عندما يتعلق الأمر بعادات الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، فمن المرجح أن تولد هذه الأسهم نموا ثابتا ومتواضعا من حيث الاستثمار. ذلك لأن الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة قد شهدت بالفعل مستويات كبيرة من النمو للوصول إلى حالة القيمة السوقية الحالية.
من الأسهل كثيرا تحقيق عائد بنسبة 25٪ من قاعدة منخفضة. على الرغم من أن الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أقل احتمالا لتحقيق عوائد بنسبة مئوية كبيرة ، إلا أن استقرارها يعني أن سعرها أقل عرضة للانخفاض. علاوة على ذلك ، من المرجح أيضا أن تقوم الشركات المدرجة الكبيرة ذات الإيرادات الكبيرة بتوزيع أرباح المساهمين التي يمكن أن تعوض عوائد الأسهم المتواضعة.
الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة هي الأنسب للمستثمرين الذين لديهم جيوب عميقة بالفعل. تجعل طبيعة الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة من الصعب العثور على أسهم "فرصة" ذات رؤوس أموال كبيرة كما يعلم الجميع عنها - ونعني الجميع!
أمثلة على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة
أبل (AAPL)
كانت شركة Apple Inc. واحدة من أكثر شركات التكنولوجيا نفوذا في القرن الماضي. تأسست هذه الشركة الرائدة في عام 1976 من قبل الراحل ستيف جوبز ورونالد واين وستيف وزنياك، وقد قادت المعايير في سوق أجهزة الحاسوب الشخصي. كما كان له دور فعال في انتشار عصر الهواتف الذكية حيث أصبحت مجموعة iPhone ظاهرة عالمية.
مايكروسوفت (MSFT)
مايكروسوفت هي تكتل آخر في صناعة التكنولوجيا. تشاركها شركة Apple في ما يسمى بالشركات الأمريكية "الخمس الكبرى" العاملة في مجال تكنولوجيا المعلومات. الثلاثة المتبقون هم Meta و Alphabet و Amazon. العقول المدبرة وراء نظام تشغيل الكمبيوتر الشخصي الذي يعمل بنظام Windows وأجهزة Xbox لوحدات تحكم ألعاب الفيديو، لا تزال Microsoft واحدة من أكبر مطوري البرامج على هذا الكوكب أيضا.
تسلا (TSLA)
سرعان ما أصبحت شركة Tesla Inc. واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم. لها تاريخ قصير نسبيا حيث تأسست في يوليو 2003 ، لكنها لا تزال تلعب دورا رئيسيا في المنتجات والتطوير التكنولوجي للسيارات الكهربائية ، بالإضافة إلى تخزين طاقة البطاريات وأخرى من المنتجات والخدمات ذات الصلة.
أسترازينيكا (AZN)
بصفتها الأسهم الأولى في مؤشر FTSE 100 وواحدة من أكبر شركات الأدوية في العالم ، تم ترسيخ AstraZeneca ضمن فئة أسهم ذات رأس المال المرتفع. كان لأسترا زينيكا تأثير كبير في تطوير لقاحات سريعة لوباء Covid-19. كما أنها كانت مفيدة في مجموعة واسعة من المنتجات لمعالجة أمراض القلب والأوعية الدموية الشديدة والعصبية والجهاز التنفسي الأخرى.
ملاحظة: تعرض هذه القائمة أمثلة على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة في بورصات الأسهم الرائدة. لا ينبغي اعتباره توصيات لتداول الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
ما الذي يجعل السهم متوسط القيمة السوقية؟
إذا كنت تتساءل ما الذي يعرف الأسهم على أنها سهم متوسط القيمة السوقية بدلا من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أو الصغيرة، فأنت في المكان الصحيح. الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة هي تلك ذات القيمة السوقية الأكثر تواضعا من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
عادة ما تكون في حدود 2 إلى 10 مليارات دولار. ومع ذلك ، فإنها تميل أيضا إلى الحصول على مساحة أكبر للنمو في سياق سقف أسعار أسهمها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة تحسين أرباحها السنوية بمعدلات أسرع من تلك الخاصة بالتكتلات ذات رؤوس الأموال الكبيرة الراسخة. وهذا يمنح المساهمين في الأسهم متوسطة رأس المال الفرصة لتلقي أرباح دورية بالإضافة إلى الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم.
تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة أيضا إلى أن تكون أكثر حساسية للتقلَب في السوق، مما يمنح المتداولين الصبورين القدرة على الشراء في الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة بأسعار مخفضة في بعض الأحيان. يعد هذا خيارا جذابا بشكل خاص لأولئك الذين يتطلعون إلى إضافة أسهم ذات رؤوس أموال متوسطة إلى محفظتهم الاستثمارية مع إمكانية النمو لتصبح أسهم ذات رؤوس أموال كبيرة على المدى الطويل.
سبب مفيد آخر للاستثمار في أسهم ذات رؤوس أموال متوسطة هو إمكانية مشاركة الشركة في عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) مع الشركات الكبرى. قد تكون الأسهم متوسطة رأس المال التي تسجل نموا مثيرا للإعجاب في الإيرادات على رادار التكتلات الأكثر رسوخا في نفس الصناعة مع إمكانية الحصول على الأسهم متوسطة رأس المال وجلب كل خبراتها داخليا.
في هذا السيناريو ، غالبا ما يتم منح المساهمين الحاليين في الأسهم متوسطة رأس المال سعرا تفضيليا لأسهمهم لقبول عملية الاستحواذ.
أمثلة على الأسهم متوسطة رأس المال
مجموعة أفيس بدجت (0HK4)
شركة تأجير السيارات ومقرها الولايات المتحدة Avis Budget Group هي الشركة الأم وراء أمثال Avis و Budget Car Rental ، بالإضافة إلى Zipcar و Budget Truck Rental. مع قوة عاملة تبلغ حوالي 18,500 اعتباراً من عام 2021، تم تأسيس Avis Budget Group كواحدة من الشركات الرائدة في مجال تأجير السيارات، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 7.78 مليار دولار.
ماتيل (0JZH)
ماتيل هي شركة تصنيع ألعاب متعددة الجنسيات مقرها في قلب كاليفورنيا. يعود تاريخ الشركة إلى منتصف الأربعينيات من القرن العشرين وتعتبر الآن ثاني أكبر صانع ألعاب في العالم بعد مجموعة Lego. يقال إن القيمة السوقية الحالية لشركة Mattel تبلغ منطقة 8.73 مليار دولار.
شركة وينديز Co. (WEN)
شركة Wendy's Co. هي الشركة الأم لسلسلة الوجبات السريعة Wendy's المشهورة عالميا. إنها علامة تجارية مرادفة لوجبات العشاء الأمريكية الشهية، منذ افتتاحها في نوفمبر 1969. ومنذ ذلك الحين تم توسيعها لتقديم خدمات القيادة والتسليم بالإضافة إلى خدمة تناول الطعام. تبلغ القيمة السوقية الحالية لشركة Wendy's Co. حوالي 4.5 مليار دولار.
جريجز (GRG)
أصبحت سلسلة المخابز البريطانية الشهيرة واحدة من العلامات التجارية الرائدة في مجال الوجبات الخفيفة في البلاد في الشارع الرئيسي. متخصص في المخبوزات المالحة والحلوة ، بدأ جريجز في شمال شرق إنجلترا ولكنه نما منذ ذلك الحين ليصبح ظاهرة على مستوى البلاد ، بقيمة السوقية تزيد قليلا عن 2.45 مليار دولار.
ملاحظة: تعرض هذه القائمة أمثلة على الأسهم ذات رأس المال المتوسط في البورصات الرائدة. لا ينبغي اعتبارها توصيات لتداول الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة.
