Краткое описание глобального рынка: Европа - 24 октября 2024 г.

Краткое описание глобального рынка: Европа - 24 октября 2024 г.

Macro 3 minutes to read
Saxo Be Invested
Saxo Strategy Team

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта


Ключевые моменты:
  • Акции: Акции снизились, но акции Tesla выросли, так как компания отчиталась о провальном квартале.
  • Валюты: Вчерашнее падение иены частично скорректировалось за ночь
  • Сырьевые товары: Золото корректируется после резкого роста; соя и кукуруза пользуются спросом в преддверии выборов
  • Фиксированный доход: Европейские облигации растут на фоне ставок на сокращение ЕЦБ, доходность казначейских облигаций США достигла максимума
  • Экономические данные сегодня: Еврозона, предварительный индекс PMI Великобритании за октябрь, еженедельные заявки на пособие по безработице в США, продажи новых домов в США за сентябрь.

Saxo Quick Take - это краткое мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Выборы в США - самый большой событийный риск года. Присоединяйтесь к нашему вебинару: Торговля на выборах в США

Макро:

  • Банк Канады снизил ставки на 50 б.п. до 3,75%, при этом управляющий Тифф Маклем подчеркнул, что базовая инфляция снижается, как и ожидалось. Он отметил, что дальнейшее снижение ставок возможно, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями, при этом основное внимание будет уделяться данным по инфляции и росту. Он также отметил, что BOC сосредоточен на обеспечении плавного экономического перехода, или "приземления", в условиях постинфляционной ситуации.
  • Бежевая книга ФРС США усилила ожидания дальнейшего снижения ставок. Несколько чиновников ФРС, включая председателя Пауэлла, ссылались на "Бежевую книгу" как на ключевую причину снижения ставки на 50 б.п. в сентябре. В отчете отмечается неблагоприятная картина экономической активности почти во всех округах, что контрастирует с августовским отчетом, который показал рост в трех округах.
  • Несколько спикеров ЕЦБ высказали различные мнения. В частности, "голубь" Чентено заявил, что риски снижения темпов роста накапливаются, и снижение ставки на 50 б.п. может быть одобрено, так как ЕЦБ отстает от графика. Панетта поддержал эти комментарии, даже заявив, что нельзя исключать, что ставка должна быть ниже нейтральной. Виллеруа из Франции видит "полную свободу действий" на декабрьском заседании, Нагель в интервью CNBC заявил о "сохранении гибкости ставки в любом направлении"; в то время как "ястреб" Хольцманн сказал, что на декабрьском заседании снижение ставки также возможно, а его коллега Кнот отметил, что, хотя он уверен, что инфляция достигнет 2% в 2025 году, для большего снижения необходимо значительное ухудшение экономической ситуации.

Макрособытия (время по Гринвичу):  Предварительные индексы PMI за октябрь: Франция (0715), Германия (0730), Еврозона (0800), Великобритания (0830), США (1345), Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице (1230), ФРС Хаммак (голосование 1245), Банк Англии Манн (1300), Еженедельное изменение запасов природного газа от EIA (1430), Глава Банка Англии Бейли (1945), Потребительское доверие GfK (2391), ИПЦ Токио (2330), Япония октябрь.

События, связанные с доходами: Сегодняшний календарь доходов слабый, но внимание будет приковано к UPS из-за ее важности в глобальной цепочке поставок. Ожидается, что компания сообщит о росте выручки в третьем квартале на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку мировой рынок логистики начинает восстанавливаться после двух лет вялых темпов роста.

  • Четверг: S&P Global, Union Pacific, KKR, Northrop Grumman, Honeywell, UPS, Verisign, Hermes International и Danone.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Акции: Американские рынки вчера упали: Nasdaq 100 снизился на 1,6 %, а S&P 500 - на 0,9 %, что было вызвано снижением котировок акций Arm (-6,6 %) и Nvidia (-2,8 %). Тем не менее, Tesla выросла на 12% на пост-рыночных торгах после роста прибыли на 9% по сравнению с прошлым годом и позитивных прогнозов по поставкам в 2025 году. Компания также объявила о достижении рентабельности производства кибергрузовиков. На сайте Asia японский индекс Nikkei 225 упал на 0,8%, поскольку инвесторы сохраняли осторожность в преддверии всеобщих выборов в Японии, опасаясь возможного поражения правящей Либерально-демократической партии. Примечательно, что в ходе дебютного IPO, крупнейшего в Японии за последние шесть лет, акции Tokyo Metro выросли на 45 %. Тем временем гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,3 % благодаря росту в технологической и финансовой сферах, чему способствовал оптимизм в отношении стабилизационного фонда в размере 2 триллионов юаней. На сайте Europe продажи Danone в третьем квартале выросли на 4,2% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив прогнозы на 3,9%, хотя общий объем продаж немного не оправдал ожиданий и составил 6,83 млрд евро. Компания сохранила прогноз на 2024 год. L'Oréal упала на 2,5% из-за слабого спроса в Китае, а Deutsche Boerse снизилась на 2%, что привело к финансовым потерям.

