Краткое описание глобального рынка: Европа - 2 октября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Ралли на китайском языке акции продолжается. Nike отменяет прогноз на финансовый год.
• Валюты: Доллар растет на фоне ястребиного настроя Пауэлла, геополитической напряженности и замедления инфляции в Европе
• акции: Нефть растет на опасениях возобновления поставок
• фиксированный доход: Sovereign облигации Повышение напряженности на Ближнем Востоке.
• Экономические данные: Обзор рабочих мест ADP в США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Saxo в четвертом квартале прогноз

• Макро: Цикл снижения ставок в США начался
• акции: Поднимет ли снижение тарифов все лодки в акции?
• фиксированный доход: облигации перезагрузка. Возникает новое равновесие
• Форекс: Доллар в неопределенности на фоне политических и политических колебаний
• акции: Золото и серебро продолжают сиять.

Новости: Nike Q1 выручка падает Короткий оценок; откладывает Инвестор день (Investing), Азия акции слайд, нефть продолжает расти на ближневосточных рисках (Reuters), Tesla Q3 поставки могут стимулировать "дальнейшую силу" в акция (Yahoo), Dollar firm as war widens in Middle East (Yahoo), Iran says attack on Israel is over as fears grow of wider conflict (Reuters), The massive U.США начали масштабный страйк порт: "Мы готовы сражаться так Длинный, как это необходимо" (Quartz)

Макро

• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM за сентябрь составил 47,2, не изменившись по сравнению с предыдущим значением, но оказавшись ниже ожидаемого уровня 47,5. Новые заказы и производство выросли до 46,1 (до 44,6) и 49,8 (до 44,8) соответственно, в то время как занятость снизилась до 43,9 с 46,0, что возвращает внимание к рынку труда: сегодня выйдет ADP, а в пятницу - NFP.
• Заголовки JOLTS в США оказались сильнее ожиданий, увеличившись до 8,04 млн. в августе, что выше прогноза 7,66 млн. и выше предыдущего показателя 7,711 млн. Уровень увольнений, однако, снизился до 1,9% с 2,0%, а уровень вакансий вырос до 4,8% с 4,6%. Данные продолжают оставаться смешанными, и Пауэлл в понедельник преуменьшил вероятность последовательного снижения ставки на 50 б.п.
• Инфляция в еврозоне замедлилась до 1,8% г/г с 2,2% в августе, опустившись ниже целевого уровня в 2% и открыв путь к снижению ставки ЕЦБ в октябре.

Макрособытия (время по Гринвичу):  Уровень безработицы в ЕС (авг.) ожидается без изменений на уровне 6,4% (0900), Изменение занятости ADP (сент.) ожидается 125 тыс. против 99 тыс. ранее (1215), Еженедельный отчет EIA по нефти и топливу акция (1430). Несколько выступлений представителей ЕЦБ в течение дня.

#События: Nike доходы снизилась на 5% в ходе расширенных торгов в США, так как спортивный производитель и ритейлер под руководством нового генерального директора представил плохие результаты, отозвав свой прогноз на весь год, и снова увидел рост запасов, что свидетельствует о слабом спросе. В текущем квартале выручка Nike снизится на 8-10% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о том, что на перелом в лучшую сторону уйдут годы.

• Сегодня: Vantage Tower, JD Sports Fashion, RPM International
• Четверг: Constellation Brands, Tesco

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Гонконг акции вновь открылся для торгов после каникул, поднявшись еще на 4,9%, поскольку инвесторы вливаются в китайские акции после большого стимулирующего шага правительства на прошлой неделе. Вчерашняя массированная ракетная атака Ирана на Израиль потрясла рынки: нефть выросла, а Волатильность (VIX Индекс) ненадолго подскочил выше 20. Ситуация на Ближнем Востоке, несомненно, является ключевым фактором риска для оборонных компаний: акции Lockheed Martin выросли вчера на 3,6% на большом объеме. В США начались крупные портовые торговля работы, которые могут вызвать Основной перебои не только в США, но и во всем мире, так как повлияют на судоходные мощности.