ما الذي يجعل سهم ذو رأس مال صغير؟
هناك العديد من خصائص الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة التي تميزه بشكل كبير عن الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة وحتى المتوسطة. أولا وقبل كل شيء، من المرجح أن تحقق الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة عوائد أعلى في سعر السهم، حيث لم تنضج قيمة أسهمها بالكامل مثل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
وبالمثل، من المرجح أن تسجل الأسهم الصغيرة خسائر كبيرة مثل العوائد المرتفعة، وذلك بسبب تقلبها العالي الذي يجعلها أكثر عرضة للرياح المعاكسة للصناعة والاقتصاد الكلي.
الأسهم الصغيرة هي أيضا شركات أقل شهرة. هذا لا يعني أنها ليست استثمارات جديرة بالاهتمام. هذا يعني فقط أن المستثمرين بحاجة إلى إجراء أبحاث أكثر تفصيلا حول هذه الأسهم لتحديد آفاق نموهم.
على أساس كل سهم على حدة ، تميل الأسهم الصغيرة إلى تحمل مخاطر أكبر من الأسهم المتوسطة والكبيرة. ومع ذلك ، عند دمجها مع محفظة متنوعة من الأسهم الكبيرة والمتوسطة ، من الممكن العثور على شركات صغيرة لديها القدرة على تحقيق عوائد أكبر وأسرع.
لكي تعتبر الشركة المدرجة أسهم صغيرة، يجب أن تقدر قيمتها السوقية تقريباً بين $300 مليون إلى $2 مليار.
أمثلة على أسهم صغيرة
أبحاث ACM (ACMR)
تنتج أبحاث ACM معدات تنظيف رقائق أشباه الموصلات. لقد أثبتت أنها تحظى بشعبية خاصة بين مستثمري الأسهم ذات رأس المال الصغير لأنها تمثل دخولًا منخفض التكلفة إلى قطاع أشباه الموصلات، حيث تعمل الشركة إلى حد كبير في الصين.
CarParts.com (PRTS)
كان هذا الموقع يعرف باسم قطع غيار السيارات الأمريكية. CarParts.com هي الآن بوابة رئيسية لقطع غيار السيارات ، مع ارتفاع قطع الغيار المستعملة خلال جائحة Covid-19. كما أنها تعمل على توسيع نطاق توزيعها ، حيث يمكن الوصول إلى أربعة أخماس البلاد الآن في يومي عمل فقط.
شركة راماكو ريسورسز (METC)
Ramaco Resources هي واحدة من أسرع الأسهم الصغيرة نموا في الولايات المتحدة. شهدت شركة تعدين الفحم هذه في وست فرجينيا وفيرجينيا وبنسلفانيا ارتفاعا في صافي الدخل بنسبة ١٬٠٠٠٪ تقريبا.
مجموعة أون ذا بيتش (OTB)
تأسست On The Beach Group في عام 2003 ، وهي وكلاء سفر متخصصون عبر الإنترنت. تم إطلاق On The Beach بالتزامن مع طفرة شركات الإنترنت والزيادة في الاستفسارات عبر الإنترنت لقضاء العطلات، ويضم الآن 500 موظف مخصص لقضاء الإجازات في الداخل والخارج.
ملاحظة: تعرض هذه القائمة أمثلة على الأسهم الصغيرة في البورصات الرائدة. لا ينبغي النظر إليها على أنها توصيات لتداول الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة.
الاختلافات الرئيسية بين الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة والكبيرة
ما هي الديناميكيات التي تحدد الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة؟ فيما يلي، نستكشف الفروق الدقيقة في الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة لمساعدتك على فهم إيجابيات وسلبيات كل نوع الأصول قبل دمجها في محفظتك الاستثمارية.
إمكانات النمو
هناك فرق كبير في إمكانات نمو الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والصغيرة. عادة ما تكون الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة قد حققت بالفعل قدرا كبيرا في أسواقها ولها وجود أكثر استقرارا كلاعب راسخ.
