Nouveau : retrouvez les notations ESG sur les plateformes Saxo

Les notations ESG des actions : de quoi s'agit-il et comment les utiliser ?

Les notations ESG mesurent la capacité d’une entreprise à gérer les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance auxquels elle est exposée. Les risques environnementaux (E) sont associés aux émissions de gaz à effet de serre, à la gestion des déchets et à la pollution. Les risques sociaux (S) concernent la sécurité et le bien-être des employés, ainsi que la diversité, l’équité et l’inclusion. Les risques de gouvernance (G) couvrent la transparence, la lutte contre la corruption, les pratiques commerciales ainsi que la composition et l’indépendance du conseil d’administration. 

Le choix des notations ESG par Saxo

Les notations de risque ESG affichées sur les plateformes de Saxo sont fournies par « Sustainalytics », une société de Morningstar. 

La notation est basée sur deux dimensions : (i) l’exposition à des risques importants E, S ou G propres à la société et à son sous-secteur et (ii) la façon dont la société gère ces risques. Les entreprises se voient attribuer à la fois un score de risque ESG et une catégorie de risque ESG. 

• Le score de risque ESG varie de 0 à 100. Plus le score est bas, mieux c’est : (0) équivaut à aucun risque et (100) correspond au risque le plus grave.

• Il existe 5 catégories de risques ESG :
  

1 - Négligeable
2 - Bas
3 - Moyen
4 - Haut/Elevé
5 - Très élevé

Les catégories Négligeable et Faible sont attribuées aux entreprises qui gèrent bien leurs risques ESG, tandis que les catégories Élevé et Très élevé sont attribuées aux entreprises qui gèrent mal leurs risques ESG. Une note moyenne signifie que certains risques sont bien gérés, tandis que les autres ne sont pas bien gérés. 

Les catégories de risque ESG sont absolues, ce qui signifie qu’une banque peut être directement comparée à une compagnie pétrolière, ou à tout autre type d’entreprise. 

Sélection des actions durables sur les plateformes Saxo

Il est possible de sélectionner les actions en fonction d’une catégorie de risque ESG spécifique grâce au filtre dédié.

Les notations sont généralement basées sur des données historiques, elles sont donc rétrospectives et ne doivent pas être utilisées pour prévoir le potentiel de rendement.

De plus, comme il n’existe pas de normes pour évaluer les pratiques ESG d’une entreprise, les fournisseurs utilisent des méthodologies différentes, qui sont parfois subjectives et peuvent entraîner des différences majeures. Les corrélations de notation entre les principaux fournisseurs sont aussi faibles que 0,45 (Source Brandon, R. G., P. Krueger et P. S. Schmidt. 2021. « Désaccord sur les notations ESG et rendements boursiers ». Financial Analysts Journal 77), ce qui est considérable. En comparaison, la corrélation entre les notations des agences de crédit est supérieure à 0,9 et la corrélation parfaite est de 1.Cette divergence rend la comparaison difficile, mais elle peut également servir à mettre en évidence des domaines problématiques qui devraient faire l’objet de recherches plus approfondies par les investisseurs.     

Conclusion

Les notations ESG évaluent la façon dont une entreprise gère son risque ESG. Elles doivent être considérées comme une information complémentaire et utilisées conjointement avec l’analyse financière traditionnelle avant de prendre des décisions d’investissement. Il est conseillé aux investisseurs de vérifier régulièrement les notations ESG pour s’assurer qu’elles correspondent toujours à leurs valeurs. 

AVERTISSEMENT :

Soyez conscient(e) des risques, tout investissement comporte des risques de perte en capital. Pour vous aider à mieux comprendre les risques encourus, nous avons rassemblé une série de Documents d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) mettant en évidence les risques et les avantages liés à chaque produit. D'autres Documents d’Information Clé pour l’Investisseur sont disponibles sur notre plateforme de trading.

Les instruments financiers sur marge présentent, en raison de leur effet de levier, un fort caractère spéculatif et peuvent vous exposer à des risques de pertes supérieures au montant investi. Ils nécessitent un bon niveau de connaissances et d'expérience en matière financière. Nous vous recommandons de lire notre avertissement sur les risques, de suivre nos formations et de vous assurer que la réalisation d'investissements à partir des instruments financiers proposés par Saxo Banque est adaptée à votre situation et à vos objectifs financiers. Ces produits sont destinés à une clientèle avisée pouvant surveiller ses positions de manière quotidienne, voire plusieurs fois par jour, et ayant les moyens financiers de supporter un tel risque. 63% des comptes d'investisseurs non professionnels ayant négocié sur certains de ces produits ont perdu de l'argent avec ce fournisseur. 

Les informations présentées sur cette page, vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat, et ne doivent en aucun cas servir de base ou être pris en compte comme une incitation à s’engager dans un quelconque investissement. 

Les performances passées ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances futures. Cette newsletter ne prend pas en compte votre situation financière et vos objectifs. L’investisseur est seul juge du caractère approprié des opérations qu’il pourra être amené à conclure. 

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