График График График

Зачем и как диверсифицировать свой портфель

Питер Гарнри (Peter Garnry)

Глава отдела стратегий ценных бумаг

Summary:  Инвесторы, имеющие в своем портфеле всего одну или несколько акций, слишком рискуют. В этой статье мы рассмотрим, почему и как диверсификация может максимизировать ваш потенциал долгосрочной прибыли за счет снижения риска.


Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Большой риск: владение всего несколькими акциями

Даже на первых этапах инвестирования следует помнить о том, что вы создаете портфель, который останется с вами на всю жизнь. Конечно, начинающие инвесторы часто начинают свою инвестиционную жизнь с пробы сил, покупая пару акций компаний, с которыми у них есть какие-то связи или чувства. Но такой подход редко способствует долгосрочному успеху, а диверсифицированный портфель - это важный первый принцип построения более стабильного и долгосрочного успеха.

Когда вы инвестируете только в несколько компаний, весь ваш портфель зависит от результатов деятельности этих компаний. И хотя в зеркале заднего вида всегда можно увидеть, что произошло, никто не может знать, как сложится будущее компании. Представьте себе, что в конце 90-х годов вы создали портфель, состоящий из акций Kodak, Blockbuster и Nokia, после того как эти три названия оказались на вершине многолетнего впечатляющего роста. К 2010 году все три компании рухнули, оставив инвесторов практически ни с чем. Хуже того, инвесторы, выбравшие отдельные акции, часто чувствуют себя "женатыми" на позиции, надеясь, что цены вернутся к своим максимумам, и не могут принять решение о выходе из позиции, опасаясь, что в самый неподходящий момент они понесут убытки, а цены на акции снова взлетят. Это и есть определение "сожаления о принятом решении".

Диверсификация на помощь

Диверсификация - это первый инструмент, который следует рассмотреть инвесторам, чтобы не оказаться в рискованном портфеле, где одно событие может поставить под угрозу ваши сбережения, и не попасть под перекрестный огонь эмоций, которые затрудняют принятие решений. Диверсификация позволяет распределить ваши инвестиции по секторам, странам и отраслям, чтобы снизить риск портфеля, сохраняя при этом возможность для восходящего движения рынка с течением времени. При диверсифицированном портфеле финансовые события могут быть негативными для одних ваших инвестиций, но позитивными для других. Самое главное, что широкая экспозиция на рынке вызывает гораздо меньше поведенческих рисков, чем выбор отдельных акций. Знание того, что при более разнообразном подходе фондовый рынок исторически всегда возвращается на достаточно длительном временном горизонте, даже если отдельные компании этого не делают, придает уверенности.

Эта концепция показана на графике выше. Как видите, при небольшом количестве акций риск, связанный с конкретными акциями в вашем портфеле, высок, но снижается по мере добавления акций и приближается к риску рынка акций, то есть риску, который вы имели бы, владея акциями всех зарегистрированных на бирже компаний в мире.

Включение: Распределение активов

Как видно из приведенного выше графика, эффект от добавления акций снижает риск волатильности портфеля тем больше, чем больше акций вы добавляете. Если вы хотите еще больше диверсифицировать свой портфель и тем самым снизить его риск, вы можете добавить в него другие классы активов, например облигации, которые исторически обычно не коррелируют с акциями в течение длительных периодов - 2022 год был заметным исключением!
'

Как начать диверсифицировать свой портфель уже сегодня

Если вы хотите отдать предпочтение благополучию своих сбережений, а не эмоциональной привязке к инвестициям, вы будете рады узнать, что диверсифицировать свой портфель еще никогда не было так просто, как сегодня. Это объясняется двумя причинами:

  • Торговые издержки резко снизились (см. новые и очень низкие комиссии Saxo).
  • Глубокий рынок биржевых фондов (ETF), предлагающий широкий спектр мощных возможностей диверсификации.

Диверсификация портфеля акций с помощью отдельных акций

Если вы хотите диверсифицировать свои активы, вам необходимо иметь как минимум десять акций, относящихся к разным секторам экономики. В качестве вдохновения мы выделили две крупнейшие компании из каждого крупного сектора в США и Европе в таблице ниже.

Диверсифицируйте свой портфель акций с помощью ETF-фондов

Если вы хотите получить тщательно диверсифицированный портфель, лучший и наиболее экономичный способ - это глобальный фондовый ETF. Проще говоря, базовые ETF - это фонды, которые содержат ряд акций, но могут торговаться как акции. Самые популярные ETF отслеживают основные фондовые индексы. В Европе крупнейшим ETF, предоставляющим доступ к глобальным акциям, является:

Глобальные акции: iShares Core MSCI World UCITS ETF

  • Тикер Saxo: IWDA:xams
  • Содержит: 1 500 акций на 23 развитых рынках
  • Общие активы: USD 72 млрд.
  • Дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются в фонд с учетом налогов
  • Ежегодные расходы составляют 0,2%

Добавьте облигации в свой портфель, чтобы повысить диверсификацию

Если вы хотите еще больше диверсифицировать свой портфель, то относительно простой способ сделать это - инвестировать в ETF глобальных облигаций. В Европе крупнейшими ETF, предоставляющими доступ к глобальным облигациям, являются:

Глобальные облигации: iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF

  • Тикер Saxo: AGGH:xams
  • Содержит: около 14 300 облигаций на основных развитых рынках, включая государственные, корпоративные и ипотечные облигации
  • Общие активы: USD 8.9bn
  • Дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются в фонд с учетом налогов
  • Ежегодные расходы составляют 0,1%

Ниже вы можете увидеть сравнение показателей (в долларах США) фондового ETF, облигационного ETF и портфеля с 50 % в каждом из них. Хотя фондовый ETF имеет лучшие показатели, в портфеле 50/50 волатильность меньше. Облигации пережили не лучшие времена из-за исторического роста процентных ставок, но если в следующие пять лет показатели акций будут хуже, но процентные ставки будут достаточно стабильными, диверсификация облигаций улучшит результат.

Смысл диверсификации заключается в том, что вы должны избегать рисков, связанных с конкретной компанией, которые вам не нужно принимать, и получать максимальную отдачу от своих сбережений, не беспокоясь об этом.

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/saxoselect-disclaimer/disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.