Развивающаяся экосистема вокруг электромобилей Развивающаяся экосистема вокруг электромобилей Развивающаяся экосистема вокруг электромобилей

Развивающаяся экосистема вокруг электромобилей

Equities 5 minutes to read
Питер Гарнри

Главный инвестиционный стратег

Summary:  Внедрение электромобилей растет быстрыми темпами. Трудно предсказать, кто из производителей EV в конечном итоге станет лидером отрасли, поэтому инвесторам следует рассмотреть возможность участия в растущей экосистеме зарядных сетей и переработки аккумуляторов как способ сделать ставку на будущее EV. В данной заметке мы выделяем публично зарегистрированные компании, занимающиеся сетями зарядки электромобилей и переработкой аккумуляторов - двумя отраслями, которые будут демонстрировать высокие темпы роста в ближайшее десятилетие.


Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Основные положения данной заметки о капитале

  • Быстрое распространение электромобилей - это данность, но предсказать, кто из производителей электромобилей одержит победу в EV-индустрии, бывает непросто. Инвесторы могут рассматривать экосистему сетей зарядки и утилизации аккумуляторов как способ выразить позитивный взгляд на будущее электромобилей.

  • В ближайшие годы компании, занимающиеся зарядкой электромобилей, будут быстро расти, и, судя по текущим показателям, этот быстрый рост будет даже прибыльным, в отличие от многих недавно развивающихся отраслей, поскольку сети зарядки электромобилей обладают сильным сетевым эффектом.

  • В будущем переработка аккумуляторов станет важной частью экосистемы EV, и перспективы роста этой отрасли выглядят весьма позитивно.

Индустрия зарядки EV быстро растет с положительной рентабельностью

Как мы недавно писали, с первого квартала 2020 года мировая индустрия электромобилей (EV) перешагнула отметку в 10 млн. поставленных EV, и темпы роста растут по мере того, как потребители в США, Европе и Китае осваивают новые технологии. Хотя трудно предсказать, кто из производителей EV выиграет в долгосрочной перспективе, многие сейчас делают ставку на Tesla, несомненно то, что внедрение будет расти, а значит, будет расти и потребность в производстве EV и экосистеме, поддерживающей EV. Это означает, что мы конструктивно относимся к промышленным металлам, таким как никель, литий и медь, на производственном уровне, и позитивно - к сетям зарядки и утилизации аккумуляторов в экосистеме EV.

Недавно мы убедились в ценности сетей зарядки электромобилей, когда такие автопроизводители, как GM и Ford, приняли конструкцию зарядки Tesla. Можно ошибочно подумать, что эти шаги означают конец других сетей зарядки EV, но на рынке мы наблюдаем другое. В итоге, скорее всего, отрасль перейдет на единый стандарт, но поставщиков услуг в сфере сетей зарядки EV будет много. Мы считаем, что капитальные затраты на зарядные устройства для электромобилей достаточно высоки, и по мере усиления конкуренции и развития других сетей зарядки электромобилей Tesla будет постепенно снижать уровень капитальных затрат на зарядные устройства.

Интересность сетей зарядки EV заключается в том, что они станут будущими "нефтепроводами" в электрификации и принесут привлекательную прибыль, поскольку, как и в случае с трубопроводами и железными дорогами, несколько зарядных станций не ставятся близко друг к другу. Это также означает, что экономия от масштаба со временем будет возрастать, и мы прогнозируем, что в отдаленном будущем лишь несколько компаний, занимающихся зарядкой электромобилей, будут контролировать весь рынок. Уже сегодня несколько компаний, занимающихся зарядкой электромобилей, являются прибыльными или близки к тому, чтобы стать таковыми. Это еще одна интересная особенность. Это быстро развивающаяся отрасль, причем делающая это с положительной рентабельностью.

В таблице ниже представлены крупнейшие публично зарегистрированные компании, занимающиеся зарядкой и переработкой аккумуляторов для электромобилей, что свидетельствует о растущей экосистеме вокруг электромобилей.

Переработка батареек в будущем станет огромным рынком

Вчерашняя ставка в FT была посвящена переработке аккумуляторов и тому, почему отрасли нужна революция, а сегодня Wall Street Journal также пишет статью о переработке аккумуляторов. Поскольку внедрение электромобилей будет происходить стремительными темпами, а содержание руды в руде в будущем будет ухудшаться, переработка старых батарей будет играть ключевую роль в поддержании низких цен на батареи, а также будет необходима для сохранения окружающей среды, поскольку батареи являются достаточно токсичными.

Перспективы роста переработки аккумуляторов настолько велики, что один из крупнейших игроков мировой индустрии рециклинга, компания Umicore, построила всю свою стратегию до 2030 года, получившую название RISE, на базе своей бизнес-группы Battery Recycling Solutions. Около 75% капитальных вложений в период 2022-2026 будет направлено на производство аккумуляторных материалов, переработку аккумуляторов и топливных элементов, причем переработка аккумуляторов является наиболее значимым направлением роста. Компания Umicore уже объявила о значительном расширении масштабов деятельности по переработке аккумуляторов в Европе, построив завод по переработке аккумуляторов мощностью 150 тыс. тонн, который станет крупнейшим в мире.

Крупнейшим игроком на рынке переработки аккумуляторов является американская компания Li-Cycle, акции которой котируются на бирже, но здесь инвестор делает ставку на то, что литий-ионные аккумуляторы в долгосрочной перспективе будут выигрышной технологией, или, как минимум, что Li-Cycle сможет изменить свой бизнес по переработке, если победит другая технология. В любом случае, идея сегодняшней заметки - вдохновить растущую экосистему вокруг электромобилей.

Если вам понравилась статья, вы можете поделиться ею, нажав на значок поделиться в правом верхнем углу статьи.

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.