وفي الوقت نفسه، فإن الأسهم الصغيرة هي "الوافدون الجدد في السوق" ولديها سقف أعلى بكثير للنمو المستقبلي. ومع ذلك ، مع هذا السقف الأعلى تأتي مخاطر أكبر وفرصة عدم تحقيق إمكاناتها. يجب على أولئك الذين يسعون إلى نمو أكثر اعتدالا واضطرابا أقل من أسهم صغيرة التفكير في أسهم ذات رأس المال المتوسط.
مخاطر الاستثمار
تختلف المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون اختلافا كبيرا بين الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى زيادة الطلب والسيولة ، مع القدرة على تحمل التقلبات.
غالبا ما تتمتع الأسهم متوسطة الحجم بإمكانات نمو أعلى من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة مع القدرة على تحقيق عوائد أكبر على المدى القصير إلى المتوسط. ومع ذلك فهي أكثر عرضة للتقلبات.
تحمل الأسهم الصغيرة أكبر قدر من التعرَض للمخاطر للمستثمرين حيث لا تزال هذه الشركات في مراحلها الأولى مقارنة بالشركات الكبيرة. من المحتمل أن يفشل البعض بنفس احتمالية الاستمرار في التوسع.
السيولة
نادرا ما تكون السيولة مشكلة للأسهم الكبيرة والمتوسطة. هذا يعني أنه عادة ما يكون هناك الكثير من المال على جانبي دفتر الطلبات ، ويتطلعون إلى شراء وبيع أسهمهم. يمكن عادة شراء وبيع الأسهم في الشركات الكبيرة والمتوسطة دون التأثير على سعر السهم الإجمالي.
عادة ما تتمتع Small-cap بأقل سيولة من بين أنواع الأسهم الثلاثة لأنها تميل إلى جذب عدد أقل من المستثمرين.
تقلبات السوق
الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أقل عرضة لتقلبات السوق. حتى في الظروف الاقتصادية غير المؤكدة، فإن سعر السهم في هذه الشركات القائمة مستقر نسبيا. لهذا السبب غالبا ما ينظر إليها على أنها خيارات استثمارية منخفضة المخاطر.
تعتبر الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة والصغيرة أكثر عرضة لتقلبات السوق حيث غالبا ما تكون سيولتها أقل بكثير ويمكن أن تتقلب أسعار أسهمها بشكل أسرع.
مكانة تجارية
وغني عن القول أن الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة هي عادة من أكبر الشركات المدرجة وأكثرها رسوخا في الصناعة. قد يكون لدى الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة آلاف الموظفين وقاعدة عملاء عالمية.
في الطرف الآخر من الطيف ، ينظر إلى الأسهم الصغيرة عموما على أنها علامات تجارية أو شركات "صاعدة". قد تحاول هذه الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة تعطيل أو ابتكار قطاع للحصول على موطئ قدم في السوق. أما بالنسبة للأسهم متوسطة رأس المال ، فإن سمعتها التجارية تقع في مكان ما بين الفئتين الأخريين.
كم مرة يتم تصنيف الأسهم؟
لذلك ، الآن بعد أن عرفنا كيف يتم تصنيف الأسهم بناء على أدائها في السوق ، من المفيد أيضا فهم عدد المرات التي تتم فيها مراجعة هذه التصنيفات.
صحيح أن تصنيف حقوق الملكية على أنها أسهم صغيرة ومتوسطة وكبيرة رأس المال - وإعادة تصنيفها للانتقال من رأس المال الصغير إلى متوسط، على سبيل المثال - يحدث بالفعل، ولكن بشكل غير منتظم. نظرا لأن العديد من الشركات المدرجة دخلت الأسواق المالية ، كان على تصنيفات الأسهم أن تتطور بمرور الوقت.
ما كان يعتبر سهما كبيرا قبل 30 عاما يمكن اعتباره الآن حقوق ملكية صغيرة الرأسمال. إن عتبات تحديد الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة ليست نهائية بأي حال من الأحوال ، ولكن عندما تكتسب خبرة في سوق الأسهم ، يجب أن تكون قادرا على التمييز بينها.