Le boom de l'électrification met fin à l'OPEP

En l'espace de quelques années seulement, la Chine a tourné en dérision toutes les hypothèses antérieures concernant l'ampleur potentielle de la production et de l'adoption des VE. Schroders, un gestionnaire d'actifs de près de mille milliards de dollars, a vanté le potentiel de croissance de la production chinoise de VE au début de l'année 2021, prévoyant que les ventes de VE pourraient atteindre près de 5 millions de véhicules d'ici la fin de l'année 2024 et un marché action de 15 %. La réalité qui a suivi a fait exploser ces projections, puisque les immatriculations de VE en Chine ont dépassé les 8 millions dès 2023. En septembre 2024, la part du marché des VE dans les ventes de voitures neuves atteignait 45 % en Chine, tandis que la croissance globale des ventes de VE dépassait 40 % d'une année sur l'autre. C'est environ six ans plus tôt que prévu.

La Chine montre la voie à suivre dans le domaine de l'électrification des transports. À mesure que d'autres pays rejoindront la Chine pour développer rapidement des capacités de production en croissance exponentielle, les prix des batteries continueront à baisser, rendant les VE moins chers que leurs homologues à essence, avec un point de croisement des coûts dans les 12 mois, même sur une base non subventionnée. Avec une courbe de taux d'adoption exponentielle à l'horizon, cela permet d'anticiper un pic pétrolier dès 2025 et un déclin accéléré de la demande dans les années à venir.

En 2025, compte tenu de l'évolution de la demande à terme, puisque les deux tiers du pétrole finissent sous forme d'essence ou de diesel dans les voitures et les camions, l'OPEP verra sa pertinence diminuer encore et ses limites de production de plusieurs millions de barils par jour n'auront plus de raison d'être. Alors que certains membres trichent déjà sur les quotas de production pour s'approprier les revenus qu'ils peuvent et que la demande d'exportation est en baisse, une majorité d'entre eux se rend rapidement compte qu'il n'y a plus rien à faire. Au milieu des querelles et des luttes intestines, des membres clés quittent l'organisation. L'OPEP est ainsi reléguée aux oubliettes de l'histoire. Les anciens membres maximisent leur production pour assurer le marché action, entraînant une forte baisse des prix du pétrole.

Impact potentiel sur le marché : La chute du prix du pétrole brut est une aubaine pour les compagnies aériennes, les fabricants de produits chimiques, de peintures et de pneus, ainsi que pour les entreprises de fret et de logistique. Mais le marché s'équilibre rapidement et les prix du pétrole se stabilisent, car les fournisseurs aux coûts plus élevés, notamment en Amérique du Nord, arrêtent la production coûteuse de pétrole de schiste. Les constructeurs automobiles japonais se retrouvent dans une course désespérée pour rattraper les autres acteurs du secteur des véhicules électriques.