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Comment diversifier son portefeuille ?

Macro
Saxo

Résumé:  La diversification de portefeuille est une stratégie essentielle pour les investisseurs cherchant à réduire le risque et à optimiser leurs rendements. Cette approche consiste à répartir les investissements entre différentes catégories d'actifs, telles que les actions, les obligations, les ETF et d'autres instruments financiers. En diversifiant, les investisseurs peuvent atténuer les pertes potentielles dans un segment du marché, tout en profitant des gains dans un autre.

Pour l'investisseur en Actions : Élargissement vers les obligations, les ETFs et le SRD

Introduction aux obligations

Les obligations sont des instruments de dette qui offrent un flux de revenus plus stable comparé aux actions. Pour l’investisseur habitué aux actions, les intégrer dans le portefeuille peut aider à équilibrer la volatilité des actions par des rendements réguliers et moins risqués. Il existe néanmoins un risque de crédit (risque que l’emprunteur ne rembourse pas tout ou partie de sa dette). Les emprunts obligataires sélectionnés doivent donc être diversifiés par le type de taux, par leur durée, par leur provenance géographique ou leur secteur d’activité.

L'Intérêt des ETFs

Les fonds négociés en bourse (ETFs) permettent aux investisseurs d'accéder à une large gamme d'actifs tout en bénéficiant d’un marché profond et de la simplicité des actions. Ils sont particulièrement utiles pour accéder à des secteurs spécifiques sans avoir à choisir des actions individuelles.

Le SRD

Le Service de Règlement Différé (SRD) permet d'acheter des actions à crédit. Bien que risqué, le SRD peut offrir une opportunité d'augmenter l'exposition à certaines actions, à condition que l'investisseur comprenne bien les risques associés à l'effet de levier.



Pour le Trader: Diversifier avec des produits dérivés et des stratégies de couverture

Les Produits dérivés pour la diversification

Les options, futures et turbos warrants sont des exemples de produits dérivés qui peuvent ajouter de la flexibilité et du levier au portefeuille. Ces instruments permettent de spéculer sur la direction future des actifs ou de se couvrir contre les fluctuations de prix.

Optimisation du portefeuille

L'utilisation de produits dérivés nécessite une compréhension avancée des marchés financiers. Les traders peuvent utiliser ces instruments pour optimiser leurs portefeuilles, en ajustant l'exposition aux risques ou en profitant des mouvements de prix anticipés.

Stratégies de Couverture

La couverture est une technique utilisée pour réduire le risque en prenant une position opposée à un actif détenu. Par exemple, l'utilisation d'options pour se couvrir contre une baisse potentielle des prix des actions. Cette stratégie est cruciale pour protéger les gains et limiter les pertes, en particulier dans des marchés volatils.

Les risques liés à la diversification de portefeuille

Bien que la diversification de portefeuille soit une stratégie clé pour minimiser les risques, elle comporte également des risques potentiels.

La sur-diversification

Elle peut diluer les rendements, rendant difficile pour les investisseurs de réaliser des gains significatifs sur leurs placements. Autrement dit, en intégrant trop de catégories d'actifs ou d'instruments financiers différents, un portefeuille peut devenir si éparpillé qu'aucun investissement individuel n'a un impact notable sur la performance globale.

Le risque de ne pas tout comprendre

Certains instruments financiers sont complexes, en particulier dans le cas des produits dérivés tels que les options, les futures et les turbos warrants. Ces produits peuvent comporter des niveaux de risque et de volatilité élevés, nécessitant une expertise et une surveillance constantes.

Le risque systémique

Par ailleurs, la diversification ne protège pas contre les pertes systémiques, où l'ensemble du marché ou de vastes segments du marché subissent des baisses.

Le facteur temps

Enfin, la gestion d'un portefeuille diversifié peut exiger plus de temps et de ressources, en termes de recherche et de suivi des performances, que de gérer un portefeuille plus simple.

 

In fine, la diversification du portefeuille est fondamentale pour tout type d'investisseur, que ce soit pour élargir les horizons d'un investisseur en actions ou pour affiner les stratégies d'un trader expérimenté. Chaque approche nécessite une compréhension approfondie des différents instruments financiers et de leur comportement sur le marché.


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Les instruments financiers sur marge présentent, en raison de leur effet de levier, un fort caractère spéculatif et peuvent vous exposer à des risques de pertes supérieures au montant investi.

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