Disse aktier og sektorer kan blive påvirket af fred i Ukraine

Disse aktier og sektorer kan blive påvirket af fred i Ukraine

Som investor skal man grundlæggende vurdere, hvordan forsvarsbudgetter og udkæmpelsen af konflikter kan se ud efter en eventuel fredsaftale samt se nærmere på, hvilke virksomheder der kan være med til at genopbygge Ukraine.

Selvom forsvarsbudgetterne i Europa nok kommer til at være høje de næste mange år, kan aktier som Rheinmetall og Saab se et dyk, hvis vi nærmer os en aftale. Som en afledt faktor kan der også komme mere ro på energi- og råvaremarkedet samt shippingmarkedet, og det kan være negativt for olie- og gasvirksomheder, råvarevirksomheder generelt samt shippingvirksomheder der har gavnet af volatile og høje rater på grund af uroen i verdenen.

Af positive sektorer tror vi, at cybersikkerhed fortsat er interessant. Det kan godt være, at krigen potentielt stopper, men konflikten rykker i stedet over på en ny mere digital arena. Det kan betyde højere investeringer i cybersikkerhed og potentielt luftforsvar. Dette kan gavne amerikanske cybersikkerhedsvirksomheder samt de traditionelle forsvarsgiganter i USA som Lockheed Martin og RTX.

Desuden kan virksomheder i Europa, der kan stå for genopbygningen af Ukraine komme til at gå en rigtig god periode i møde. Her kan man som investor se nærmere på ETF’er som, iShares STOXX Europe 600 Construction & Materials UCITS ETF, samt de største aktier indenfor europæisk byggeri.

Generelt set bør en fredsaftale være godt for Europa og potentielt betyde lavere inflation i regionen samt øget aktivitet i den hårdt ramte bygge- og produktionsindustri.