Волатильность: Волатильность выросла: индекс VIX увеличился на 5,71 % до 19,24, так как американские рынки отреагировали на распродажу в технологическом секторе и осторожность инвесторов в преддверии выхода основных финансовых показателей. Несмотря на это, фьючерсы VIX немного снизились, на 1,68%, поскольку рынки ожидают стабилизирующих факторов, в том числе прибыли от крупных компаний, таких как Tesla. Краткосрочная волатильность остается повышенной: индекс VIX1D вырос на 34,23 %, поскольку ценообразование на опционы указывает на более высокий, чем обычно, уровень восприятия риска. Сегодняшнее ценообразование опционов предполагает ожидаемое движение для S&P 500 на 0,54 % и Nasdaq 100 на 0,81 %, сигнализируя о возможном значительном движении рынка вверх или вниз на основе результатов прибыли и выхода экономических данных.

Фиксированный доход: Европейские короткосрочные облигации выросли, так как трейдеры увеличили ставки на потенциальное снижение процентной ставки Европейским центральным банком на полпункта в декабре. Двухлетняя доходность Германии упала на 7 базисных пунктов до 2,11%. В то же время 10-летняя доходность Германии осталась на прежнем уровне 2,32%, а доходность Италии и Франции немного снизилась. Доходность казначейских облигаций США вчера выросла, причем по большинству сроков погашения она достигла максимальных уровней с июля. Кривая доходности выровнялась, так как долгосрочные облигации оказались более выгодными, а ожидания относительно будущего снижения ставок ФРС уменьшились. Доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 3 базисных пункта до 4,24%. Аукцион 20-летних облигаций был слабым, что привело к хвосту, несмотря на ценообразование, и доходность составила 4,59%, что является самым высоким показателем с мая.

Сырьевые товары: Золото и серебро нашли свежий спрос в течение ночи после того, как назревшая коррекция быстро сошла на нет, несмотря на давление со стороны продолжающего укрепляться доллара и доходности. Итоги выборов в США еще слишком близки, и рынки, включая безопасные драгоценные металлы, будут продолжать нервно торговаться в преддверии 4 ноября. Откат серебра на 3,3%, частично обусловленный слабостью промышленных металлов, не позволил ему приблизиться к ключевому уровню поддержки 32,50 долл. Чикагские кукуруза и соя Основной выросли на этой неделе примерно на 2,5% благодаря высокому спросу на экспорт, поскольку трейдеры спешат отправить рекордный урожай в США до выборов в США, на фоне опасений возобновления напряженности торговля. Последние опросы, ставшие более дружелюбными по отношению к Харису, также успокаивают некоторые нервы, связанные с санкциями. Нефть перешла в режим нервного ожидания, а двусторонние риски Основной пока удерживают цены в диапазоне.

Валюты: Вчера новый рост доходности Казначейства США по всей кривой поднял доллар США до новых максимумов, в то время как иена резко снизилась до новых локальных минимумов против всех остальных валют. Вчера курс USD/JPY в какой-то момент поднялся выше отметки 153, после чего восстановил позиции на фоне слабой публикации "Бежевой книги" ФРС, которая подтолкнула доходность американских казначейских обязательств к снижению. Пара EUR/USD упала ниже 1,08 на фоне скорее "голубиных", чем "ястребиных" комментариев ЕЦБ и снижения темпов роста в Германии - сегодня в центре внимания будут флэш-индексы PMI Франции, Германии и еврозоны за октябрь. Курс USD/CAD мало изменился, несмотря на решение Банка Канады пойти на снижение ставки на 0,50%, что было ожидаемо, и его "голубиные" рекомендации по дальнейшему смягчению политики.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.