фиксированный доход: Французские долговые обязательства вчера превзошли аналогичные показатели стран еврозоны, чему способствовали планы премьер-министра Мишеля Барнье по сокращению расходов и повышению налогов. Тем временем немецкие облигации выросли на фоне роста напряженности из-за сообщений о том, что Иран готовит атаку баллистическими ракетами против Израиля. После выхода данных по индексу потребительских цен в Еврозоне, который показал отрицательный показатель за сентябрь, рынки сохранили ставки на возможное снижение ставки ЕЦБ в этом месяце и увеличили ставки на снижение ставки в декабре. Доходность немецких 2-летних облигаций опустилась ниже 2% впервые с декабря 2022 года. Доходность французских и итальянских 10-летних облигаций к концу дня снизилась на 9 и 8 б.п. до 2,83 % и 3,38 % соответственно. Казначейские облигации США выросли в начале сессии благодаря снижению инфляции в Европе и спросу на безопасную валюту в связи с эскалацией напряженности на Ближнем Востоке. Ралли продолжилось после сообщений о возможной ракетной атаке Ирана на Израиль. Однако во второй половине дня успехи были сведены на нет после того, как Израиль сообщил, что многие ракеты были перехвачены и не причинили вреда. Доходность казначейских облигаций завершила день снижением, 10-летняя доходность закрылась на отметке 3,74%, повысившись на 4 базисных пункта.

Сырьевые товары: Золото подорожало, а цены на сырую нефть подскочили после того, как ракетная атака Ирана на Израиль вновь усилила опасения по поводу более широкого конфликта на Ближнем Востоке. Хотя многочисленные геополитические скачки цен в прошлом году сдулись почти сразу же, как появились, недавняя эскалация представляет угрозу для предложения, в первую очередь из-за риска израильской контратаки на ядерную и энергетическую инфраструктуру Ирана, и на данный момент эта угроза для предложения будет противостоять возобновлению добычи в Ливии и общему вялому спросу. Золото подорожало более чем на 1%, но не преодолело рекордный максимум прошлой недели, что, возможно, свидетельствует о том, что на рынке появились краткосрочные трейдеры, которые начали фиксировать прибыль после сильного сентябрьского ралли золота. Медь растет второй день на фоне продолжающегося оптимизма в отношении перспектив спроса в Китае и недавнего снижения ставки в США, а железная руда удерживает большую часть ралли +20%, достигнутого на прошлой неделе. Цены на пшеницу торговля достигли трехмесячного максимума после того, как в Основной российском сельскохозяйственном регионе была объявлена чрезвычайная ситуация в связи с засухой, что подчеркивает засушливые условия, препятствующие озимому севу.

FX: Доллар США начал октябрь с уверенного роста, который продолжился в течение ночи на фоне отказа председателя ФРС Пауэлла от ожиданий рынка относительно снижения ставок и предложения безопасной валюты на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке. Только канадский доллар вырос по отношению к доллару США на фоне скачка цен на нефть, в то время как такие "безопасные гавани", как японская иена и швейцарский франк, сохранили устойчивость, но не добились значительного роста. Активные валюты оказались в нижней части таблицы, а доллар киви упал более чем на 1 %, так как ожидания значительного снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии усилились на фоне падения ВВП и охлаждения рынка труда. Евро торгуется ниже отметки 1,11 по отношению к доллару США, а стерлинг - ниже отметки 1,33 на фоне растущей геополитической напряженности. Давление на первый курс также оказало снижение инфляции в еврозоне, что укрепило ожидания снижения ставки ЕЦБ в октябре.

опционы: опционы выросли, а индекс VIX поднялся до 19,26 (+15,12%) на фоне эскалации геополитической напряженности. Вчера Иран нанес ракетный удар по Израилю, в результате чего рынки перешли в режим снижения риска. Сегодня утром американские Фьючерсы немного снижаются: S&P 500 Фьючерсы опустился на 0,29%, а Nasdaq 100 Фьючерсы - на 0,38%. Краткосрочный Волатильность (VIX1D) вырос более чем на 22%, сигнализируя об усилении беспокойства на рынке. Сегодня в центре внимания - изменение занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP, прогнозируемое на уровне 124 тыс. после вчерашнего более сильного, чем ожидалось, показателя JOLTs Job Openings на уровне 8,04 млн. К этому добавляются данные по рынку труда за неделю, и инвесторы внимательно следят за ними в поисках подсказок относительно дальнейших действий ФРС. Ожидаемые движения, основанные на ценах страйк, предполагают, что S&P 500 может измениться примерно на 40 пунктов (~0,71%), а Nasdaq 100 - примерно на 188 пунктов (~0,95%) - как в сторону повышения, так и в сторону понижения. Из корпоративных новостей: вчера компания Nike опубликовала данные по первому кварталу 25 финансового года доходы. Компания превзошла ожидания по прибыли на акцию $0.70 (по сравнению с прогнозом $0.52 ), но не дотянула по выручке $11.59B (по сравнению с прогнозом $11.65B ). Вначале акции акции выросли, но затем упали на 6% после того, как компания отозвала прогноз на весь год и отложила ноябрьский день Инвестор. Ослабление спроса во время школьного периода повлияло на продажи в первом квартале и вызвало опасения относительно будущего роста. Учитывая геополитические риски и ключевые экономические данные, рынки могут столкнуться с дальнейшими Волатильность в течение дня.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.