Open Interest Monitor Augustus 2025

Options 10 minutes de lecture

Koen Hoorelbeke

Stratège en investissement et options

Données jusqu'au jour de bourse du 6 août 2025

Niveau d'expérience : avancé

Qu'est-ce que le Open Interest Monitor ?

Le Open Interest Monitor suit les contrats d'options liés aux actions, ETF et indices qui présentent le plus grand nombre de positions ouvertes (open interest). Il donne un aperçu des options actuellement les plus détenues par les investisseurs.

Cela donne un aperçu de :
- Où la liquidité est la plus élevée
- Où les investisseurs institutionnels sont actifs
- Quels thèmes attirent le plus d'attention sur le marché des options

Que vous recherchiez des idées de trading, une meilleure exécution ou un sentiment de marché, l'open interest offre un regard précieux sur les dynamiques sous-jacentes du marché.

Attention : Cette édition couvre uniquement les options sur des actifs sous-jacents américains. Nous travaillons à inclure également des instruments européens dans les prochaines versions.

Avant de continuer votre lecture

Les informations ci-dessous contiennent du matériel marketing. Une connaissance de base de l'investissement et du trading d'options est recommandée. Les stratégies et exemples sont destinés à inspirer et à éduquer, et non à être suivis aveuglément. Faites toujours vos propres recherches et tenez compte de votre situation financière, de votre tolérance au risque et de vos objectifs. Investir comporte des risques. Faites des choix éclairés.

Top 20 des options selon l'open interest (au 6 août 2025)

Rang	Code mnémonique	Nom	Dernier cours	IV Rank (%)	OI total	Variation OI 1M	Volume d'options	Ratio volume P/C
1	$SPX	S&P 500 Index	6345,06	12,4%	20,34 mln	+4,88%	3,76 mln	1,16
2	NVDA	Nvidia Corp	179,42	26,2%	19,37 mln	+0,08%	1,71 mln	0,54
3	SPY	S&P 500 ETF	632,78	11,8%	18,05 mln	+2,91%	7,57 mln	1,35
4	$VIX	Volatility Index	16,42	6,1%	12,74 mln	+11,73%	722K	0,66
5	IWM	Russell 2000 ETF	220,56	15,1%	12,44 mln	+5,83%	795K	1,49
6	QQQ	Nasdaq 100 ETF	567,32	8,8%	8,55 mln	+3,35%	4,19 mln	1,21
7	TSLA	Tesla Inc	319,91	0,0%	8,03 mln	−0,78%	1,72 mln	0,74
8	HYG	High Yield Bond ETF	80,29	20,0%	7,71 mln	+4,36%	241K	6,80
9	EEM	Emerging Markets ETF	49,07	7,5%	6,69 mln	+5,10%	105K	3,65
10	SLV	Silver ETF	34,35	3,7%	6,12 mln	−2,68%	232K	0,46
11	INTC	Intel Corp	20,41	5,1%	5,76 mln	+7,98%	243K	0,55
12	TLT	20Y Treasury ETF	87,82	6,2%	5,52 mln	+4,15%	367K	0,66
13	AAPL	Apple Inc	213,25	21,1%	5,08 mln	+0,53%	2,05 mln	0,46
14	XLF	Financials Sector ETF	51,95	9,4%	4,97 mln	+5,43%	161K	0,54
15	IBIT	iShares Bitcoin Trust	65,51	0,0%	4,86 mln	+4,73%	470K	0,67
16	FXI	China Large Cap ETF	37,79	0,3%	4,38 mln	+4,76%	129K	0,58
17	AMZN	Amazon.com Inc	222,31	5,1%	4,29 mln	+9,80%	867K	0,41
18	AMD	Advanced Micro Devices	163,12	15,4%	4,15 mln	+8,83%	1,97 mln	0,53
19	NIO	Nio Inc ADR	4,61	38,5%	4,11 mln	+9,20%	82K	0,22
20	GLD	Gold ETF	310,50	13,6%	3,82 mln	+5,24%	197K	0,49

Que remarquer ?

🚀 Fortes hausses de l'open interest :
- VIX (+11,7%), AMZN (+9,8%), NIO (+9,2%), AMD (+8,8%) et INTC (+8,0%)
Ces hausses indiquent souvent un repositionnement autour des résultats trimestriels ou de thèmes macroéconomiques.

🔥 Volatilité implicite la plus élevée :
- NIO (38,5%), NVDA (26,2%) et AAPL (21,1%)
Ces actions sont « prêtes à bouger ». Les vendeurs d'options demandent souvent une prime, sauf si la volatilité diminue.

🛡️ Où se fait la couverture ?
- HYG (ratio put/call 6,8) et EEM (3,6) montrent des positions défensives sur le crédit et les marchés émergents.
- NIO (0,22) et AMZN (0,41) montrent au contraire une activité spéculative sur les calls.

Quelques observations

- TSLA a un IV Rank de 0,0 % – le plus bas du top 20. Cela indique des prix d'options calmes, ce qui peut influencer les stratégies.
- HYG se distingue par une forte préférence pour les puts. Cela pourrait indiquer une couverture institutionnelle.
- NVDA, AMD et INTC restent populaires. NVDA publiera ses résultats, AMD et INTC viennent de les annoncer. Le fort open interest peut indiquer des ajustements post-résultats ou un intérêt soutenu pour le secteur des semi-conducteurs.

Conclusion

L'open interest le plus élevé reste concentré sur des noms connus comme SPX, NVDA, SPY et QQQ. Mais sous la surface, des changements sont visibles :
- AMZN, NIO et AMD enregistrent une croissance notable de l'open interest
- HYG montre une orientation défensive
- NVDA continue de susciter de fortes attentes

Ces tendances peuvent aider les traders à mieux comprendre les dynamiques, le sentiment du marché et les catalyseurs potentiels.

Glossaire (court)

- Dernier cours : Dernier prix négocié de l'action, de l'ETF ou de l'indice sous-jacent
- IV Rank (%) : Indique comment la volatilité implicite actuelle se compare à celle de l'année écoulée
- Open Interest total (OI) : Nombre de contrats d'options ouverts (calls + puts)
- Variation de l'OI sur 1 mois : Évolution de l'open interest au cours du dernier mois
- Volume d'options : Nombre de contrats d'options négociés lors du dernier jour de bourse
- Ratio volume put/call : Rapport entre les puts et les calls négociés. Supérieur à 1 = plus de puts (défensif), inférieur à 1 = plus de calls (spéculatif)

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Les options sont des produits complexes à haut risque qui nécessitent des connaissances, de l'expérience en investissement et, dans de nombreux cas, une forte tolérance au risque. Nous vous recommandons de bien vous informer sur le fonctionnement et les risques avant d'investir dans des options. Vous trouverez plus d'informations à ce sujet dans les Conditions d'utilisation de Saxo Bank, sous la section Informations importantes sur les options, les contrats à terme, la marge et la procédure de déficit. Vous pouvez également consulter le Document d'information essentiel de l'option dans laquelle vous souhaitez investir sur le site web de Saxo Bank.

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