Elektriciteitshausse maakt einde aan OPEC

In slechts een paar jaar tijd heeft China alle eerdere aannames over de potentiële schaal van zowel de productie als de adoptie van elektrische auto’s (EV’s) ruim overtroffen. Schroders, een vermogensbeheerder ter waarde van bijna één biljoen dollar, prees begin 2021 het groeipotentieel van de Chinese EV-markt aan. Ze voorspelden dat de EV-verkoop tegen eind 2024 bijna 5 miljoen voertuigen zou bereiken, met een marktaandeel van 15%.
De daaropvolgende realiteit blies deze prognoses volledig uit het water, met een verkoop die in 2023 al boven de 8 miljoen voertuigen uitkwam. Tegen september 2024 bereikte het marktaandeel van EV's in de verkoop van nieuwe auto's meer dan 45%, terwijl de totale groei van de EV-verkoop jaar-op-jaar boven de 40% steeg. Dit alles gebeurde zes jaar eerder dan verwacht.

China leidt de weg in de elektrificatiegolf van transport. Naarmate andere landen zich bij China voegen in het exponentieel uitbreiden van de productiecapaciteit, zullen de batterijprijzen verder dalen. Dit zal elektrische voertuigen goedkoper maken dan hun op benzine rijdende tegenhangers, met een omslagpunt binnen 12 maanden, zelfs zonder subsidies.
Met een exponentiële adoptiegroeicurve in het vooruitzicht, worden de voorspellingen voor de piek in het gebruik van olie al vervroegd naar 2025, gevolgd door een versnelde daling in de jaren daarna.

Gegeven dat twee derde van de olie als benzine of diesel in auto's wordt gebruikt, ziet OPEC zijn relevantie verder afnemen. Met sommige OPEC-leden die al productiequota schenden om zoveel mogelijk inkomsten te genereren en de exportvraag die afneemt, realiseren de meeste leden zich dat het spel voorbij is. Als gevolg van geruzie en interne conflicten verlaten belangrijke leden de organisatie, waardoor OPEC tot de geschiedenis behoort. Voormalige leden maximaliseren hun productie om marktaandeel te behouden. Deze overtollige productie leidt uiteindelijk tot een grote daling van de olieprijzen. 

Potentiële marktimpact: De prijs van ruwe olie daalt sterk, wat voordelig is voor luchtvaartmaatschappijen, chemische fabrikanten en logistieke bedrijven. Echter, de markt herstelt zich snel en de olieprijzen stabiliseren omdat duurdere leveranciers uit Noord-Amerika hun kostbare schalieolieproductie stopzetten. Daarnaast bevinden Japanse autofabrikanten zich in een wanhopige race om andere spelers op het gebied van elektrische voertuigen in te halen.