Les différents types d’ETF expliqués : les briques de base de tout portefeuille d’investisseur

Les ETF (fonds indiciels cotés) existent sous différentes formes, chacune répondant à des objectifs d’investissement spécifiques. Comprendre ces différentes catégories est essentiel pour bâtir un portefeuille en phase avec vos objectifs financiers. Voici un tour d’horizon des principaux types d’ETF accessibles aux clients de Saxo Bank.

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ETF indiciels larges : la base d’un portefeuille diversifié

Ces ETF répliquent de grands indices comme le S&P 500, le MSCI World ou le STOXX Europe 600. Ils permettent, en un seul achat, d’investir dans un large pan du marché.

Exemple concret : Un client Saxo qui investit 10 000 € dans un ETF MSCI World accède instantanément à environ 1 600 entreprises réparties dans 23 marchés développés. Un seul investissement pour une diversification mondiale, sectorielle et géographique.

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ETF sectoriels : cibler des secteurs porteurs

Les ETF sectoriels se concentrent sur des domaines spécifiques comme la technologie, la santé ou l’énergie. Ils permettent de surpondérer les secteurs que vous jugez prometteurs.

Exemple concret : Vous pensez que les énergies renouvelables ont un fort potentiel de croissance ? Un ETF dédié aux énergies propres vous expose aux entreprises du solaire, de l’éolien et des technologies durables, sans avoir à choisir une par une les actions à fort potentiel.

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ETF obligataires : l’accès simplifié au revenu fixe

Les ETF obligataires investissent dans des portefeuilles d’obligations, offrant un revenu régulier avec une volatilité souvent plus faible que les actions. Ils varient selon la durée (court ou long terme), la qualité de crédit (État, entreprise, haut rendement), et l’émetteur (souverain, corporate, municipal).

Exemple concret : Un retraité en quête de revenus peut investir dans un ETF d’obligations d’entreprises rapportant 4 % par an, tout en bénéficiant de distributions mensuelles et d’une liquidité bien supérieure à celle des obligations détenues individuellement.

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ETF internationaux : investir au-delà de ses frontières

Ces ETF ciblent des pays ou régions spécifiques, permettant d’accéder à des marchés étrangers sans complexité. Ils couvrent aussi bien des économies développées (Japon, Allemagne) que des marchés émergents (Brésil, Inde).

Exemple concret : Un investisseur européen souhaitant miser sur la croissance asiatique peut investir dans un ETF Asie-Pacifique, sans devoir gérer les contraintes des marchés étrangers.

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ETF thématiques : miser sur les grandes tendances

Les ETF thématiques se concentrent sur des évolutions de long terme comme l’intelligence artificielle, la cybersécurité ou le vieillissement de la population. Ils regroupent des entreprises de différents secteurs bénéficiant de ces tendances.

Exemple concret : Convaincu du potentiel des paiements digitaux ? Un ETF fintech vous expose aux acteurs traditionnels, aux sociétés de cryptomonnaie et aux innovateurs de la technologie bancaire.

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ETF spécialisés : à utiliser avec prudence

ETF à effet de levier
Ces ETF visent à multiplier les performances journalières d’un indice (par 2 ou 3). Ils peuvent amplifier les gains… mais aussi les pertes. Ils conviennent rarement aux investisseurs long terme.

ETF inversés
Ils évoluent en sens inverse de leur indice de référence. Utilisés pour couvrir un portefeuille à court terme, ils ne sont pas adaptés à une stratégie de conservation.

ETF synthétiques
Contrairement aux ETF physiques qui détiennent les actifs sous-jacents, les ETF synthétiques utilisent des produits dérivés (swaps) pour reproduire la performance d’un indice. Ce mécanisme introduit un risque de contrepartie : si l’intermédiaire financier fait défaut, l’ETF peut subir des pertes indépendamment de l’évolution de l’indice.

Mise en garde : Un ETF à levier x3 sur un indice qui chute de 10 % en une journée perdra environ 30 % de sa valeur. Sur des périodes plus longues, ces ETF peuvent fortement s’écarter de la performance attendue à cause de l’effet de composition.

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Construisez votre stratégie avec les bons outils

En maîtrisant les différentes catégories d’ETF, les clients de Saxo Bank peuvent construire des portefeuilles adaptés à leurs objectifs, leur profil de risque et leur vision des marchés.

👉 À suivre : Dans l’épisode 4, nous verrons comment sont construits les ETF – entre réplication physique et réplication synthétique – et ce que cela implique pour vos performances et vos risques.